Паевые фонды — высокодоходные вложения в фондовый рынок

На что делать ставку, когда выбираешь ПИФ? Информация для начинающих инвесторов

Паевые фонды — высокодоходные вложения в фондовый рынок

На сегодняшний день паевые фонды являются одним из самых популярных и наиболее часто используемых инструментов инвестирования среди населения стран всего мира, причем даже более востребованными, чем такие традиционные инструменты с гарантированной доходностью, как банковские депозиты. Основная причина столь большой популярности паевых фондов заключается в простоте, открытости и доступности данного инструмента вложения средств. ПИФы — оптимальный инструмент, не требующий больших временных и финансовых затрат, которые необходимы, например, для самостоятельного инвестирования на фондовом рынке. Благодаря коллективному характеру инвестирования, управляющим компаниям (УК) удается сохранять на низком уровне суммы первичного вложения в ПИФы в сочетании с мизерными комиссионными платежами.

Большой плюс ПИФа в том, что права пайщика защищены организацией деятельности паевых фондов. Имущество паевого фонда отделено от имущества УК, которая не может использовать имущество фонда в личных целях, а в случае ее банкротства имущество фонда не может быть использовано для удовлетворения любых претензий к компании. Паевой фонд будет либо передан в управление другому управляющему, либо расформирован, а средства фонда возвращены пайщикам.

Чтобы исключить злоупотребления со стороны УК, хранением инвестиционных паев и ведением реестра пайщиков занимаются разные организации — Центральный депозитарий (хранение паев) и специализированный регистратор (ведение реестра пайщиков). Эти же организации отслеживают использование активов и средств ПИФа в соответствии с правилами фонда.

Контроль за соблюдением законодательства и правил фонда осуществляет Агентство Республики Казахстан по регулированию финансового рынка и финансовых организаций (АФН). Ее контролю подлежат все организации, так или иначе связанные с деятельностью паевого фонда: Центральный депозитарий, регистратор, банк-кастодиан и УК. АФН также занимается выдачей лицензий на осуществление деятельности этими организациями.

Дополнительно в УК в обязательном порядке есть внутренний аудитор, который проверяет деятельность компании. Обо всех нарушениях аудитор сообщает АФН, которая имеет право как приостановить действие лицензии, так и отозвать ее, или наложить на компанию какие-либо административные санкции.

Становясь пайщиком, имеет смысл подумать о диверсификации инвестиций, минимизации рисков, о ликвидности своего капитала на случай, если в определенный момент могут срочно понадобиться свободные средства. Для этого размещаем средства в различные виды паевых инвестиционных фондов — делая акцент на тех из них, которые в наибольшей степени соответствуют вашим предпочтениям.

Принято выделять следующие виды паевых инвестиционных фондов: по времени инвестирования — открытые, интервальные, закрытые (различие в том, как часто они проводят выдачу и погашение паев) и в зависимости от объектов инвестирования (акции, облигации, смешанные паевые инвестиционные фонды).

В открытом фонде приобрести и погасить пай можно в любой рабочий день.

Интервальные фонды продают и покупают паи в заранее определенные промежутки времени, в так называемые интервалы, которые прописаны в правилах фонда.

Закрытые ПИФы создаются на определенный срок, в течение действия которого, как правило, не выкупаются. Это пример оптимального инструмента для пассивных инвесторов: закрытый ПИФ создается для прямых инвестиций на срок от одного до пятнадцати лет. Обычно такой тип фондов создается под определенные проекты, и продавать паи инвестор может только после их завершения.

На конец августа 2010 года в Казахстане зарегистрировано 50 управляющих компаний и 170 паевых инвестиционных фондов: 15 открытых, 21 интервальный, 134 закрытых.

Чтобы в полной мере оценить преимущества долгосрочных инвестиций в ПИФ и понять его «экономику», проведем сравнительный анализ показателей инфляции тенге, средней доходности по тенговым депозитам и годовой доходности ПИФ, в данном случае ПИФ «Фаворит» (см. график).

Эксперты считают, что наиболее впечатляющие результаты инвестирования достигаются при использовании стратегии последовательного инвестирования. Это означает, что вкладывать деньги следует не единовременно, а постоянно, например один раз в месяц. Поэтому следует инвестировать часть дохода (например, 10%) при любых обстоятельствах. Всегда. Маленькие суммы незаметно аккумулируются в капитал и дают в итоге впечатляющий результат.

Приравняйте выделение средств «на инвестиции» к обязательным отчислениям и относитесь к этому процессу так же, как к оплате кредита, коммунальным платежам, ежемесячным расходам на Интернет и пр. Старайтесь четко соблюдать график ежемесячных отчислений, и это позволит действительно накапливать средства и создавать капитал.

Желаем вам успешного инвестирования!

Статьи по теме:
Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор

Бизнес и финансы

Номер с дворецким

Карта столичных гостиниц пополнилась новым объектом

Тема недели

От чуда на Хангане — к чуду на Ишиме

Как корейский опыт повышения производительности может пригодиться Казахстану?

Тема недели

Доктор Производительность

Рост производительности труда — главная цель, вокруг которой можно было бы построить программу роста национальной экономики