Нерезиденты для резидентов

Западный финансовый институт JP Morgan Chase Bank разместил на казахстанском рынке облигации на сумму 13,2 млрд тенге. Это уже второй международный выпуск ценных бумаг, осуществленный в национальной валюте Казахстана – тенге

Нерезиденты для резидентов

Срок обращения бумаг JP Morgan – 10 лет, ставка полугодового купона привязана  к инфляции. Агентство Standard&Poor's присвоило выпуску рейтинг АА-, ноты прошли листинг на Люксембургской фондовой бирже. Организатором и субагентом по подписке выпуска выступила казахстанская многопрофильная инвестиционная компания «Казкоммерц Инвест».                               

Высокорейтинговые бумаги JP Morgan  быстро разошлись среди отечественных институциональных инвесторов, что неудивительно. В условиях ограниченного выбора инвестиционных инструментов высоколиквидные бумаги, ставка купона которых равна инфляции, покупаются  охотно. «Для наших пенсионных фондов “длинные” безубыточные бумаги – очень хороший инструмент», – сказала в интервью журналу «Эксперт Казахстан» исполнительный директор АО «Казкоммерц Инвест» Ирина Кушнарева.

Это уже вторая сделка по организации размещения ценных бумаг нерезидентов на отечественном рынке. Первым опытом был совместный с Минфином РК выпуск аналогичных облигаций Merrill Lynch на сумму, эквивалентную 100 млн долларов и сроком обращения 15 лет. Долларовый выпуск, реструктуризованный в бездокументарные тенговые облигации, также был размещен среди казахстанских пенсионных фондов по подписке. Минфин заключило данное соглашение с целью хеджирования внешних правительственных займов. Кроме того, бумаги, индексированные к уровню инфляции, позволяют обеспечивать пенсионным активам безубыточную доходность.