Нет долгов – нет проблемы

В 2012 году банки всерьез взялись за решение проблемы просроченных долгов: крупные игроки создают структуры для работы с «плохими» активами

Нет долгов – нет проблемы

Примером того, как большой портфель проблемных кредитов может потянуть банк на дно, стал БТА. После реструктуризации 2010 года, названной очень успешной, банк так и не смог начать исполнение своих обязательства перед кредиторами. В конце прошлого года БТА вновь стал главным ньюсмейкером финансового сектора: 22 декабря он объявил о возможности повторной реструктуризации  долга, за исключением депозитов и кредитов по торговому финансированию. В начале января 2012 года он должен был выплатить очередной купон по нескольким выпускам еврооблигаций, номинированных в различной валюте, на общую сумму 160 млн долларов, но не выплатил. Основной причиной стали безнадежные кредиты.  Лишь четвертую часть кредитного портфеля можно было на тот момент отнести к работающим активам. Объем неработающих займов составил более 13 млрд долларов из 15 млрд долларов выданных займов.

К концу 2012-го банк уже завершил переговоры с кредиторами: абсолютное большинство держателей долга одобрили план реструктуризации. Внешние обязательства БТА Банка должны уменьшиться с 11 млрд долларов до 3,3 млрд. Вторая реструктуризация, как, впрочем, и первая, не решила проблем безнадежной задолженности, которая в основном связана с  девелоперскими проектами компании ИПГ «Евразия». Как говорят в банке, активы выведены в иностранные юрисдикции, вернуть их будет совсем непросто. Этим после реструктуризации станет заниматься дочерняя компания по работе с неработающими активами, решение о ее создании уже принял совет директоров банка. Вряд ли этой компании удастся много вернуть; скорее всего, большую часть безнадежных активов спишут. Но в любом случае банку это позволит очистить баланс и начать работать с чистого листа.

Создают дочерние «плохие банки» и другие участники рынка. Первую КУСА (компания по управлению сомнительными и безнадежными активами), «Халык Проект», создал  Халык банк, вторым стал Казкоммерцбанк, который открывает сразу две компании: КУСА ККБ 1 и КУСА ККБ 2. Насколько будут эффективны эти структуры? По сообщению Reuters, Народный банк сбросит своей «дочке» активы на сумму 4 млрд тенге. Кредиты с просрочкой 90 дней у Халыка на ноябрь 2012 года составили почти  271 млрд тенге (19,88% всего портфеля займов). ККБ пока не объявлял о сумме активов, которые намерен передать своим КУСА. У него сумма NPL (неработающие кредиты) с просрочкой платежей более 90 дней – более 629 млрд тенге, или 26, 14% от всего объема выданных кредитов.

Отдача от КУСА, очевидно, будет нескорой; тем не менее, в качестве отдельных структур они смогут заниматься деятельностью, которая банкам запрещена, то есть управлять залогами,   сдавать в аренду недвижимость, продавать. И выручать какие-то деньги. Для банков же существенным при этом является снижение суммы провизий на неработающие ссуды. В результате у них снизится давление на капитал и маржу. И все же нужно ждать больших сумм списаний безнадежной задолженности. Халык банк, например, планирует списания на сумму до 7 млрд тенге к концу этого года.

Не всем игрокам по душе долгая дорога на пути постепенного очищения портфелей. В прошлом году Альянс Банк выручил 14 млрд тенге за пул розничных долгов с просрочкой от 60 дней. Недавно то же самое сделал Нурбанк, продав коллекторам  долги корпоративного сектора с просрочкой более 90 дней на сумму 47, 3 млрд тенге.

С начала кредитного кризиса, когда банки только начали испытывать проблемы с неплатежами, прошло пять лет. Напомним, что в других странах «плохие банки» создаются намного быстрее: например, в Испании банковский сектор, которой переживает  похожую ситуацию с невыплатой кредитов, уже образовал государственный «плохой банк».

В Казахстане Национальный банк также открыл госструктуру – Фонд проблемных активов (ФПА), но он не будет принимать кредиты под залог недвижимости, а именно они составляют большую часть NPL. Ожидается, что фонд начнет выкупать у банков  неработающие кредиты, обеспеченные производственными активами.

Насколько будет успешной работа фонда, зависит от того, найдет ли он общий язык с банками по размеру дисконта приобретаемых активов. Впрочем, по сравнению с первым   фондом стрессовых активов (ФАС), о создании которого было заявлено еще в 2008 и который так и не выкупил ни одного кредита, этот проект Нацбанка, возможно, окажется более успешным: банки сейчас стали более сговорчивыми.

Необходимость работы с просрочкой назрела еще и потому, что она мешает крупным банкам на равных конкурировать с иностранными игроками, которые не обременены столь большой долей NPL, а у крупнейших казахстанских Казкоммерцбанка и Халыка она достаточно велика – почти 37% и 23% соответственно.

Конкуренцию лидерам составляют даже небольшие банки, особенно на рынке потребительского кредитования, а оно сегодня все больше приобретает признаки бума. Кстати, развитие кредитования физических лиц опережающими темпами – один из ярких трендов 2012 года.

Банкам розница интересна по нескольким причинам. Во-первых, это отсутствие длинного фондирования: короткую ликвидность, а именно она сегодня в избытке, выгоднее размещать в адекватные по срокам кредиты. Перспективы и возможности долгосрочного рефинансирования неясны.

Второе – высокая рентабельность розницы: размер ставок по кредитам физлицам почти вдвое превышает проценты по корпоративным займам. Третье: необходимость диверсификации портфеля. Многие банки вполне сознательно увеличивают сегодня долю физических лиц в обязательствах, чтобы не зависеть от крупных клиентов. То же самое можно сказать и о кредитах населению — небольших по суммам и высокомаржинальных, в отличие от объемных кредитов бизнесу.

В следующем году, возможно, к потребительским кредитам прибавятся еще и ипотечные, если рост цен на рынке недвижимости станет устойчивым. И тогда все вернется на круги своя. 

Статьи по теме:
Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности

Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор

Бизнес и финансы

Номер с дворецким

Карта столичных гостиниц пополнилась новым объектом

Тема недели

От чуда на Хангане — к чуду на Ишиме

Как корейский опыт повышения производительности может пригодиться Казахстану?