Прибавление в семействе БТА

Прибавление в семействе БТА

Накопительный пенсионный фонд (НПФ) «УларУмит» перешел под контроль БТА Банка: банку отошли 75% акций фонда. Четверть пакета остается в собственности Центрально-Азиатской топливно-энергетической компании (ЦАТЭК). Кроме акций НПФ в собственность БТА перешел контрольный пакет (74,99%) управляющей пенсионными активами «УларУмита» ООИУПА «Жетысу».

Как сообщили «Эксперту Казахстан» в НПФ «УларУмит», вхождение БТА в капитал фонда стало результатом взаиморасчетов банка и акционеров фонда: ТОО «Внешинвест» (25,3%) и ТОО «Терминал» (49,7%), аффилированных с АО «Астана-Финанс» (АФ).

Как можно понять из распространенного БТА пресс-релиза, банк стал владельцем контрольного пакета фонда и управляющей компании неожиданно, по не зависящим от него обстоятельствам.

В мае 2009 года согласно правилам торговли ценными бумагами Казахстанской фондовой биржи БТА получил право стать крупным участником АФ или произвести отчуждение приобретенных акций. Банк не планировал входить в капитал «Астаны-Финанс», поэтому было принято решение об отчуждении акций, но сделать это было не так просто из-за волатильности рынка и отсутствия спроса на эти акции. БТА был вынужден заключить ряд договоров на доверительное управление с бывшим собственником — «Астаной-Финанс» с обязательством последующего отчуждения акций до ноября прошлого года. Доверительные управляющие в качестве залога выставили акции «УларУмита» и «Жетысу», а так как они не исполнили свои обязательства в установленный срок, активы перешли в собственность БТА Банка. Хотя пресс-служба БТА добавила в сообщении, что банк считает фонд «УларУмит» привлекательным активом с сильными позициями на рынке, вряд ли он был заинтересован в его приобретении, уже имея один дочерний пенсионный фонд «БТА Казахстан», который сегодня испытывает проблемы. В начале прошлого года, когда у многих фондов возникли трудности в связи с падением фондовых рынков осенью 2008 года и удешевлением ценных бумаг в портфелях (например, тот же «УларУмит» получил убыток в размере 4,8 млрд тенге), БТА Казахстан был одним из наиболее устойчивых НПФ с высоким коэффициентом инвестиционного дохода (К2-10,13% при средневзвешенном по системе-0,84). По состоянию на май 2010 года, по данным Агентства финансового надзора, БТА Казахстан показал отрицательный К2 (- 1,38% при средневзвешенном 9,04), а его убыток составил 2 млрд тенге. Но даже не это основная проблема. Принадлежность к группе БТА Банка, который объявил дефолт по своим обязательствам и до сих пор находится в процессе реструктуризации долгов, негативно сказалась на имидже фонда, что привело к оттоку вкладчиков. Если на начало 2009 года количество индивидуальных пенсионных счетов превышало 1 млрд, то на начало мая снизилось до 839,6 тыс. Вместе с тем финансовые проблемы БТА не отразились на дочернем фонде: он выполняет требования АФН к достаточности капитала.

Что касается «УларУмита», он уже был вторым пенсионным фондом вместе с «Грантумом» в группе Казкоммерцбанка (вышел из капитала «УларУмита» весной 2009 года), а ЦАТЭК владеет НПФ «Аманат Казахстан». После продажи доли Казкома ТОО «Терминал» и возникновения проблем у компании «Астана-Финанс», которая в прошлом году объявила дефолт по обязательствам и последующую их реструктуризацию, фонд испытывал трудности с капитализацией и накануне сделки с ЦАТЭК в декабре 2009 года в течение нескольких месяцев нарушал пруденциальный норматив достаточности капитала. На 1 мая, по данным АФН, норматив выполняется.

Однако дальнейшие вливания в капитал акционерами, аффилированными с компанией Астана-Финанс, представляются сомнительными. У БТА Банка пока тоже нет возможностей поддержать капиталом новую «дочку» — у него самого СК отрицательный. Таким образом фонд переходит от одного проблемного акционера к другому. Но у БТА есть преимущества: он принадлежит государственному фонду «Самрук-Казына», а реструктуризация его долгов вошла в финальную стадию.

Впрочем, переход фонда под контроль БТА можно считать временным: с 2012 года доля в капитале пенсионных фондов одного акционера не должна превышать 20% от капитала.

Статьи по теме:
Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности

Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор

Бизнес и финансы

Номер с дворецким

Карта столичных гостиниц пополнилась новым объектом

Тема недели

От чуда на Хангане — к чуду на Ишиме

Как корейский опыт повышения производительности может пригодиться Казахстану?