Нужны ли нам банки?

Нужны ли нам банки?

ВВП Казахстана растет почти без участия банков. Но диверсификация экономики оживит рынок кредитования, считает главный экономист АТФБанка Ханс Хольцхаккер.

— Господин Хольцхаккер, буквально на днях объявили новые статданные: ВВП за первое полугодие вырос на 7,9 процента. За счет чего такой рост, если банки не кредитуют экономику?

— В Казахстане экономика растет в основном благодаря горнодобывающему сектору, а ему не нужны банковские займы: на долю этой отрасли приходится всего три процента выданных кредитов. У добывающих компаний другие источники финансирования, и это объясняет, каким образом растет ВВП на 8 процентов при спаде на 8 процентов объема кредитов, выданных экономике. Кредиты нужны именно несырьевому сектору на диверсификацию экономики, а также на восстановление рынка строительства.

— Почему, на ваш взгляд, вопреки прогнозам аналитиков так и не произошло роста объемов банковского кредитования в стране?

— Следует отметить, что слабые и спрос на кредиты, и их предложение со стороны банков. Что касается спроса, это нормально для текущего экономического цикла. Пока предприятия не очень нуждаются в заемных средствах: хотя их доходы повысились, новых инвестиционных проектов больше не становится. Пока не тот момент, чтобы очень смело вкладываться в развитие компании. Со стороны банков кредитование сдерживается плохим качеством активов, тормозит выдачу новых кредитов и также какая-то неопределенность с регулированием банковского сектора. Банки сейчас используют ликвидность для снижения задолженности перед нерезидентами и для покупки ценных бумаг.

Я думаю, что в конце этого года или в крайнем случае в начале следующего можно ожидать роста предложения кредитов. Для этого есть одна, но серьезная причина: падение процентного дохода, что вынуждает банки быть активнее на рынке кредитования.

Что касается спроса, также можно ожидать его повышения, поскольку растущая экономика требует больше инвестиций, а они частично делаются за счет кредитов. Ожидаемое увеличение спроса на кредиты в основном связано с диверсификацией экономики и со строительством инфраструктуры.

— Помимо кредитования, как еще банки зарабатывают хотя бы на выплату вознаграждения по депозитам?

— У банков есть сейчас сверхликвидность, они покупают ценные бумаги, предпочтительно государственные, а также размещают деньги на депозитах Нацбанка. И согласно недавно опубликованному платежному балансу можно отметить отток активов за рубеж. Последние четыре квартала, наоборот, наблюдался приток средств: банки нуждались в ликвидности и возвращали ее из-за границы. Трудно сказать, с какой целью банки сейчас выводят средства, скорее всего, они вкладывают деньги в иностранные ценные бумаги и размещают на депозитах иностранных банков. Доходность по этим инструментам низкая и может быть волатильной, но банкам сейчас не столь важна прибыльность, сколько безопасность вложений. В условиях ухудшения качества портфелей они проявляют осторожность и предпочитают не рисковать, иначе им придется наращивать собственный капитал.

— По последним данным АФН, непроцентные доходы превысили процентные. За счет чего это происходит?

— За счет экстра-прибыли Альянс Банка — ему простили значительную часть внешнего долга. На самом деле процентный доход банковской системы, по данным АФН, упал на 30 процентов в январе-июле по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чистый процентный доход снизился на 57 процентов. Даже при очищении от накопленных процентов, которые в большей мере являются фиктивными, чистый процентный доход снизился на 26 процентов. Если вычесть экстра-прибыль, полученную Альянсом за счет реструктуризации задолженности, то прибыль банковской системы в целом в январе-июле осталась отрицательной.

— В других странах банки сегодня также убыточны?

— Да, конечно, такую ситуацию пережили или переживают многие банки, но разница все же есть. Ни в одной стране, кроме, по-моему, Украины, не произошло такого ухудшения качества портфелей, как у казахстанских банков. Но в Украине был очень сильный спад ВВП, чего в Казахстане как раз не наблюдалось, более того, по итогам 2009 года был положительный рост на уровне 1,2 процента. Ухудшение ссудного портфеля в основном произошло за счет падения рынка недвижимости — самые большие долги перед банками у строительных компаний и физических лиц по ипотечным кредитам, а также вследствие снижения стоимости залогов.

— Вы сказали, что к концу этого года — началу 2011-го можно ожидать оживления кредитования. А в какие отрасли прежде всего пойдут кредиты?

— Я думаю, в обрабатывающую промышленность. Можно сказать, что нефтегазовый сектор перенес казахстанскую экономику через кризис. А вот ее рост обеспечит именно обрабатывающая отрасль. За первое полугодие промышленность в целом выросла на 11 процентов, а обрабатывающая — на 19 процентов.

— Какое направление в обрабатывающей отрасли наиболее привлекательно для банков?

— Пищевая, машиностроение, потом химическая. Химическая отрасль очень сильно упала в кризис, но сейчас быстро восстанавливается. Растет и кредитование сельского хозяйства. Можно говорить и о привлекательности строительной отрасли. Я имею в виду строительство в рамках госпрограммы форсированного индустриально-инновационного развития — дорог, электростанций и так далее. Кстати, ФИИР также будет способствовать росту кредитования, так как потребует больших инвестиций. В основном туда пойдут бюджетные средства, но компании, участвующие в ее реализации, будут нуждаться и в банковских займах.

Статьи по теме:
Казахстан

От практики к теории

Состоялась презентация книги «Общая теория управления», первого отечественного опыта построения теории менеджмента

Тема недели

Из огня да в колею

Итоги и ключевые тренды 1991–2016‑го, которые будут влиять на Казахстан в 2017–2041‑м

Казахстан

Не победить, а минимизировать

В Казахстане бизнес-сообщество призывают активнее включиться в борьбу с коррупцией, но начать эту борьбу предлагают с самих себя

Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности