Нужны ли нам банки?

Нужны ли нам банки?

ВВП Казахстана растет почти без участия банков. Но диверсификация экономики оживит рынок кредитования, считает главный экономист АТФБанка Ханс Хольцхаккер.

— Господин Хольцхаккер, буквально на днях объявили новые статданные: ВВП за первое полугодие вырос на 7,9 процента. За счет чего такой рост, если банки не кредитуют экономику?

— В Казахстане экономика растет в основном благодаря горнодобывающему сектору, а ему не нужны банковские займы: на долю этой отрасли приходится всего три процента выданных кредитов. У добывающих компаний другие источники финансирования, и это объясняет, каким образом растет ВВП на 8 процентов при спаде на 8 процентов объема кредитов, выданных экономике. Кредиты нужны именно несырьевому сектору на диверсификацию экономики, а также на восстановление рынка строительства.

— Почему, на ваш взгляд, вопреки прогнозам аналитиков так и не произошло роста объемов банковского кредитования в стране?

— Следует отметить, что слабые и спрос на кредиты, и их предложение со стороны банков. Что касается спроса, это нормально для текущего экономического цикла. Пока предприятия не очень нуждаются в заемных средствах: хотя их доходы повысились, новых инвестиционных проектов больше не становится. Пока не тот момент, чтобы очень смело вкладываться в развитие компании. Со стороны банков кредитование сдерживается плохим качеством активов, тормозит выдачу новых кредитов и также какая-то неопределенность с регулированием банковского сектора. Банки сейчас используют ликвидность для снижения задолженности перед нерезидентами и для покупки ценных бумаг.

Я думаю, что в конце этого года или в крайнем случае в начале следующего можно ожидать роста предложения кредитов. Для этого есть одна, но серьезная причина: падение процентного дохода, что вынуждает банки быть активнее на рынке кредитования.

Что касается спроса, также можно ожидать его повышения, поскольку растущая экономика требует больше инвестиций, а они частично делаются за счет кредитов. Ожидаемое увеличение спроса на кредиты в основном связано с диверсификацией экономики и со строительством инфраструктуры.

— Помимо кредитования, как еще банки зарабатывают хотя бы на выплату вознаграждения по депозитам?

— У банков есть сейчас сверхликвидность, они покупают ценные бумаги, предпочтительно государственные, а также размещают деньги на депозитах Нацбанка. И согласно недавно опубликованному платежному балансу можно отметить отток активов за рубеж. Последние четыре квартала, наоборот, наблюдался приток средств: банки нуждались в ликвидности и возвращали ее из-за границы. Трудно сказать, с какой целью банки сейчас выводят средства, скорее всего, они вкладывают деньги в иностранные ценные бумаги и размещают на депозитах иностранных банков. Доходность по этим инструментам низкая и может быть волатильной, но банкам сейчас не столь важна прибыльность, сколько безопасность вложений. В условиях ухудшения качества портфелей они проявляют осторожность и предпочитают не рисковать, иначе им придется наращивать собственный капитал.

— По последним данным АФН, непроцентные доходы превысили процентные. За счет чего это происходит?

— За счет экстра-прибыли Альянс Банка — ему простили значительную часть внешнего долга. На самом деле процентный доход банковской системы, по данным АФН, упал на 30 процентов в январе-июле по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чистый процентный доход снизился на 57 процентов. Даже при очищении от накопленных процентов, которые в большей мере являются фиктивными, чистый процентный доход снизился на 26 процентов. Если вычесть экстра-прибыль, полученную Альянсом за счет реструктуризации задолженности, то прибыль банковской системы в целом в январе-июле осталась отрицательной.

— В других странах банки сегодня также убыточны?

— Да, конечно, такую ситуацию пережили или переживают многие банки, но разница все же есть. Ни в одной стране, кроме, по-моему, Украины, не произошло такого ухудшения качества портфелей, как у казахстанских банков. Но в Украине был очень сильный спад ВВП, чего в Казахстане как раз не наблюдалось, более того, по итогам 2009 года был положительный рост на уровне 1,2 процента. Ухудшение ссудного портфеля в основном произошло за счет падения рынка недвижимости — самые большие долги перед банками у строительных компаний и физических лиц по ипотечным кредитам, а также вследствие снижения стоимости залогов.

— Вы сказали, что к концу этого года — началу 2011-го можно ожидать оживления кредитования. А в какие отрасли прежде всего пойдут кредиты?

— Я думаю, в обрабатывающую промышленность. Можно сказать, что нефтегазовый сектор перенес казахстанскую экономику через кризис. А вот ее рост обеспечит именно обрабатывающая отрасль. За первое полугодие промышленность в целом выросла на 11 процентов, а обрабатывающая — на 19 процентов.

— Какое направление в обрабатывающей отрасли наиболее привлекательно для банков?

— Пищевая, машиностроение, потом химическая. Химическая отрасль очень сильно упала в кризис, но сейчас быстро восстанавливается. Растет и кредитование сельского хозяйства. Можно говорить и о привлекательности строительной отрасли. Я имею в виду строительство в рамках госпрограммы форсированного индустриально-инновационного развития — дорог, электростанций и так далее. Кстати, ФИИР также будет способствовать росту кредитования, так как потребует больших инвестиций. В основном туда пойдут бюджетные средства, но компании, участвующие в ее реализации, будут нуждаться и в банковских займах.

Статьи по теме:
Спецвыпуск

Риски разделим на всех

ЕАЭС сталкивается с трудностями при попытках гармонизации даже отдельных секторов финансового рынка

Экономика и финансы

Хороший старт, а что на финише?

Рынок онлайн-займов «до зарплаты» становится драйвером развития финансовых технологий. Однако неопределенность намерений регулятора ставит его развитие под вопрос

Казахстанский бизнес

Летная частота

На стагнирующий рынок авиаперевозок выходят новые компании

Тема недели

Под антикоррупционным флагом

С приближением транзита власти отличить антикоррупционную кампанию от столкновения политических группировок становится труднее