Нашлись крайние

Финансировать экономику страны теперь будут через временные госбанки. Пока их два, но число может увеличиться

Нашлись крайние

В понедельник, 2 февраля, как гром с ясного неба прозвучала новость о вхождении государства в капитал двух системообразующих банков – БТА Банка и Альянс Банка. Вместе с ними государство получило девять зарубежных банков плюс местный Темирбанк и 15 финансовых организаций, контролирующихся БТА. В тот же день правительство отстранило от занимаемой должности председателя совета директоров БТА Банка Мухтара Аблязова (неофициально считалось, что он до последнего времени контролировал банк через офшоры и ТОО) и уже 4 февраля поставило во главе управляющего органа заместителя председателя фонда национального благосостояния (ФНБ) «Самрук-Казына» Армана Дунаева.

Контроль над БТА – крупнейшим частным банком страны – государство получает посредством допэмиссии 29,9 млн простых акций, что приведет к формированию доли государства в размере 78,14%. При этом количество акций у существующих акционеров останется неизменным – просто резко уменьшатся доли. Что касается Альянса, то, по словам премьер-министра Карима Масимова, крупный акционер банка – «Финансовая корпорация “Сеймар Альянс”» – сама предложила «Самрук-Казыне» приобрести 76% принадлежащих ей простых акций банка за символическую плату в 100 тенге. Вполне понятно, что госфонд отказываться не стал.

Хотя не далее как в конце декабря 2008 года Альянс Банк подписал соглашение с правительством республики по вопросам повышения капитализации банка, в котором обязался продать фонду «Самрук-Казына» не менее 25% от общего количества размещенных простых акций банка не позднее трех месяцев с момента подписания соглашения.

А в середине января «Самрук-Казына» в лице Кайрата Келимбетова подтвердил договоренности и пообещал «в январе–феврале постараться начать финансирование по программе рекапитализации». В итоге в капитал Народного банка и Казкоммерцбанка «Самрук-Казына» вошел на 25%, а в БТА и Альянс Банк по максимуму. И нет уверенности, что фактическая национализация не продолжится.

Банковская тайна

По словам заместителя председателя Агентства Республики Казахстан по финансовому надзору (АФН) Куата Кожахметова, главным фактором вхождения государства в капитал БТА явилось резкое изменение качества его активов, после чего понадобилась глобальная помощь государства и было реализовано законодательное право выкупа дополнительно выпущенных акций.

Оказалось, что самочувствие банка было не самым лучшим. Выступая 2 февраля на заседании правительства, председатель АФН Елена Бахмутова пояснила, что еще в начале 2008 года агентством была проведена инспекция состояния дел в БТА, выявившая ряд существенных проблем, которые банк обязался устранить. Банк выдавал займы заемщикам–нерезидентам, зарегистрированным в зонах с либеральными налоговыми режимами, без соблюдения требований по раскрытию конечных бенефициаров заемщиков. Ссуды, выданные нерезидентам, составили 47% объема кредитного портфеля, значительная часть из них представляет финансирование проектов, связанных с недвижимостью в России и других государствах СНГ. Что на фоне мировой нестабильности сильно увеличивает риски кредитной организации. Повторная проверка в конце того же года показала, что негативные процессы в деятельности банка не были устранены.

В целях отражения адекватного качества кредитного портфеля регулятор предписал БТА досформировать провизии на сумму почти 360 млрд тенге. Однако создание такого объема провизий привело к снижению капитала банка ниже минимально допустимого значения на 251,3 млрд тенге, что квалифицируется нарушением банковских нормативов. «Понятно, что доначисление такого уровня провизий любым банком привело бы к нарушению коэффициентов ликвидности и достаточности капитала, что, собственно, и произошло. Мы доначислили провизии на конец января, и в результате этого у нас полетели коэффициенты, после чего АФН предложило правительству докапитализировать банк и довести коэффициенты до приемлемого уровня», – прокомментировал ситуацию председатель правления БТА Банка Роман Солодченко.

Что же касается Альянса, то, по словам министра финансов Болата Жамишева, у банка «в последнее время возникли непредвиденные ранее сложности». Правда, детально рассказывать о них он не стал.

Критическую ситуацию в обоих кредитных учреждениях подтвердил председатель правления Национального банка Григорий Марченко, заявив, что, не случись господдержки, у банков наступил бы дефолт. «Банки проводили платежи за счет кредитов Национального банка в течение последних нескольких месяцев. Естественно, такая ситуация никого не могла удовлетворять. Нужны были вливания в банк. Мы встречались с акционерами этих двух банков, у них таких возможностей нет. Более того, у них даже нет залогов, под которые они могли бы получать дополнительные кредиты», – констатировал главный банкир страны.

Столь единодушная негативная оценка ведущего банка страны ошеломляет. Если это действительно так, почему молчали раньше? Ведь затягивание ситуации привело к тому, что сегодня спасать банк (при необходимости) приходится за деньги налогоплательщиков.

Все было спокойно

С другой стороны, анализ новостного фона, предшествующий сегодняшней временной национализации двух банков, никак не указывал на катастрофичность и запущенность состояния банковского сектора и отдельных его членов. Наоборот, события развивались весьма позитивно. Государство не осуществляло резких движений в отношении коммерческих банков, регулируя ситуацию исключительно финансовыми методами, например периодически повышая или понижая нормативы минимальных резервных требований. И если бы не стало хватать текущей прибыли для создания провизий, в уставной капитал вложились бы акционеры банка, а при их отказе – государство, для чего, собственно, и создается фонд стрессовых активов.

Дополнительно в целях стимуляции концентрации банковского капитала 2 сентября 2008 года АФН приняло постановление «О минимальных размерах уставного и собственного капиталов банков второго уровня», обязывающее действующие банки увеличить минимальный размер собственного капитала с 1 июля 2009 года до пяти миллиардов тенге, с 1 июля 2011-го – до 10 млрд. И судя по заявлениям регулятора, ситуация в банковском секторе находилась в целом под контролем.

Руководство банков тоже заявляло, что выполнит все взятые на себя обязательства. Тот же БТА в начале года погасил, исходя из своих внутренних ресурсов, свыше 400 млн долларов, в том числе 250 млн долларов по евробондам. Не ожидает в текущем году дефолтов по внешним долгам казахстанских банков и сам регулятор.

Кроме того, совсем недавно акционеры обоих банков приняли решение о капитализации путем увеличения числа акций. 15 января общее собрание акционеров Альянс Банка проголосовало за допэмиссию простых объявленных акций в объеме 3,4 млн штук. С учетом того, что акции могли быть выкуплены акционером по шесть тысяч тенге (рыночная стоимость акции на день принятия решения), капитализация банка возросла бы на 170 млн долларов.

30 января аналогичное решение – выпустить 3,08 млн штук простых и 1,5 привилегированных акций – приняли акционеры БТА Банка. По последней рыночной сделке с простыми акциями БТА, заключенной 29 января, цена которой составила 14 тыс. тенге за акцию, можно подсчитать, что банк планировал привлечь только при помощи допразмещения простых акций 354 млн долларов.

Предложение, от которого трудно отказаться

В конце октября прошлого года правительство неожиданно обратилось с предложением к акционерам четырех системообразующих коммерческих банков республики – Альянс Банку, БТА Банку, Народному банку и Казкоммерцбанку – о вливании дополнительных средств в акционерный капитал (до 25% его объема) в качестве меры по укреплению достаточности их капитала. Деньги, полученные банками от продажи допэмиссий, должны были пойти на кредитование отраслей экономики.

Определились, что по Народному банку объем займа составит 500 млн долларов, по Альянс Банку – 370 млн долларов, Казкоммерцбанку – 300 млн долларов, по БТА – 2,3 млрд долларов. Дополнительно в программу рекапитализации были позваны акционеры еще двух банков, входящих в первую десятку: АТФ и ЦентрКредита, которые от нее отказались, сославшись на возможности иностранных акционеров самостоятельно справиться с ситуацией.

Операцию по вхождению в капитал согласившихся банков пришлось проводить в два этапа. В первый раз, когда правительство собиралось приобрести 25% четверки крупнейших банков, цена акций была установлена на уровне рыночной стоимости на 24 октября 2008 года соответственно с котировками Лондонской фондовой биржи – по Казкоммерцбанку, Альянс Банку и Народному банку и с котировками на Казахстанской фондовой бирже (KASE) – по БТА. Как выяснилось, по странному совпадению в эти дни акции банков находились на минимальной отметке. Однако государство стало совладельцем лишь ККБ и Народного – сделки по покупке бумаг БТА Банка и Альянса затянулись до начала февраля.

Во второй раз сценарий развития событий также играл на понижение курса акций. Уже в среду, 28 января, появились слухи о том, что правительство не будет поддерживать БТА и Альянс, как планировалось ранее, посредством выделения средств, а осуществит их национализацию. 29 января информагентства разместили сообщение анонимного информированного банковского источника о намерении государства взять под контроль Альянс Банк и Темирбанк (последний контролируется БТА Банком – владеет 69,85% акций).

И хотя слухи на финансовом рынке – явление постоянное и редко становятся руководством к действиям, но в данной истории они достигли своей цели. Под тяжестью неопределенности котировки Альянса и БТА – материнской компании Темирбанка – рухнули вниз.

29 января KASE остановила торги простыми акциями Альянс Банка в связи с понижением их цены на 37,14%. 30 января, в пятницу, KASE пришлось останавливать торговлю уже с простыми акциями БТА, которые потеряли в цене 39,99%. Цена последней исполненной сделки, заключенной 29 января 2009 года, составила 14 тыс. тенге. Торги были приостановлены после заключения сделки с ними по цене 8 401 тенге (60,01% от первого из указанных значений).

Цена в 8 401 тенге для государства вполне выгодная, ведь две недели назад акции банка торговались в 3–3,5 раза дороже. Так как сумма, необходимая для выполнения банком нормативов достаточности капитала, составляет 251,3 млрд тенге, а рыночная капитализация банка, сложившаяся на день принятия решения (к моменту открытия торгов 2 февраля на KASE), составила 70,35 млрд тенге, ФНБ пришлось дополнительно объявить 29,9 млн акций, что привело к формированию доли «Самрук-Казыны» на уровне 78,14%. С более высокой ценой акции пакет акций получился бы скромнее.

Кто выиграл?

Вход государства в БТА и Альянс Банк был столь стремительным, что у правительства, похоже, нет на сегодняшний день даже набросков дальнейшей стратегии развития активов. Пока что определены лишь первоначальные суммы средств, которые государство на возвратной основе отправит в банки. Для Альянса сумма назначена в 200 млн долларов, для БТА – 1,7 млрд долларов.

Зато приятно удивила скорость, с какой правительство определило их производственные функции. Так, Альянс Банк будет заниматься преимущественно кредитованием малого и среднего бизнеса, а БТА – строительным сектором.

При этом, как уточняют чиновники, речи о создании на базе двух экс-частных банков розничных госбанков быть не может. «Наша правильная конструкция – коммерческие банки государству не принадлежат. И надо будет эту конструкцию восстановить. То, что сейчас происходит, это чрезвычайные меры со стороны государства для того, чтобы поддержать банки, поскольку действующие акционеры сами этого сделать не могли», – заметил Григорий Марченко, общаясь с журналистами в кулуарах казахстанского правительства.

Само правительство, открещиваясь от термина «национализация», объявило, что не собирается оставаться конечным владельцем БТА, и потому начало поиск стратегических инвесторов. В настоящее время проходят предварительные переговоры с представителями Сберегательного банка России. По словам Армана Дунаева, в случае достижения договоренностей россиянам будет уступлена половина 78,14-процентного пакета.

О желании участвовать в конкурсе за привлекательный актив заявил Евразийский банк. Посчитав, что «в вопросе определения новых акционеров системообразующего банка, которым, безусловно, является БТА Банк, приоритет должен быть отдан национальным инвесторам».

В ближайшей перспективе участь БТА, видимо, будет зависеть от успешности правительства справляться с экономической ситуацией. Принимая во внимание слова премьера о том, что государство может находиться в банке в течение пяти лет, можно предположить, что в ближайшее время правительство попользует банк само. Экономике нужны недорогие деньги, выделяемые по госпрограммам поддержки. Однако розничных финансовых каналов передачи средств в реальный сектор и МСБ у правительства нет. Коммерческие банки неохотно работают по госпрограммам, поскольку мало на них зарабатывают. Поэтому БТА с его разветвленной филиальной сетью вполне годится на роль финансового оператора государственных программ.

Можно порадоваться за национальную экономику, получившую стабильного и надежного финансового посредника. Особенно он важен для БТА Банка, которому в этом году нужно выплатить три миллиарда долларов внешних займов (из 11 млрд, приходящихся на банковскую систему в целом). Можно посочувствовать действующим акционерам – Мухтар Аблязов охарактеризовал действия государства как «рейдерство», получив в ответ упреки в неэффективной работе. И нет гарантий, что завтра акционерам любого другого банка не укажут на недолжную защиту интересов вкладчиков. Отметим, что одновременно с акциями БТА Банка и Альянса в конце января рухнули акции Банка ЦентрКредит. Впрочем, с ним пока больше ничего сенсационного не случилось.

Статьи по теме:
Казахстан

От практики к теории

Состоялась презентация книги «Общая теория управления», первого отечественного опыта построения теории менеджмента

Тема недели

Из огня да в колею

Итоги и ключевые тренды 1991–2016‑го, которые будут влиять на Казахстан в 2017–2041‑м

Казахстан

Не победить, а минимизировать

В Казахстане бизнес-сообщество призывают активнее включиться в борьбу с коррупцией, но начать эту борьбу предлагают с самих себя

Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности