Движение на уровне

Дорожающая нефть стала допингом для рубля

Движение на уровне

Единая европейская валюта завершает текущую неделю вблизи уровня 1,16-1,1620.. Ужесточение монетарной политики со стороны ФРС и негативные новости из Италии, где правительство установило ориентир дефицита бюджета выше, чем ожидалось, отбросили курс евро почти на 200 пунктов назад. Закрытие недели ниже уровня 1,1620 станет негативным сигналом для дальнейших перспектив данной валютной пары, так как в этом случае образуется свечная комбинация «медвежье» поглощение на недельном графике пары EUR/USD.

Со старта новой недели фокус внимания по-прежнему будет оставаться на новостях из Италии: выйдет показатель безработицы плюс биржевиков будут волновать цифры по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг еврозоны, публикующиеся в понедельник и среду.

И даже если первая половина будущей недели сможет несколько ослабить давление на европейскую валюту, то итоги целой недели полноценно будут зависеть от макроэкономических данных Америки, выходящих каждую первую пятницу месяца. Данные по безработице в США и количеству рабочих мест вне с/х секторе станут главным ориентиром под занавес недели. Сохранение негативных настроений может вернуть пару в район 1,15-1,1530.

Аналогичным образом сложилась судьба и у фунта стерлингов, который перешел к коррекционному снижению после итогов заседания ФРС США. Однако в отличие от евро, недельный график пары GBP/USD закрывается наличием свечной комбинации «пинцет», также сулящей падение, но относящейся ко второстепенным моделям разворота. Локальный тренд на повышение от 5 сентября пара пробила вниз, зато пока удерживается в рамках тренда на повышение от 15 августа, где допускается откат до уровня 1,2950.

В понедельник Великобритания публикует большой блок экономических данных, начиная с индекса деловой активности в производственном секторе и заканчивая чистым объёмом новых кредитов. Во вторник выйдут протоколы заседания Комитета Банка Англии по финансовой политике, а в среду - индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании. Здесь также может сработать сценарий локальных попыток повышения курса британской валюты с угрозой последующего отката в район 1,2950 под конец следующей недели.

Российская валюта воспрянула духом и демонстрирует лучшие результаты среди валют EM за последний месяц на фоне нефтяного ралли и отсутствия валютных интервенций со стороны ЦБ. Эту неделю рубль завершает вблизи 1,5 месячных максимумов, а пара USD/RUB торгуется в зоне 65,60 рублей. Позитиву рубля добавили период налоговых выплат и новости о том, что Палата представителей США, по данным Bloomberg, уйдет на  каникулы к концу этой недели и вернется только после выборов 6 ноября. Голосований по санкциям против России до этого момента в расписании Палаты представителей нет. Однако стоит отметить, что в течении последних трех дней снижение доллара США идет неактивно, да и пара USD/RUB подобралась к значимым уровням поддержки 65,30-65,50 рублей, от которых с высокой вероятностью можно ожидать коррекционного роста в зону 67-67,20 рублей.

Не забываем о том, что ужесточение денежно-кредитной политики американским регулятором и сокращение баланса ФРС продолжат ограничивать оптимизм в отношении рисковых активов. Добавьте сюда завершение периода налоговых выплат, и мы получим, что динамика пары USD/RUB уже на будущей недели полностью будет зависеть от поведения нефти и американских данных, а тренд по доллару меж тем с февраля остается все еще растущим. 

Рынок нефти, безусловно, остается «бычьим», завершая неделю на четырехлетних максимумах вблизи уровня 81,50-82 доллара за баррель с приростом в 3,5%. В копилку покупателей на этой неделе пришли новости с министерской встречи ОПЕК+, которые и вернули игрокам желание к покупкам. Плюс такие темы, как исключение использования стратегических запасов американского сырья и будущие антииранские санкции, не дают повода для мало-мальской коррекции фьючерсов. Ранее значимый уровень поддержки в зоне 80-80,50 долларов за баррель теперь будет выступать нижней границей нового торгового диапазона, а в среднесрочной перспективе котировки Brent будут стремиться в район 87-90 долларов за баррель.

Как всегда, локальным настроениям нефтяные контракты будут подтверждены во вторник вечером и в среду на фоне публикаций данных по запасам от агентств API и EIA. С меньшим интересом, но всё же, игроки продолжают следить за динамикой буровых установок в США. Эти новости выходят каждую пятницу в 20-00 МСК.

И любые комментарии со стороны членов картеля, которые могут вознести или обрушить котировки будут привлекать внимание участников этого рынка. Пока же информация о том, что Саудовской Аравии намерена увеличить производство на 200-300 тыс. баррелей в сутки в сентябре - октябре для удовлетворения дополнительного спроса была проигнорирована рынком. Но если цифры окажутся более значимыми и смогут покрыть дефицит иранской нефти, то не исключена и приостановка роста нефтяных цен. Пока же тренды, как долгосрочный, так и краткосрочный, остаются растущими, открывая перспективы возврата цены к уровням 2010-2014 годов.

*ведущий аналитик ГК TeleTrade

Статьи по теме:
Тема недели

В фокусе — физическое лицо

Основной тренд современного казахстанского банкинга — нишевой бизнес, цифровизация и сервисы, связанные с использованием информационных технологий

Повестка дня

Коротко

Повестка дня

Казахстан

Казахстан увеличил экспорт домашнего текстиля

Компания из Шымкента увеличила производство экспортной продукции в семь раз

Культура

Старый фестиваль в новом формате

Задача обновленного кинофестиваля Шакена Айманова — продвижение фильмов тюркоязычных стран