Бег банкира в колесе

Пока крупнейшие банки переваривали проблемы, связанные с большими заимствованиями и ухудшением качества активов, средние и иностранные игроки наращивали свою рыночную долю

Бег банкира в колесе

Основными трендами развития банковского сектора Казахстана в прошлом году стали: усиление присутствия государства, которое вошло в капиталы сразу четырех крупнейших банков; снижение активов, кредитное сжатие, а также увеличение «плохих» займов. Еще один тренд — лучший рост средних банков и банков с иностранным участием — наметился в 2008 году и продолжился в 2009-м: свои плоды принесли независимость от внешнего фондирования и грамотная кредитная политика. Вместе с тем проблема предыдущего периода — шок ликвидности, — которая казалась неразрешимой после второй волны кризиса и закрытия внешних рынков заимствования, отступила. К концу года свободная ликвидность банковского сектора превысила 11 млрд долларов, а к апрелю — 12 млрд.

В целом 2009 год прошел под знаком сначала дефолтов, а затем реструктуризации обязательств крупнейших банков второго уровня (БВУ) — БТА и Альянса. За прошлый год совокупные активы БВУ сократились на 2,6% в основном за счет снижения активов Альянса, который за год потерял более 48%, БТА (32,4%) и Темирбанка (более 37%), который также в настоящее время реструктурирует свои долги. Нестабильностью, в частности оттоком и перетоком депозитов населения, банки в значительной степени обязаны именно ухудшению состояния этих игроков. Поэтому с успешной реструктуризацией связывают надежды на оздоровление всего сектора. Кроме того, совокупный внешний долг БВУ должен сократиться на 10 млрд долларов.

Активные перемены

Изменение расклада сил в первой шестерке банков в прошлом году тоже связано с проблемными банками. В результате снижения активов (почти на один триллион тенге) БТА передвинулся в списке БВУ с первого на третье место, а Альянс — с четвертого на шестое, уступив свое место Банку ЦентрКредит (БЦК), контроль в котором в прошлом году перешел к корейскому банку Kookmin и Международной финансовой корпорации (IFC). У БЦК активы выросли более чем на 22%, а у БТА снизились на 32%, но ЦентрКредит пока не может поспорить с ним за место в первой тройке.

Изменения произошли и в позициях средних банков. Рост активов в среднем на 19—22% позволил Евразийскому банку переместиться с девятого на седьмое место, а kaspi bank — с десятого на восьмое. Среди лидеров роста еще один казахстанский банк — «Астана-Финанс» — его активы выросли на 86%, что позволило ему подняться с 24-го места, которое он занимал в прошлом году, на 22-е.

Все остальные игроки, показавшие бурный рост, — иностранные банки из второй и даже третьей десятки БВУ. Здесь можно отметить дочерний Сбербанк, который перескочил сразу три позиции и занял десятое место, то есть сделал большой шаг на пути к поставленной цели — потеснить пятерку крупнейших банков Казахстана. Хорошо росли в прошлом году Ситибанк Казахстан и HSBC Банк Казахстан. Для всех этих игроков характерны сильные материнские структуры, которые могут предоставить им фондирование в случае необходимости и низкий уровень просроченных кредитов. Сбербанк, кроме того, значительно нарастил депозиты как физических лиц, так и корпоративных клиентов, а у Ситибанка хотя и снизилась доля вкладов населения, увеличилась сумма депозитов юрлиц.

Капитальные вливания

Если до кризиса банки, лидирующие по динамике активов, обычно опережали своих конкурентов и по темпам прироста кредитного портфеля, то в прошлом году рост активов вовсе не означал увеличения кредитования. Исключением из этого правила стали всего несколько БВУ. Остальные лидеры росли, очевидно, за счет других операций. Пассивная часть активов увеличилась за счет увеличения капитала и депозитов. Например, несмотря на снижение кредитования, Ситибанк нарастил капитал почти на 57%, Народный банк, выросший на 22%, — на 41%. Но в целом капитал увеличили те банки, которым пришлось это сделать, чтобы выполнить требование Агентства финансового надзора (АФН).

С 1 октября 2009 года банки, желающие работать в Астане и Алматы, в соответствии с требованием АФН должны были увеличить размер собственного капитала (СК) до пяти миллиардов тенге, для региональных банков установлен более низкий порог — три миллиарда тенге. А с 1 июля 2011 года размер СК должен быть не менее 10 млрд тенге. Почти у всех банков, лидирующих по динамике капитала, за исключением Ситибанка и Народного, его размер на начало прошлого года был ниже пруденциального норматива.

Несмотря на рост капитала отдельных игроков, по системе в целом сложился отрицательный СК (–978 млрд тенге) из-за влияния БТА, Альянса и Темирбанка: у этих банков отрицательное значение капитала превысило два триллиона тенге. Как только долги этих банков будут реструктурированы, положительное значение капитала вернется.

Кредитный дефицит

Деньги у банков есть. Как выше говорилась, банковский сектор располагает 12 млрд долларов свободной ликвидности. Но игроки не горят желанием направлять их на кредитование. Если в России лидерами роста кредитного портфеля стали госбанки (см. «Эксперт» №14 от 12 апреля 2010 года, «Госбанки пошли на обгон»), то в Казахстане как раз банки с госучастием сократили свою кредитную деятельность, а активно кредитуют БВУ из второго и даже третьего эшелона. У банка «Астана-Финанс» (БАФ) объем кредитов вырос более чем в два раза, Сбербанка — на четверть, Евразийского — на 47%, а у kaspi — на 32%. В отличие от крупных банков у названных игроков не было к моменту кризиса ликвидности большого объема внешних задолженностей и вложений в сектор недвижимости и строительный сектор (справедливости ради скажем, что «Сбер» и БАФ вообще начали свою деятельность в 2007—2008 годах). Раньше меньшая вовлеченность в эти операции мешала банкам увеличить свою рыночную долю, при кризисе она же стала их конкурентным преимуществом.

Если сравнивать показатели кредитования на 1 января 2009 года и начало 2010-го, то можно отметить некоторый рост портфелей и у трех банков с госучастием — Казкоммерцбанка (ККБ), Народного банка и БТА (контроль в Альянс Банке ФНБ «Самрук-Казына» перешел только в декабре 2009 года). Объем кредитов вырос на 9,5, 0,3 и 8,6% соответственно. Но данные за период март 2010 года к марту 2009-го выглядят совсем иначе. У всех перечисленных банков произошло снижение кредитования. Этот период важен потому, что к этому моменту уже прошла одномоментная девальвация тенге, кроме того, в банки начали поступать госсредства по программам рефинансирования займов МСБ и ипотечникам. За пакеты акций БТА получил 212 млрд тенге, Народный банк — 60 млрд, ККБ — 36 млрд тенге. Кроме того, в эти фининституты, включая Альянс, поступили три четверти из 120 млрд тенге по программе рефинансирования ипотечных займов, а также более половины из 117 млрд тенге, направленных на рефинансирование МСБ.

В течение года кредитование этого сектора экономики то снижалось, то росло, но можно заметить, что рост, скорее всего, был связан с выделением госсредств. В целом поддержка государства сыграла положительную роль: при сокрушительном падении по сравнению с предыдущими годами в 2009-м кредитный портфель по МСБ по сравнению с 2008 годом увеличился вдвое. С начала этого года реализуется госпрограмма субсидирования ставок для предприятий обрабатывающей промышленности. Правительство направило на эти цели 80,5 млрд тенге.

Пока государство является самым крупным кредитором, банки же осторожничают, не желая накапливать «плохие» кредиты.

Портфель затрещал

Банки выдержали удар первой волны кризиса в 2007 году. И даже после Lehman Brothers пытались делать вид, что все хорошо.

Истинные масштабы неблагополучия стали понятны только после национализации БТА и адекватной оценки новым менеджментом банка качества кредитов. Перед началом переговоров с кредиторами о реструктуризации обязательств и БТА, и Альянс Банк (АЛБ) показали реальное состояние своих портфелей. Если на январь 2009 года доля неработающих кредитов по сектору составляла чуть более 8%, то к середине года она превысила 30%. На начало 2010 года она достигла 37%, займы с просрочкой платежей — 30,9% от объема выданных кредитов. В прошлом году регулятор даже принял методику оценки показателей сектора с учетом данных БТА и АЛБ и без них. Но даже с исключением этих банков из общей статистики доля неработающих кредитов составила на конец года 19,6%.

В то же время к осени темпы роста просроченной задолженности, как и формирования по ним провизий, замедлились: большая часть проблемных кредитов выявилась к середине года. Но руководители коммерческих банков считают, что проблема плохого портфеля останется основной и в текущем году, поскольку причины, вызвавшие рост просроченных платежей, никуда не исчезли. А именно снижение кредитной активности банков, в результате чего заемщики не могут рефинансировать свои займы, а предприятия реального сектора не могут получить у банков даже оборотные средства, не говоря уж об инвестициях в развитие, что приводит к их закрытию и росту безработицы. Здесь все связано: банки дают деньги только качественным заемщикам, не перегруженным кредитами, с понятными денежными потоками. Таких сегодня очень немного. Все, кто набрал кредитов в лучшие времена, не могут их выплачивать из-за сложной экономической ситуации. Банки не поддерживают потребительский спрос, что приводит к снижению оборотов в торговле, которая была приоритетным заемщиком наряду со строительной отраслью во время кредитного бума. Если ситуация не изменится, портфель будет ухудшаться и дальше.

Вместе с тем банки создали достаточные резервы на возможные потери. У многих БВУ объем сформированных провизий равен или перекрывает сумму просроченных займов. По системе в целом более 36% кредитов покрыты резервами. Это чуть меньше совокупной доли неработающих кредитов. Такой объем провизий позволит банкам устоять даже при негативном развитии событий. У большинства банков показатель отношения суммы собственного капитала и резервов к неработающим кредитам превышает два. Это значит, что СК и созданных резервов более чем достаточно на покрытие возможных потерь по займам. Только у трех банков, которые находятся в процессе реструктуризации, этот показатель ниже единицы.

В то же время резервирование давит на собственную прибыль и капитал. По прогнозам, возврата провизий, а значит, и роста доходов можно ожидать не ранее следующего года при улучшении экономической ситуации в стране.

Банки без доходов

Снижение прибыли наметилось еще в 2008 году. А по итогам прошлого года совокупный убыток по банковской системе составил более 2,8 трлн тенге, в основном, конечно, из-за отрицательных показателей БТА, Альянса и Темирбанка. Но и у их более благополучных коллег наблюдается снижение прибыли. По данным АФН, на январь 2010 года совокупный чистый доход после уплаты подоходного налога БВУ без учета БТА и АЛБ составил –127,2 млрд тенге, на 1 января прошлого года банки получили чистый доход в размере 10,7 млрд тенге. ROA снизилось до –24,06, ROE — до –1 189,95.

В десятку банков по динамике прибыли вошли мелкие банки. Исключение составляет Ситибанк Казахстан, увеличивший прибыль в 2009 году по сравнению с 2008-м на 122%, а также Сбербанк, у которого чистая прибыль за этот же период снизилась всего на 1,3%. Для сравнения: у ККБ этот показатель упал на 96%, у Народного банка — на 73%, у БЦК — на 76%, а у АТФ Банка — на 105%. Снижение прибыли — последствие резервирования на возможные потери по проблемным кредитам. Поэтому понятно стремление банков найти платежеспособных заемщиков, которые гарантированно могли бы вернуть займы, выданные к тому же не за счет дешевых внешних привлечений, а дорогих внутренних депозитов. По признанию главы kaspi bank Михаила Ломтадзе, пока одобряется не более половины кредитных заявок. И это в банке, который значительно нарастил кредитование в прошлом году.

Перегруженные «плохими» займами банки будут искать хороших заемщиков, а при их отсутствии — зарабатывать другими способами, например, на фондовом и валютном рынках. Пока не решена проблема качества активов, существенного роста кредитования в 2010 году не произойдет. Поэтому банкам в текущем году нужно сосредоточиться на снижении доли проблемных активов, возможно, с подключением государства. Вливание госсредств на рефинансирование ипотечных и кредитов МСБ дало передышку этим заемщикам, но не стимулировало кредитование в целом. Кроме того, необходимо искать новые инструменты кредитования, например, займы под госгарантии, факторинговые операции и т.д.

В 2010 году можно также ожидать усиления борьбы за вкладчиков, так как депозиты в обозримом будущем останутся единственным источником фондирования банков.

Лучше будут расти средние и иностранные банки, не обремененные долгами и вложениями в проблемные сектора — недвижимость и строительство.

Статьи по теме:
Бизнес и финансы

Максут растет

БАСТ рапортует о завершении второй очереди строительства на Максуте

Спецвыпуск

Приспособиться к реальности

Замедление банковского кредитования и снижение запросов на оценку залоговой недвижимости переориентируют участников рынка на более сложные виды оценки

Спецвыпуск

Консалтинг ушел в минус

Рынок сильно просел в 2016-м, однако консалтеры ожидают его восстановление уже в текущем году

Спецвыпуск

Спроси у бухгалтера

Происходящие в банковском секторе события задевают и аудиторов: регулятор намерен ужесточить требования к аудиторским компаниям