О перспективах развития АО «Лизинговая компания “Астана-Финанс”»

О перспективах развития АО «Лизинговая компания «Астана-Финанс» мы побеседовали с Председателем Правления Калиевым Дарханом Жанбыршиевичем

Дархан Жанбыршиевич Калиев
Дархан Жанбыршиевич Калиев

— Как известно, в настоящее время группа компаний АО «Астана-Финанс» находится в стадии реструктуризации своей задолженности. Расскажите немного об этапах переговоров с кредиторами.

— Да, действительно процесс реструктуризации длится более трех лет. В 2010 году основной акционер в лице АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» начал активную политику по повышению эффективности работы по реструктуризации задолженности группы компаний АО «Астана-Финанс», результатом чего стала смена команды «топ-менеджмента» и начался новый этап переговоров.

За это время было разработано несколько вариантов финансовых моделей на основе «реальной оценки будущих поступлений», и, конечно же, есть определенные достижения — с кредиторами подписаны предварительные соглашения и до конца текущего года планируется завершающий этап встречи с кредиторами по обсуждению окончательных условий реструктуризации.

На сегодня итоги переговоров выглядят следующим образом: всем международным кредиторам на пропорциональной основе было предложено получить пакет из следующих инструментов: единовременной выплаты на общую сумму $ 100 млн; новых бескупонных долларовых нот со сроком обращения один год на $ 75 млн; новых бескупонных долларовых нот с окончательным сроком погашения в 2016 году (в сумме эти ноты с предыдущими двумя инструментами должны принести кредиторам возврат 20% по чистой приведенной стоимости); 60% голосующих

акций компании; ноты на восстановление на общую сумму $ 50 млн, позволяющие получить возврат от возможных сверхпоступлений в компанию. Соглашения на данных условиях подписаны как с международными кредиторами, так и с экспортно-кредитными агентствами.

В результате реструктуризации контрольный пакет акций АО «Астана-Финанс» (60% в соответствии с условиями подписанных соглашений) будет получен кредиторами, и во многом дальнейшая судьба компании будет зависеть от их решений, а также от общей конъюнктуры рынка. Успешная реструктуризация создаст условия для оздоровления компании, ее обязательства по своему размеру будут приведены в соответствие с размером и качеством активов. Однако сейчас все наше внимание и усилия сосредоточены на обеспечении эффективности реструктуризации, условия которой учитывают баланс законных интересов как внутренних, так и внешних инвесторов.

Что касается непосредственно лизинговой компании, нами проведена работа по анализу и реальной оценке качества «лизингового портфеля». Как известно, одним из главных критериев оценки возвратности и платежеспособности лизингополучателей является показатель уровня провизий. Соответственно, если говорить о качестве нашего портфеля, то сегодня размеры провизий колеблются в пределах 29% портфеля, что является «средним» значением по рейтингу финансовых институтов, которые после общеизвестного кризиса еще не могут вернуться к тем стандартным показателям 5–10%.

Кроме того, разработаны и усовершенствованы бизнес-процессы, доработаны внутренние нормативно-правовые документы. Были усилены мероприятия по обеспечению поступлений (реструктуризация, ограничение в пользовании, изъятие и реализация, претензионно-исковая работа и т.д.), что позволило за 2010–2011 годы увеличить объемы поступлений по сравнению с запланированными показателями.

— Как показывает практика, в процессе реструктуризации финансовые институты находятся в очень сложной ситуации, когда нет рейтингов для привлечения инвестиций и дальнейшего развития. А как вы сегодня проходите этот этап?

— Да, действительно, в период отсутствия рейтингов и внешних заимствований, у Общества имеются определенные сложности, связанные с дефицитом оборотных средств. Однако, несмотря на это, в целях поддержания уровня портфеля и получения дополнительных доходов, наряду с установленными планами погашения кредиторам, нами проводится работа по размещению во вторичный лизинг изъятой техники.

И сегодня, учитывая, что группа компаний АО «Астана-Финанс» находится на заключительных стадиях переговоров с комитетом кредиторов, общество разработало для себя план краткосрочных и среднесрочных мероприятий.

Основные краткосрочные мероприятия (2012–2013гг.) — это открытие филиала в г.Кокшетау, диверсификация портфеля с целью снижения полной зависимости доходов Общества от одной отрасли, развитие новых направлений деятельности, в частности это создание «машинно-технологических станций» и внедрение «оперативного лизинга».

Среднесрочные мероприятия (2014–2015гг.) — это восстановление рейтинговых показателей и выход на внутренний и внешний рынки с целью привлечения инвестиций.

— Расскажите, пожалуйста, подробнее о ваших планах.

— Сегодня лизинговый портфель Общества напрямую связан с успехами и трудностями аграрного сектора страны, так как порядка 90% лизингового портфеля приходится на долю проектов, реализованных в сельском хозяйстве. Соответственно неблагоприятные погодно-климатические условия и ценовая конъюнктура рынка зерна кардинально влияют на получение доходов нашими клиентами, что соответственно влияет и на нашу доходность.

В этой связи, в целях снижения зависимости Общества от аграрного сектора, сегодня мы прорабатываем новые направления, такие как: инвестирование в горнодобывающую и обрабатывающую промышленность, дорожно-строительную отрасль. Каждое из вышеперечисленных направлений сегодня является актуальным и активно поддерживается реализацией соответствующих государственных программ, это Программа форсированного индустриально-инновационного развития, «Производительность – 2020», «Дорожная карта бизнеса 2020», «Западный Китай — Западная Европа».

При этом учитывая, что Общество занимает одну из лидирующих позиций по предоставлению в лизинг сельскохозяйственной техники, мы будем продолжать реализацию проектов в аграрном секторе, в связи с чем и открывается филиал в г.Кокшетау. Одним из немаловажных факторов создания филиала стала дислокация основного количества наших клиентов в Акмолинской и Северо-Казахстанской областях, и с открытием филиала мы будем в непосредственной близости с ними. Кроме того, в г. Кокшетау находятся наши партнеры — поставщики техники. Это компании «Евразия групп», «КанАгро», «СТ Агро» и т.д.

С созданием филиала Общество планирует внедрить проект «Создание машинно-технологических станций» по оказанию сервисных услуг сельхозтоваропроизводителям. МТС планируется открывать на базе наших представительств с привлечением партнеров — поставщиков техники, которые функционально будут обеспечивать сервис всей техники и обучение персонала. В свою очередь лизинговая компания будет оказывать сервисные услуги сельхозтоваропроизводителям и в приоритетном порядке своим клиентам.

Не менее интересным инструментом для категорий малых и средних хозяйств может стать такой продукт, как «оперативный лизинг», где техника предлагается на краткосрочный период эксплуатации в период массовых сезонных работ (посевная кампания и уборочная страда). Таким образом, снижается расходная составляющая сельхозтоваропроизводителей.

— Чем выгоден лизингополучателю «оперативный лизинг»?

— Основные преимущества оперативного лизинга заключаются в следующем:

- заключение договора оперативного лизинга только на период проведения сезонных полевых работ (тогда как при финансовом лизинге существуют обязательства оплачивать ежегодные платежи);
- обязанности по техобслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании;
- лизингополучатель может расторгнуть договор, если имущество в силу непредвиденных обстоятельств окажется в состоянии, непригодном для использования;
- риск случайной гибели, утраты, порчи имущества лежит на лизингодателе.

Кроме того, оперативный лизинг позволяет лизингополучателю получить и экономические выгоды:

- возможность отнесения каждого лизингового платежа в полном объеме в состав своих валовых затрат, что невозможно при финансовом лизинге;
- аналогично НДС в каждом платеже лизингополучатель относит в состав налогового кредита и уменьшает свои обязательства по выплате НДС в бюджет;
- за счет отнесения всей суммы лизинговых платежей на затраты уменьшается и сумма корпоративного подоходного налога.

В ближайшей перспективе по результатам реализации вышеназванных направлений опыт создания МТС и инструмент «оперативный лизинг» Общество планирует распространить и на представительства в г.Костанае и г.Уральске.

Статьи по теме:
Казахстан

От практики к теории

Состоялась презентация книги «Общая теория управления», первого отечественного опыта построения теории менеджмента

Тема недели

Из огня да в колею

Итоги и ключевые тренды 1991–2016‑го, которые будут влиять на Казахстан в 2017–2041‑м

Казахстан

Не победить, а минимизировать

В Казахстане бизнес-сообщество призывают активнее включиться в борьбу с коррупцией, но начать эту борьбу предлагают с самих себя

Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности