Кредит кредиту рознь

В то время, как банковское кредитование экономики стагнирует, население Казахстана наращивает долги

Кредит кредиту рознь

Замедление, а в настоящее время и падение объемов кредитования экономики банками в Казахстане стало, скорее, правилом, чем исключением. Если экономика и получает какие-то деньги от БВУ, то главным образом благодаря различным государственным программам — финансирования проектов в обрабатывающей промышленности; рефинансирования валютных ипотечных займов, а также субсидирования ставок по ипотеке и автокредитам; с лета нынешнего года сюда можно включить еще жилищную программу «7–20–25», которая повлияла на рост объемов ипотечного кредитования (см. график 1).

Нельзя сказать, что кредитование полностью остановилось. Ссудный портфель брутто снижается, это так. Причина, скорее всего, в активном списании проблемных кредитов: банки, получившие в прошлом году деньги Национального банка Казахстана (НБК) по программе оздоровления банковского сектора, взяли на себя обязательство снизить долю NPL в своих портфелях. Если сравнивать объемы кредитов на нетто-основе, то за девять месяцев 2018 года кредитование отраслей экономики выросло на 23% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Бесспорным лидером по динамике роста остается розничное кредитование, большую долю которого составляют потребительские займы (см. график 2). Несмотря на рост номинальных доходов и заработной платы, реальные доходы, как и реальная зарплата в помесячной динамике, остаются в отрицательной зоне. Это главное условие для высокого спроса на потребы. Как можно видеть на графике 3, несмотря на сезонные всплески в течение года, объемы кредитования в 2018 году в целом выросли.

Замкнутый круг

Конъюнктурные обследования деловой активности в различных отраслях экономики, которые проводит комитет по статистике Министерства национальной экономики РК на ежеквартальной основе, показывают, что недостаток денежных средств — ключевая проблема, мешающая развитию предприятий. Например, в промышленности 62% респондентов в качестве основного ограничивающего фактора назвали недостаток источников финансирования для инвестиций в основной капитал и оборудование, 10% — высокий процент коммерческого кредита. В сельском хозяйстве 30% опрошенных среди основных причин, мешающих деловой активности, отметили дефицит денежных средств. В отраслях, которые направлены на удовлетворение запросов потребителей (связь, торговля, туризм) основной причиной торможения респонденты считают падение платежеспособного спроса.

Снижение банковского кредитования экономики, по мнению управляющего директора аналитического центра Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) Павла Афанасьева, в первую очередь связано с состоянием самих предприятий. «Заемщики жалуются на высокие ставки, ограниченные средства, требование залогов при кредитовании. Но это палка о двух концах. Все-таки речь идет о бизнесе, предпринимательстве, экономической активности. Есть проблемы со сбытом и внутренним спросом, есть проблемы с неконкурентностью локальных товаров — и это все в совокупности дает такую картину, когда экономика испытывает трудности. Банки видят эти трудности и оценивают их соответствующим образом. Но банки в одиночку не могут повлиять на неблагоприятные условия бизнеса. Чтобы эта ситуация развернулась, нужно системное понимание экономических проблем, причин снижения рентабельности предприятий», — рассуждает он.

По его словам, в условиях неоднозначной ситуации в экономике, на первый план выходит государственная поддержка — различные программы кредитования, обусловленного кредитования, программы ДАМУ, ипотечные программы. «Если экономика не способна генерировать сильный денежный поток, встает вопрос о поддержке, и последняя инстанция здесь — государство», — считает г-н Афанасьев.

И государство, конечно, берет на себя обязательство поддерживать экономику и с каждым годом увеличивает финансирование. В послании народу Казахстана 2018 года президент Нурсултан Назарбаев дал поручение выделить 500 млрд тенге на поддержку обрабатывающей промышленности и несырьевого экспорта в течение ближайших трех лет, плюс 600 млрд — банкам на доступное кредитование приоритетных проектов. Откуда возьмут 500 млрд на обрабатывающую промышленность, пока неизвестно. А вот с механизмом выделения 600 млрд тенге и со стоимостью для конечных заемщиков уже определились: 300 млрд выделит Национальный банк из собственных средств, еще 300 млрд тенге возьмут из ЕНПФ. И глава НБК Данияр Акишев, и премьер-министр Бакытжан Сагинтаев в своих выступлениях заверяют общественность, что деньги банкам будут предоставляться на основе срочности, платности и возвратности.

В конце октября глава правительства, отвечая на вопросы депутатов в мажилисе, рассказал о стоимости кредитных средств. «Базовая ставка установлена на уровне 11 процентов, то есть мы будем даже из ЕНПФ брать по рыночной ставке. Плюс четыре процента — это интерес банков второго уровня, так как основные риски несут банки. Итого получается 15 процентов, но это неподъёмно для рынка, для бизнеса. Поэтому в рамках “Дорожной карты бизнеса” будем субсидировать ставку в размере семи процентов, итого на выходе будет восемь процентов», — подсчитал он.

Деньги получат около 4 тыс. проектов. Половина средств, 300 млрд тенге, пойдут на обрабатывающую промышленность, 200 млрд — на АПК, еще 100 млрд — на поддержку МСБ. Уже в этом году Нацбанк выделит первые 100 млрд тенге.

Expert Kazakhstan не раз обращал внимание на то, что банки не кредитуют не потому, что у них дефицит ликвидности: в 2015–2016 годах, например, наиболее острой проблемой сектора был недостаток средств в тенге. Но в настоящее время банки держат в нотах НБК более 3 трлн тенге свободной ликвидности. Закредитованность, низкий денежный поток, нерентабельность предприятий — основная причина нежелания банков брать на себя потенциальные риски.

«Изначально у нас экономика должна показывать признаки жизни. Это замкнутый круг, его надо разрывать и постепенно слезать с иглы господдержки. Это возможно, если ситуация на внешних рынках улучшится, что произойдет при дальнейшем росте цен на нефть. Если нефть будет оставаться на одном уровне, мы будем фактически аккумулировать риски», — полагает Павел Афанасьев.

Розница хорошо оплачивается

Кредитование населения также подсаживается на иглу господдержки. В 2017 году НУХ «Байтерек» и Казахстанская ипотечная компания совместно запустили программу субсидирования ставок по кредитам на покупку первичного жилья. Заем обходился под 10% годовых при условии выплаты первоначального взноса в размере 30% от стоимости жилья. С этого года начала действовать жилищная программа «7–20–25», по ней заемщик платит лишь 7% годовых, а первоначальный взнос снижен до 20%. Еще раньше, в 2015 году, была принята программа льготного автокредитования на покупку казахстанских авто: государство также субсидирует ставку вознаграждения.

Банки за свой счет дают главным образом кредиты на потребительские цели. В структуре розничных займов, по данным Первого кредитного бюро, более половины (53%) составляют беззалоговые кредиты, а второе место с долей 24% заняла ипотека. Менее популярны потребы под обеспечение, на них приходится 15,8%, на автокредиты — всего 6,3%. Это данные на август. В сентябре совокупная ссудная задолженность населения, по данным НБК, составила 5,1 трлн тенге, при этом сумма потребительских займов превысила 3,2 трлн.

Номинальные ставки по сектору колеблются от 20 до 26% годовых (см. график 4). Даже привлекая вклады населения под высокий процент (например, по депозитному сертификату Банка Хоум Кредит предусмотрено вознаграждение в размере 15% годовых, а средневзвешенная ставка по депозитам банков в 2018 году 10%, ГЭВС — 10,5%), банки выигрывают и показывают хорошую динамику прибыли.  

Специализирующиеся на розничном кредитовании, Kaspi bank и Банк Хоум Кредит входят в топ-10 банков по тому или иному показателю в ренкинге EK все последние годы. По итогам третьего квартала 2018 года эти фининституты — в списке лидеров рынка по приросту активов (Банк Хоум Кредит — 3‑е место), по динамике капитала (Хоум Кредит — 2‑е место, Kaspi — 4‑е), росту прибыли (Kaspi — 10‑е место), а также в первой десятке по приросту ссудного портфеля (см. таблицы в обзоре «Повседневная жизнь банковского сектора»).

Работа с розничными клиентами заставляет игроков постоянно совершенствовать свои сервисы и продукты: простота и скорость — вот что сегодня выбирают клиенты. Тем более что на рынке появились конкуренты — компании, кредитующие онлайн. Правда, доля их незначительна — всего 1,9% в августовских выдачах, по данным ПКБ, при этом объем кредитования снизился на 6% по сравнению с июлем. Но начинали они работать довольно агрессивно. Наращивают свое присутствие на рынке розничного кредитования МФО: их доля выросла до 6,2% с 4,8% в июле. Но банки здесь — бесспорные лидеры, на них приходится более 90% выдач.

Закредитованность населения остается очень высокой. В базе ПКБ зарегистрировано 10,5 млн кредитных контрактов, это на 13,4% больше, чем в начале года. Средняя задолженность на одного заемщика — 911 тыс. тенге. Индекс кредитного здоровья (ИКЗ), измеряемый ПКБ, составил 66,9. Он не меняется несколько месяцев, но снизился по сравнению с началом года (69). ИКЗ показывает, какая доля заемщиков исправно погашает свои долги; 18,7% — в дефолте, а еще 14,4% заемщиков «находятся в сильной зависимости от конъюнктуры рынка», говорится в отчете ПКБ. Очевидно, это те клиенты, которые то платят, то не платят по своим долгам. В целом риски по потребительскому кредитованию, особенно беззалоговому, высоки. На фоне снижения реальных доходов населения и упрощения выдачи займа, по данным НБК, в сентябре 2018 года повысился удельный вес просроченной задолженности по потребам в общей сумме NPL до 24,6% с 16,4% годом ранее.

Статьи по теме:
Казахстан

Форум партнеров-2018

АТФБанк и его клиенты пишут свою формулу успеха

Спецвыпуск

Рейтинг годовых отчетов

Годовой отчет АО «Аграрная кредитная корпорация»

Спецвыпуск

Специальное приложение

Годовой отчет-2018: новые ориентиры коммуникации

Тема недели

В фокусе — физическое лицо

Основной тренд современного казахстанского банкинга — нишевой бизнес, цифровизация и сервисы, связанные с использованием информационных технологий