Нет долгов — нет проблемы

В 2012 году банки всерьез взялись за решение проблемы просроченных долгов: крупные игроки создают структуры для работы с «плохими» активами

Нет долгов — нет проблемы

Примером того, как большой портфель проблемных кредитов может потянуть банк на дно, стал БТА. После реструктуризации 2010 года, названной очень успешной, банк так и не смог начать исполнение своих обязательств перед кредиторами. В конце прошлого года БТА вновь стал главным ньюсмейкером финансового сектора: 22 декабря он объявил о возможности повторной реструктуризации долга, за исключением депозитов и кредитов по торговому финансированию. В начале января 2012 года он должен был выплатить очередной купон по нескольким выпускам еврооблигаций, номинированных в различной валюте, на общую сумму 160 млн долларов, но не выплатил. Основной причиной стали убытки. Лишь четвертую часть кредитного портфеля можно было на тот момент отнести к работающим активам. Объем неработающих займов составил более 13 млрд долларов из 15 млрд долларов выданных займов.

К концу 2012-го банк уже завершил переговоры с кредиторами: абсолютное большинство держателей долга одобрили план реструктуризации. Внешние обязательства БТА Банка должны уменьшиться с 11 млрд долларов до 3,3 млрд. Вторая реструктуризация, как, впрочем, и первая, не решила проблем безнадежной задолженности, которая в основном связана с девелоперскими проектами компании ИПГ «Евразия». Как говорят в банке, активы выведены в иностранные юрисдикции, вернуть их будет совсем непросто. Этим после реструктуризации станет заниматься дочерняя компания по работе с неработающими активами, решение о ее создании уже принял совет директоров банка. Вряд ли этой компании удастся много вернуть; скорее всего, большую часть безнадежных активов спишут. Но в любом случае банку это позволит очистить баланс и начать работать с чистого листа.

Создают дочерние «плохие банки» и другие участники рынка. Первую КУСА (компания по управлению сомнительными и безнадежными активами), «Халык Проект», создал Халык банк, вторым стал Казкоммерцбанк, который открывает сразу две компании — КУСА ККБ 1 и КУСА ККБ 2. Насколько будут эффективны эти структуры? По сообщению Reuters, Народный банк сбросит своей «дочке» активы на сумму 4 млрд тенге. Кредиты с просрочкой 90 дней у Халыка на ноябрь 2012 года составили почти 271 млрд тенге (19,88% всего портфеля займов). ККБ пока не объявлял о сумме активов, которые намерен передать своим КУСА. У него сумма NPL (неработающие кредиты) с просрочкой платежей более 90 дней — более 629 млрд тенге, или 26,14% от всего объема выданных кредитов.

Отдача от КУСА, очевидно, будет нескорой; тем не менее в качестве отдельных структур они смогут заниматься деятельностью, которая банкам запрещена, то есть управлять залогами, сдавать в аренду недвижимость, продавать. И выручать какие-то деньги. Для банков же существенным при этом является снижение суммы провизий на неработающие ссуды. В результате у них снизится давление на капитал и маржу. И все же нужно ждать больших сумм списаний безнадежной задолженности. Халык банк, например, планирует списания на сумму до 7 млрд тенге к концу этого года.

Не всем игрокам по душе долгая дорога на пути постепенного очищения портфелей. В прошлом году Альянс Банк выручил 14 млрд тенге за пул розничных долгов с просрочкой от 60 дней. Недавно то же самое сделал Нурбанк, продав коллекторам долги корпоративного сектора с просрочкой более 90 дней на сумму 47,3 млрд тенге.

С начала кредитного кризиса, когда банки только начали испытывать проблемы с неплатежами, прошло пять лет. Напомним, что в других странах «плохие банки» создаются намного быстрее: например, в Испании, банковский сектор  которой переживает похожую ситуацию с невыплатой кредитов, уже образовали государственный «плохой банк».

В Казахстане Национальный банк также открыл госструктуру — Фонд проблемных активов (ФПА), но он не будет принимать кредиты под залог недвижимости, а именно они составляют большую часть NPL. Ожидается, что фонд начнет выкупать у банков неработающие кредиты, обеспеченные производственными активами.

Насколько будет успешной работа фонда, зависит от того, найдет ли он общий язык с банками по размеру дисконта приобретаемых активов. Впрочем, по сравнению с первым фондом стрессовых активов (ФАС), о создании которого было заявлено еще в 2008-м и который так и не выкупил ни одного кредита, этот проект Нацбанка, возможно, окажется более успешным: банки сейчас стали более сговорчивыми.

Необходимость работы с просрочкой назрела еще и потому, что она мешает крупным банкам на равных конкурировать с иностранными игроками, которые не обременены столь большой долей NPL, а у крупнейших казахстанских Казкоммерцбанка и Халыка она достаточно велика — почти 37% и 23% соответственно.

Конкуренцию лидерам составляют даже небольшие банки, особенно на рынке потребительского кредитования, а оно сегодня все больше приобретает признаки бума. Кстати, развитие кредитования физических лиц опережающими темпами — один из ярких трендов 2012 года.

Банкам розница интересна по нескольким причинам. Во-первых, это отсутствие длинного фондирования: короткую ликвидность, а именно она сегодня в избытке, выгоднее размещать в адекватные по срокам кредиты. Перспективы и возможности долгосрочного рефинансирования неясны.

Второе — высокая рентабельность розницы: размер ставок по кредитам физлицам почти вдвое превышает проценты по корпоративным займам. Третье — необходимость диверсификации портфеля. Многие банки вполне сознательно увеличивают сегодня долю физических лиц в обязательствах, чтобы не зависеть от крупных клиентов. То же самое можно сказать и о кредитах населению — небольших по суммам и высокомаржинальных в отличие от объемных кредитов бизнесу.

В следующем году, возможно, к потребительским кредитам прибавятся еще и ипотечные, если рост цен на рынке недвижимости станет устойчивым. И тогда все вернется на круги своя.

Статьи по теме:
Спецвыпуск

Риски разделим на всех

ЕАЭС сталкивается с трудностями при попытках гармонизации даже отдельных секторов финансового рынка

Экономика и финансы

Хороший старт, а что на финише?

Рынок онлайн-займов «до зарплаты» становится драйвером развития финансовых технологий. Однако неопределенность намерений регулятора ставит его развитие под вопрос

Казахстанский бизнес

Летная частота

На стагнирующий рынок авиаперевозок выходят новые компании

Тема недели

Под антикоррупционным флагом

С приближением транзита власти отличить антикоррупционную кампанию от столкновения политических группировок становится труднее