Не только банки

Совершенствование нормативно-правовой базы, регулирующей деятельность небанковских кредитных организаций, позволит повысить устойчивость национальной экономики

Не только банки

«Некризисная» ситуация, сложившаяся на финансовом рынке Казахстана в последние месяцы, со всей наглядностью показала, насколько тяжело банкам найти золотую середину между желанием максимизировать прибыль и необходимостью сохранить финансовую устойчивость. Еще свежо в памяти, как все увещевания регулятора быть более осмотрительными при привлечении заимствований и последующем их размещении наталкивались на возражения со стороны банкиров. Неудивительно, что возникшая впоследствии нервозность на международных рынках заимствований сказалась и на Казахстане, где некоторые словно ждали, чтобы закричать в адрес банков: «А король-то – голый!»

Однако дело не в том, что банки делают что-то не так. Пианист играет как умеет. Проблема – в сложившемся на рынке кредитных услуг Казахстана некотором подобии видовой монополии. Еще на заре строительства нынешней модели экономики руководство страны сделало особый акцент на быстрое и уверенное развитие банковского сектора. Было уделено большое внимание разработке и совершенствованию соответствующего законодательства, банкам были предоставлены налоговые преференции. Так что стабильно высокий рост активов банковской системы, достигший 86,83% к ВВП на 1 января прошлого года, является вполне закономерным итогом подобного подхода.

Когда не хватает кредитов

Является ли подобная ситуация приемлемой? На этот вопрос можно ответить утвердительно, если согласиться с тем, что банковские кредиты являются доступными, а проценты по ним устраивают большинство физических и юридических лиц, испытывающих в них потребность.

За 11 месяцев 2007 года казахстанские банки одобрили кредитные заявки на сумму 2 814,3 млрд тенге. Официальной статистики по количеству клиентов, получивших отказ, не существует. Но, по оценкам банковских специалистов, только половина обращающихся за кредитами физических и юридических лиц становится их счастливыми получателями. То есть каждый второй потенциальный клиент остается за бортом существующих кредитных программ.

Отдельно следует отметить ситуацию с доступом к кредитным ресурсам в удаленных регионах и сельской местности, где банки представлены весьма слабо. Как отмечал председатель правления Ассоциации сельских кредитных товариществ (СКТ) «Мирас» Галым Байназаров: «Охват (банками) слишком маленький. В кредитах нуждается большая группа личных подсобных хозяйств, производящих основную часть животноводческой продукции, их насчитывается более 2 милилионов».

Что же касается процентных ставок, то здесь достаточно вспомнить прошлогодний напряженный диалог между правительством и банками. Тогда одни утверждали, что банки сговорились и, пользуясь высоким спросом на кредиты, устанавливают неадекватные процентные ставки. Другие просили критиков не трогать курицу, несущую золотые яйца. В любом случае говорить о том, что процентами на банковские кредиты довольно большинство действующих и потенциальных заемщиков, не приходится. При этом больше заемщику идти, в общем-то, некуда: по данным АФН, на 1 октября 2007 года банками было выдано займов на сумму 8 701,6 млрд тенге, в то время как небанковскими кредитными организациями (НКО) – по данным официальной статистики и без учета выделяемых государством не через банки кредитных средств – 52,555 млрд.

Сегодня очевидным является факт, что в Казахстане нет финансовых услуг, альтернативных банковским, в первую очередь – нет кредитов, ориентированных на малый и средний бизнес. Как справедливо отмечал президент Казахстана Нурсултан Назарбаев, выступая на VI Конгрессе финансистов, «банковский сектор в отдельности не сможет обеспечить всю финансовую устойчивость и стабильность страны. Поэтому мы должны последовательно развивать все сегменты финансовой системы. Небанковские организации должны стать эффективными финансовыми посредниками для предоставления кредитных ресурсов населению, мелким и средним предпринимателям».

Деньги без банка

Что следует сделать для улучшения ситуации? Прежде чем ответить на этот вопрос, поговорим о том, что такое небанковские кредитные организации.

Основным источником формирования денежных ресурсов банков являются вклады клиентов – по состоянию на 1 октября 2007 года доля обязательств банков РК перед своими клиентами составляла 61,9% (остальное – займы от других финансовых организаций, фондирование с помощью операций репо и выпуска ценных бумаг).

Что касается НКО, то здесь ситуация несколько иная. В Казахстане такие НКО, как микрокредитные организации (МКО) и кредитные товарищества (КТ), не имеют права привлекать вклады населения. Основным источником финансирования для них являются средства собственных учредителей и, пожалуй, банковские займы. Отличные от банков условия фондирования НКО придают большую сбалансированность всей кредитной системе в целом.

Особенность фондирования НКО Казахстана не предполагает возникновения особых рисков, для управления которыми требовалось бы специальное регулирование со стороны государственного уполномоченного органа.

Раз МКО и КТ не подлежат пруденциальному регулированию, можно предположить, что кредитная политика этих организаций должна быть более либеральной, а кредиты более доступными, чем у банков. Возможность самостоятельно определять критерии по основным финансовым коэффициентам и высокая конкуренция с банками в сегменте малых кредитов стимулируют МКО и КТ к использованию новых технологий. Некоторые МКО предоставляют беззалоговые займы группам предпринимателей с солидарной ответственностью, которые прежде проходят соответствующее обучение в этом же МКО.

Так же, как банки, НКО принимают участие в процессах накопления и размещения капитала, но, как правило, их деятельность сосредоточена на каком-то одном, конкретном секторе финансовых услуг. Обычно этот сектор отличается повышенной активностью с точки зрения наличия высокого спроса, полноценное удовлетворение которого силами одних банков бывает затруднительным. Ориентированность на осуществление узкого перечня финансовых услуг наделяет НКО определенными преимуществами перед универсальными банками и в то же время лишает их целого ряда возможностей. Но второе является неизбежной и обычно приемлемой ценой за открывающиеся перспективы занять достойную нишу в какой-то конкретной части финансового сектора.

Ориентация на рынок

Обратимся к опыту других стран. В отличие от Казахстана, доля займов разного рода НКО в развитых и некоторых развивающихся странах достигает иногда 50% от совокупного кредитного портфеля.

Отметим, что кредитные системы тех стран, где доминируют банки, называются банкоориентированными, или универсальными системами. Кредитные системы с развитыми НКО принято называть рыночно ориентированными, или, реже, парабанковскими.

До недавнего времени считалось, что банкоориентированная система обладает преимуществом перед рыночноориентированной. Эта точка зрения основывалась на том, что банкоориентированная кредитная система является более стабильной: банк, действующий на универсальной основе, в состоянии предоставить клиенту широкий круг операций и услуг, и за счет этого он может перераспределить доходы и потери от банковской деятельности. Такое мнение доминирует и сейчас в ряде стран, в основном развивающихся. Так, например, в кредитных системах таких стран, как Россия, Азербайджан, Беларусь, доля банков намного выше 90%, что позволяет отнести их к банкоориентированным. В Казахстане, как было уже показано выше, ситуация аналогичная.

Для развитых стран более характерна рыночно ориентированная кредитная система. К имеющим такую систему можно отнести Канаду, США, Великобританию и другие. К такой же модели постепенно переходит ряд европейских и азиатских государств, в том числе Германия и Япония (см. справку).

Переход к рыночно ориентированной кредитной системе в развитых странах произошел или начал происходить в последнее десятилетие XX – начале XXI века. НКО существенно потеснили банки в накоплении и мобилизации денежного капитала и стали важнейшими поставщиками ссудных и инвестиционных капиталов, поскольку они делают стабильной и предсказуемой всю кредитную систему страны в целом. Анализ данных по США, Великобритании и Швеции показал, что в структуре рыночно ориентированных кредитных систем сократилась доля банков (в Швеции – на 19%, в США – на 9%, в Великобритании – на 8%) и увеличилась доля НКО. Во всех развитых государствах наблюдается тенденция увеличения размера национальных кредитных систем и сокращения в ней доли банковского сектора. Так, в Японии с 1990 по 2000 год доля банков в активах кредитной системы сократилась с 67 до 55%, а в Германии, Италии, Франции – с 83 до 66%.

Очевидно, что если Казахстан стремится построить современную, развитую экономику с эффективной кредитной системой, то переход от банкоориентированной к рыночно ориентированной системе должен стать вопросом ближайшего времени.

Понять потребности экономики

Как следует действовать для улучшения ситуации? Представляется, что главное направление работы – совершенствование существующего законодательства о кредитных товариществах и других формах НКО.

В декабре 2006 года правительством была одобрена Концепция развития финансового сектора на 2007–2011 годы. В ней перечислены меры по развитию как всего финансового сектора в целом, так и отдельных его секторов. Есть меры и по развитию НКО. Однако слишком оптимистичным было бы полагать, что предусмотренных концепцией мер для существенного улучшения ситуации с НКО будет достаточно. Сделанный концепцией вполне резонный вывод о том, что «такие организации, как кредитные товарищества и микрокредитные организации, являясь мобильными специализированными финансовыми институтами, могли бы предложить альтернативные банковским услуги», нивелируется предусмотренными для решения этой задачи мерами, в числе которых:

  • дальнейшее совершенствование механизма государственной поддержки кредитных товариществ и микрокредитных организаций;
  • создание стимулов для развития вспомогательных услуг и инфраструктуры, обеспечивающей доступ микрофинансовых организаций к профессиональным услугам и информации;
  • повышение качества ведения мониторинга за деятельностью кредитных товариществ и микрокредитных организаций, в том числе совершенствование форм отчетности, предоставляемых ими в органы статистики.

Эти меры были бы более приемлемы для сектора, уже прошедшего основной этап становления и достигшего в своем развитии более-менее серьезных высот, но никак не для казахстанских НКО, на долю которых не приходится даже одного процента в общем объеме кредитования, т.е. фактически находящегося в зачаточном состоянии.

Настоящий этап требует от государства решения более системных задач, таких как:

  1. выявление потребностей экономики в финансовых услугах, удовлетворение которых возможно силами специализированных финансово-кредитных учреждений или НКО. Иными словами – определение места и роли НКО в кредитной системе государства;
  2. определение типов НКО и соответствующих им особенностей деятельности, наиболее оптимально подходящих для удовлетворения выявленных потребностей;
  3. создание нормативно-правовой базы, регулирующей деятельность НКО. И здесь важно сосредоточиться не на том, что некоторые виды деятельности НКО могут вести к возникновению каких-то нежелательных рисков, а на создании адекватных механизмов управления этими рисками. То есть доминировать должна идея структурирования кредитной системы в соответствии с решаемыми каждым сектором этой системы задачами и степенью требующегося им регулирования со стороны уполномоченного органа. Это позволит в будущем избежать ситуации с обескровливанием экономики, наблюдающимся сейчас, так как диверсификация рынка кредитных услуг будет способствовать увеличению устойчивости и стабильности всей финансовой системы Казахстана в целом.

Иными словами, должен быть достигнут реальный компромисс между тем, где находится сектор небанковского кредитования сегодня, и тем, где ему следует находиться в условном завтра. Тогда при достойной свите и король не будет голым.

[inc pk='333' service='table']
Статьи по теме:
Казахстан

Не победить, а минимизировать

В Казахстане бизнес-сообщество призывают активнее включиться в борьбу с коррупцией, но начать эту борьбу предлагают с самих себя

Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности

Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор

Бизнес и финансы

Номер с дворецким

Карта столичных гостиниц пополнилась новым объектом