Пайщиков позвали за границу

Инвесторам стало недостаточно доходности открытых и интервальных ПИФов, поэтому управляющие компании предложили им новые инвестиционные идеи

Пайщиков позвали за границу

Новатором стала управляющая компания «REAL ASSET MANAGEMENT», которая предложила новый инвестиционный продукт, дающий инвесторам возможность инвестировать в акции компаний развивающихся рынков, входящих как в страны БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай), так и в другие развивающиеся страны, такие как Южная Корея, Турция, Индонезия, Таиланд и Мексика. Все эти страны входят в состав индекса MSCI Emerging Markets и имеют большой потенциал роста экономики. Индекс MSCI EM (Emerging Markets) — это индекс фондовых рынков, который состоит из 26 индексов развивающихся стран.

Фондовый индекс — это составной показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг. Он является расчетным показателем, так называемым коэффициентом, который, по определению, невозможно приобрести. В связи с этим были созданы финансовые инструменты ETF (Exchange Traded Funds) на фондовые индексы. ETF проходят листинг и свободно торгуются на биржах, подобно акциям.

ETF, являясь инструментами коллективного инвестирования (подобно ПИФам), открывают пайщикам сравнительно недорогой доступ к диверсифицированному портфелю ценных бумаг. Как и паи ПИФа, ETF дают право на пропорциональную долю в портфеле бумаг фонда.

Стратегия ETF заключается в том, чтобы с минимальными издержками повторять динамику конкретного фондового индекса. Процесс работы ETF состоит в том, что портфель биржевого фонда «привязывается» к какому-либо индексу, отражающему динамику отдельного сектора или рынка в целом, или к определенному портфелю акций.

В настоящее время это один из самых дешевых, эффективных и надежных способов получения доходности, равный выбранному портфелю акций. Их преимуществами являются низкие издержки, простота покупки и продажи акций, ликвидность и возможность диверсификации.

Стратегия инвестиций в акции стран с развивающейся экономикой выбрана не случайно, так как в настоящее время происходят заметные изменения в экономике развивающихся стран и во взаимодействии между ними. Уже проходят те времена, когда США признавались безусловным мировым лидером по экономической мощи, доходам, перспективам и потенциалу роста экономики.

Несмотря на то что американская экономика казалась довольно устойчивой в конце 2005 года и характеризовалась такими показателями, как высокая норма корпоративной прибыли, низкий уровень безработицы, стабильные цены, — промышленность страны пострадала из-за передачи на аутсорсинг как промышленного производства, так и разработки технологий. Тем временем темпы экономического роста в развивающихся странах повышались значительно быстрее, чем в США, в особенности это относится к динамике экспорта промышленной продукции.

Сегодня фондовый рынок США сохраняет свою конкурентоспособность в сравнении с рынками большинства европейских стран. Однако в последние годы он не всегда был способен конкурировать с фондовыми рынками стран БРИК. Все развивающиеся страны начали либо превышать уровень доходности, либо представлять серьезную альтернативу фондовому рынку США. За последние 10 лет на страны БРИК пришлось 36% мирового экономического роста, а к 2018 году по суммарному ВВП они, по многим прогнозам, обгонят США.

  •  Согласно прогнозу Всемирного банка, к 2032 году страны БРИК могут войти в шестерку крупнейших экономик мира,
  •  около 43% населения Земли проживает в странах БРИК,
  •  в период 2000—2008 годов доля стран БРИК в росте мировой экономики составила 30% в сравнении с 16% в 90-х годах,
  •  с начала финансового кризиса в 2007 году доля стран БРИК в росте мировой экономики достигла 45%,
  •  долгосрочные прогнозы показывают, что к 2050 году 50% глобальной рыночной капитализации придется на страны БРИК,
  •  в следующем десятилетии 70% продаж автомобилей будет в странах БРИК, из них доля Китая составит 42%.

К преимуществам инвестирования в ETF стран БРИК относится то, что:

  1. Индексы фондов точно следуют динамике рынков, а не индивидуальным предположениям потенциально непрофессиональных/неэтичных инвестиционных менеджеров, снижая таким образом риски. Инвестору не нужно постоянно наблюдать за своим портфелем, чтобы поддерживать его на конкурентном рынку уровне.
  2. Индексные фонды имеют широкий охват инвестиций. Инвестируя в индексные фонды, инвестор за меньшие издержки захватывает агрегированную доходность большей и результативной части выбранного рынка.
  3. Прозрачность инвестиций. Обычно управляющие компании, выбирающие активы к инвестированию, основываясь на своих знаниях и стратегиях, показывают лишь несколько крупных или успешных позиций в портфеле фонда. Выбрав себе подходящий индексный фонд, инвестор, зайдя в Интернет, открыв газету или включив телевизор, в любое время может узнать, какие именно финансовые инструменты находятся в его портфеле и какова его активность на определенный момент.
  4. Большинство активно управляемых (не индексных) фондов проигрывают индексным. Так как еще не известен способ заранее предсказать успешность активно управляемого фонда.
Статьи по теме:
Спецвыпуск

Риски разделим на всех

ЕАЭС сталкивается с трудностями при попытках гармонизации даже отдельных секторов финансового рынка

Экономика и финансы

Хороший старт, а что на финише?

Рынок онлайн-займов «до зарплаты» становится драйвером развития финансовых технологий. Однако неопределенность намерений регулятора ставит его развитие под вопрос

Казахстанский бизнес

Летная частота

На стагнирующий рынок авиаперевозок выходят новые компании

Тема недели

Под антикоррупционным флагом

С приближением транзита власти отличить антикоррупционную кампанию от столкновения политических группировок становится труднее