Большие амбиции Маленького места

Интернет-портал MicroPlace, принадлежащий компании eBay, стал первой в мире виртуальной фондовой площадкой, на которой инвесторы с улицы могут вкладывать деньги в микрофинансирование

Большие амбиции Маленького места

В этом году аукционный сайт eBay запустил на базе сайта MicroPlace.com специализированную интернет-площадку для инвесторов, заинтересованных в сделках по микрофинансированию. Портал, по замыслу его организаторов, будет помогать «искоренить бедность в мировом масштабе путем предоставления простым людям возможности инвестирования в “работающих бедняков”», в том числе жителей среднеазиатских стран.

Невеликая ставка

По оценкам международных организаций, около 3 млрд людей в мире относятся к категории «работающих бедняков». Для многих из них шансом пробиться в жизни становится получение микрокредита. Сегодня, по данным Microfinance Summit Campaign Report, в мире микрофинансированием занимается свыше 2 тыс. различных организаций, общее число клиентов которых в 2006 году приблизилось к 80 млн. Общий оборот денежных средств в этом финансовом секторе достиг 2,5 млрд долларов и продолжает расти.

Наблюдатели оценивают потенциал роста индустрии микрофинансирования как гигантский и потрясающий. Не случайно в 2006 году интерес к нему проявил один из лидеров интернет-коммерции eBay, купивший MicroPlace.com. За год сайт превратился в виртуальную защищенную финансовую площадку, где ведутся торги ценными бумагами, выпускаемыми уполномоченными эмитентами. В роли покупателей выступают жители США. Сейчас через MicroPlace можно инвестировать в два фонда – Calvert Social Investment Foundation и Oikocredit. Они работают с 15 местными микрокредитными организациями, оперирующими в 11 странах мира: в Африке, Латинской Америке и в Азии, в том числе в Киргизии и Таджикистане. Так, в Киргизии эмитентом выступает Oikocredit, которая работает через местную компанию Kompanion Financial Group. Число ее активных клиентов достигло 34 тыс. К настоящему моменту она выдала микрокредитов на общую сумму свыше 15 млн долларов США. Как утверждают представители компании, коэффициент возврата кредитов стопроцентный, а ее операционная самоокупаемость достигла 138%. Средняя сумма займа составляет 336 долларов. Интересно, что девять из 10 заемщиков этой компании – женщины. По общему числу клиентов Kompanion Financial Group является третьим по величине финансовым учреждением в Киргизии.

По словам основателя и генерального менеджера MicroPlace Трейси Петтенгил Тернер, компания впервые позволяет рядовым инвесторам вкладывать в микрофинансирование и получать от этого доход. Он составляет 1,5–3,5% годовых в зависимости от региона и срока погашения кредита (он в среднем составляет от 2 до 4 лет). Для сравнения, доходность долговых обязательств казначейства США – 3,8% годовых. Другие сайты, работающие в сегменте «социального микрокредитования» (американские Prosper и Kiva, британский Zopa), специализируются на бесприбыльных инвестициях. Рядовые инвесторы получают обратно только вложенные средства и «чувство глубокого удовлетворения» от того, что их деньги помогли кому-то в «третьем мире» подняться над бедностью.

Ложка дегтя

Большинство экспертов благосклонно отнеслись к созданию MicroPlace. По мнению одних, это значительный шаг в эволюции индустрии микрофинансирования, позволяющий инвесторам диверсифицировать риски и вкладывать капиталы в микрокредитные фонды второго и третьего уровней. Кроме того, портал популяризирует микрокредиты как инвестиционное средство. Другие аналитики указывают, что, по мере того как практика инвестирования, применяемая MicroPlace, будет приниматься на вооружение другими кредитными компаниями, произойдет резкое ухудшение качества микрокредитов. Динамика этого процесса очень скоро станет напоминать динамику процесса, приведшего к кризису на рынке ипотечных кредитов. Критики не обходят стороной и тот факт, что проценты, по которым местные микрокредитные организации выдают займы, могут достигать 80. И это притом что собственно инвесторам обещана прибыль в 4% максимум. К чести MicroPlace, его руководство не обходит молчанием эту деликатную сторону своей деятельности и заявляет, что работает на местах только с теми фондами, прибыль которых не превышает 18–60%. Кроме того, обращает внимание своих потенциальных клиентов на то, что затраты на обслуживание большого числа мелких займов очень велики.

Впрочем, несмотря на отдельные недостатки, аналитики прочат MicroPlace и всей индустрии микрофинансирования уверенное будущее. В докладе «Микрофинансирование в следующем десятилетии», опубликованном фондом Accion International, прогнозируется, что индустрия изобретет себя заново с новыми участниками, предлагающими новые кредитные инструменты и услуги. Технологический прогресс уже в скором будущем позволит значительно снизить затраты на обслуживание кредитов. Будут разработаны инновационные финансовые инструменты, которые позволят с гораздо большей эффективностью привлекать капитал. И MicroPlace – только первая ласточка этого процесса.

Статьи по теме:
Казахстан

От практики к теории

Состоялась презентация книги «Общая теория управления», первого отечественного опыта построения теории менеджмента

Тема недели

Из огня да в колею

Итоги и ключевые тренды 1991–2016‑го, которые будут влиять на Казахстан в 2017–2041‑м

Казахстан

Не победить, а минимизировать

В Казахстане бизнес-сообщество призывают активнее включиться в борьбу с коррупцией, но начать эту борьбу предлагают с самих себя

Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности