Прощай, маржа!

Обострение конкуренции на банковском рынке между иностранными и казахстанскими игроками могло бы существенно снизить стоимость кредитов, однако банки предпочитают перенести борьбу за клиента в сферу сервиса

Прощай, маржа!

Отечественные банки на словах приветствуют приход иностранных банков. Но как только те начинают укреплять свои позиции, поднимают тему недобросовестной конкуренции. В частности, некоторые наши банкиры высказывают нарекания в адрес государственных российских банков — ВТБ и Сбербанка. «Дочка» первого работает на нашем рынке недавно — с мая 2009 года, а дочерний Сбербанк России чуть дольше: получил лицензию на проведение банковских операций в 2007-м. Крупные международные банки у казахстанских банкиров тоже вызывают беспокойство с точки зрения усиления конкуренции за клиентов. Претензии сводятся к тому, что иностранные банки могут получать дешевое долгосрочное фондирование от своих материнских структур, а значит, привлекать клиентов низкими кредитными ставками.

По словам председателя правления Казкоммерцбанка Нины Жусуповой, на банковском рынке Казахстана всегда существовала жесткая конкуренция. «Говорить, что сейчас конкуренция как-то изменилась, сложно. И раньше у нас присутствовали западные банки, в первую очередь АBN-AMRO, HSBC. Приходили даже французские банки. У нас на рынке присутствуют китайские банки, пакистанский, турецкий… Сейчас пришли российские банки. Наверное, можно говорить о том, что это нетрадиционная ситуация, когда государственные банки становятся достаточно большими игроками на чужом рынке…» — рассуждает она и добавляет, что хотелось бы иметь доступ к таким же дешевым деньгам, какие имеют государственные российские банки.

До сих пор казахстанские фининституты выигрывали конкуренцию у иностранных коллег. Среди крупнейших игроков — большей частью отечественные банки. Другое дело, что после кризиса обострилась борьба за хороших заемщиков. Несмотря на явные признаки восстановления экономики, ситуация в банковском секторе остается тяжелой. «Сектор продолжает находиться в состоянии стагнации. Основная проблема — огромный уровень проблемных активов», — констатирует директор направления «Финансовые организации» Fitch Ratings Максим Миллер. Надежные клиенты всегда были нужны, но сегодня за них развернулась настоящая борьба. Банки должны зарабатывать за счет своей основной деятельности — кредитования. Хороший клиент хочет низких ставок и отличного качества обслуживания. Иностранные банки, судя по высказываниям наших банкиров, как раз и переманивают таких клиентов дешевым финансированием.

Доходы снижаются

В ответ на сетования коллег глава HSBC Саймен Мюнтер философски замечает: «Крупные казахстанские банки не в той ситуации, когда им приходится переживать по поводу нас. Наша доля рынка — два процента». Но это не повод для оптимизма для конкурентов. Отметим, что дочерний Сбербанк на начало 2008 года был 15-м в списке банков второго уровня, а на 1 апреля нынешнего — занял девятое место и вошел в «десятку» крупнейших БВУ, в перспективе намерен войти в «пятерку». HSBC в прошлом году купил розницу у казахстанской «дочки» RBS и сможет составить реальную конкуренцию в этом сегменте казахстанским банкам. Так, г-н Мюнтер рассказал «Эксперту Казахстан» о том, что банк запускает ипотеку под 9,99%. По его мнению, сегодня очень важно обеспечить дешевую ипотеку. Это поддержит рынок недвижимости.

Вместе с тем, проанализировав ставки вознаграждения по кредитам физическим лицам некоторых казахстанских банков и сравнив их с предлагаемыми иностранными БВУ, мы не увидели особых отличий. Да, более дешевые займы предлагает ВТБ, но ведь это известный маркетинговый ход: новичкам на рынке всегда приходится снижать цены, чтобы привлечь клиентов. Так обычно делают только что открывшиеся магазины, почему бы этим путем не следовать и банку?

Сведений по ставкам для юрлиц банки на своих сайтах не размещают. Как можно понять, цена кредита определяется индивидуально для каждого клиента. Но в целом банки снижают стоимость финансирования для корпоративных клиентов, об этом говорит статистика Нацбанка РК. Максим Миллер назвал существующие сегодня ставки «рекордно низкими». Возможно, это как раз результат конкуренции.

В интервью «Эксперту Казахстан» двухлетней давности (см. №24 за 2009 год) Саймен Мюнтер сказал буквально следующее: «У вас в стране банки закладывают самую высокую маржу в процентную ставку, какую я когда-либо видел. В Европе процентная маржа составляет полтора-два процента, у казахстанских банков — не менее 10 процентов».

На недавней конференции Fitch по Казахстану г-н Мюнтер обратил внимание на то, что всем казахстанским банкирам придется работать в условиях Таможенного союза. Он заметил, что лучше взять кредит на 15 лет под 7% годовых в России, чем под 12% на пять лет в Казахстане. Правда, сам он удовлетворен высокими ставками, по его мнению, это как раз то, что делает Казахстан привлекательным рынком «для входа». «Мы полагаем, что у нас хорошая процентная маржа. Мы работаем выше минимальной ставки, прошлый год был для HSBC лучшим в истории, и 2011-й, надеемся, будет таким же», — сказал он «Эксперту Казахстан».

Но в целом у всего банковского сектора перспективы не столь оптимистичны. По прогнозам Standard & Poor’s, в 2011 году рост кредитования в Казахстане останется близким к нулю. Аналитики сравнивают Казахстан с Россией, где рост кредитования в 2010 году восстановился и, по расчетам S&P, в ближайшие два года должен составить в среднем 13% в год.

«Выдача кредитов реальному сектору остается на исторических минимумах. Мало оснований говорить о восстановлении в секторе недвижимости. Остаются проблемы с прибылью банков и с процентной маржей...» — эта оценка Максима Миллера близка к мнению коллег из S&P.

Дорогие деньги

Ставки по депозитам снижаются, если сравнивать их с 2007—2008 годами, когда банкам ликвидность нужна была позарез, однако, по мнению профучастников рынка, они все еще остаются высокими. Ситуация, когда стоимость кредитов снижается, а депозитов нет, чревата сокращением процентных доходов БВУ, которые на сегодня и без того находятся под давлением из-за сокращения темпов прироста ссудного портфеля и ухудшения его качества. «Процентная маржа сократилась еще в 2010 году, и этот тренд продолжится в 2011-м. Основные причины — значительная доля неработающих кредитов, по которым продолжают начисляться доходы. Гэп между процентными доходами в соответствии с отчетами о прибылях и убытках и доходами за вычетом накопленных процентов, то есть бумажными доходами, сокращался у большинства банков. И он, скорее всего, будет сокращаться дальше, оказывая давление на показатели прибыльности. Причина негативного тренда по прибыльности банков — это избыточная ликвидность банков и связанное с этим опасение конкуренции», — считает Максим Миллер из Fitch.

Несмотря на рост избыточной ликвидности (только в различных инструментах Нацбанка на сегодня банками размещено 11 млрд долларов), банки пока опасаются значительно снизить депозитные ставки. Стоимость фондирования остается высокой, что, естественно, отражается на кредитных ставках. Причем нужно отметить: фондирование не только дорогое, но и краткосрочное. В результате банки могут предоставлять короткие кредиты — а это оборотка и потребительское кредитование населения. Некоторые игроки именно на этом и строят свою посткризисную модель бизнеса, а это, как мы видели на примере докризисного развития Альянс Банка, несет большие риски. Финансирование инвестпроектов остается под вопросом: банки не могут представлять клиентам длинные кредиты под низкие проценты, а это как раз то, что нужно предприятиям. «Решение — снизить ставки по депозитам. Я не могу понять, почему в рознице очень высокие депозитные ставки. Это очень сложная ситуация. Можно было бы привлекать депозиты по более низким ставкам, но в таком случае встает вопрос ликвидности. Чем дольше казахстанские банки будут находиться в такой ситуации, тем больше их клиентов уйдет», — предупредил коллег Саймен Мюнтер.

Не количеством,  так качеством

Отечественные игроки видят свое конкурентное преимущество в сфере сервиса. «Ситуация ухудшается, конкуренция усиливается, но это то экономическое пространство, где мы все равно будем работать, где нам нужно работать. Нам придется конкурировать в сервисе — лучше и быстрее работать», — говорит Нина Жусупова.

По мнению главы Евразийского банка Майкла Эгглтона, у казахстанских банков нет преимуществ иностранных фининститутов, то есть дешевого фондирования, но это не главное. «Нам есть что делать, чтобы в будущем успешно конкурировать с ВТБ и Сбербанком и другими международными или иностранными банками. Нам нужно работать над улучшением клиентского сервиса, чтобы наши решения были быстрее, чтобы эффективность в целом росла. Это то, что нам подвластно», — говорит он.

Заместитель председателя правления Банка ЦентрКредит Максат Альжанов тоже не считает, что казахстанские банки проигрывают сегодня иностранным игрокам из-за более высокой стоимости займов. Да, такова ситуация на рынке, но это способствует оздоровлению конкурентной борьбы: если у одних банков кредиты дешевле, то другие могут их быстрее и качественнее выдать, быть гибче. «Речь идет, во-первых, о здоровой конкуренции, а во-вторых, об объективной перестановке сил на рынке. И то, и другое дает преимущества определенным игрокам, и БЦК относит себя именно к тем, кто этими преимуществами пользуется. Не следует забывать и о том, что результат этого процесса формируется не только стоимостью ресурсов, но и даже в большей степени опытом в данном бизнесе, широтой филиальной сети, то есть доступом к клиентам, качеством предоставляемых услуг, а также размером самого банка, то есть его возможностями», — уверен г-н Альжанов.