Восстанавливая энергию

Уходящий год в электроэнергетике РК запомнится ростом генерации, небольшим количеством инвестпроектов и высокой активностью сделок купли/продажи

Восстанавливая энергию

У энергетиков Казахстана был хороший год. По итогам 10 месяцев 2017 года производство электроэнергии выросло на 9,8%, потребление — на 7,4%. На пиковые показатели выходит экспорт электроэнергии. Однако если в этом году на отрасль воздействовал эффект посткризисного восстановления, в 2018‑м стоит ожидать замедления темпов роста. Участникам рынка предстоит преодолеть ряд ограничивающих факторов и завершить приватизацию крупных отраслевых активов.

Слава промышленности!

В 2016 году генерация составила 13,8 ГВт при рабочей мощности всех станций страны 18,8 ГВт: объем незадействованной мощности составил 26,6%. Произошло наложение двух трендов: увеличения рабочей мощности в энергосистеме и спада производства ключевых потребителей — крупных промышленных компаний.

В уходящем году промышленность ожила. Потребление росло на «Казфосфате», NCOC (непосредственно на нефтяном месторождении «Кашаган» и УКПНГ «Болашак»), Altyntau Kokshetau (Васильковский ГОК), ТНК «Казхром», Бозшакольском ГОК KAZ Minerals, «Богатырь Комир» (угольный разрез «Богатырь»), «АрселорМиттал Темиртау» (Карметкомбинат), «Тенгизшевройле» (месторождение нефти «Тенгиз»), Karachaganak Petroleum Operating (Карачаганакское нефтегазоконденсатное месторождение), Ульбинском металлургическом заводе, Усть-Каменогорском титано-магниевом комбинате. Большинство станций показало рост производства, а среднемесячные снижения были связаны лишь с ремонтными работами.

Рекордсмен этого года Экибастузская ГРЭС-1, в январе-октябре нарастившая выработку на 69,3%, успехом обязана не столько внутреннему рынку, сколько российскому, куда станция с 1 февраля восстановила поставки электроэнергии (по данным «Интер РАО», около 800 МВт). Общий объем экспорта электроэнергии уже превысил 4 млрд кВт·ч (за весь предыдущий год — 2,3 млрд) и уже точно станет рекордным по итогам последних пяти лет.

Экспортные цены по сравнению с минувшим годом (по итогам января-сентября) снизились примерно на 11% (из-за удешевления тенге к рублю), но по-прежнему остаются выше среднего за 5 лет уровня. На внутреннем рынке цены производителей электроэнергии по итогам 11 месяцев повысились незначительно –– на 1,9%, однако в рознице удорожание составило 5,0% к декабрю 2016‑го (к декабрю 2015‑го — 11,5%).

Купи, если сможешь

В 2009–2015 годах сегмент генерации испытал приток инвестиций в связи с реализацией программы предельных тарифов, благодаря которой располагаемая мощность станций выросла с 14,5 на начало 2009 года до 18,8 МВт на начало 2017‑го. Последние вводы новых турбин завершились в декабре 2016 года, в уходящем году энергетики были сосредоточены на средних и капитальных ремонтах станций. Следующий крупный проект из этой серии — восстановление энергоблока № 1 (500 МВт) на Экибастузской ГРЭС-1, работы на котором планируется завершить к 2024 году.

Инвестиционную активность в секторе в этом году поддерживает сетевой оператор KEGOC, который строит энергомагистраль Север — Восток — Запад (500 кВ). Общий объем инвестиций в этот мегапроект составляет 150 млрд тенге. Магистраль строят в два этапа: ВЛ 500 кВ Экибастуз — Шульбинская ГЭС (Семей) — Усть-Каменогорск (1‑й этап) и ВЛ 500 кВ Шульбинская ГЭС (Семей) — Актогай — Талдыкорган — ПС «Алма» (2‑й этап). О досрочном завершении первого этапа магистрали отчитались еще в первых числах декабря 2016 года (торопились к 25‑летнему юбилею независимости РК), однако из публичных документов KEGOC видно, что освоение бюджетов на проекты продолжалось в течение 2017 года (2,1 млрд тенге). В этом году на вторую часть стройки, по данным KEGOC, планировалось затратить 47,8 млрд тенге, по факту на 11 декабря 2017 года инвестпрограмма выполнена на 27,6 млрд (57,7%; отставание от факта идет только по проекту строительства ВЛ), в документах компании указывается, что исполнение бюджета этого проекта ожидается до конца года. Весь проект будет завершен в 2018 году.

В 2017 году оживился рынок M&A. Наиболее активным игроком на нем стали «Казахстанские коммунальные системы» (ККС). В апреле компания приобрела у AES Kazakhstan Усть-Каменогорскую и Согринскую ТЭЦ. Сумма сделки составила 9,6 млрд тенге плюс 10,4 млрд тенге долга (оценка Fitch). Обе станции, расположенные в Восточно-Казахстанской области, увеличили установленную мощность, находящуюся в распоряжении ККС, на 63,7%, до 1149,5 МВт. Приросли ККС и электросетевым активом — в октябре компания совместно с KBI Energy приобрела пакет «Самрук-Энерго» в Мангистауской РЭК (МРЭК; 78,64%) за 8,6 млрд тенге в рассрочку до 2020 года, плюс 14,4 млрд долга. МРЭК была одним из лакомых кусков нынешней приватизации, поскольку ее клиенты — крупные нефтегазовые компании региона. Судя по заключениям рейтингового агентства Fitch, в минувшем октябре оставившего рейтинг компании на уровне «BB–» со «стабильным» прогнозом, агрессивная стратегия приобретений и рост капвложений не должны ослабить ККС.

На сайте Госреестра госкомимущества Минфина (КГИ МФ) содержится информация о продаже Актобе ТЭЦ (23.08.2017 за 8,6 млрд тенге при оценочной стоимости в 7,6 млрд), однако официальной информации о продаже от собственника станции, «Самрук-Энерго», не поступало. Однако СЭ анонсировал другую сделку: продажи Восточно-Казахстанской РЭК (ВК РЭК) в январе 2017‑го, однако сделка не состоялась, и в июне объект был вновь выставлен на торги.

Электросетевым активам ищут рачительных собственников не только посредством приватизации. С июля вступили в действие нормы, ужесточающие требования к электросетевым организациям. В течение ближайших пяти лет их обязывают последовательно внедрять диспетчерское технологическое управление, специализированные ремслужбы с аттестованным персоналом и АСКУТЭ. Делается это не только для повышения уровня управления сетевым хозяйством, но и для укрупнения электросетевых компаний (ожидается, что их число сократится со 157 до 110), а также сглаживания тарифов на передачу. Собственники малых сетей брали плату за передачу, но имели ограниченные возможности для инвестирования в развитие. Те сети, собственники которых не смогут выполнить новые требования, а также бесхозные сети будут передаваться более крупным сетевикам.

В минувшем октябре Казахстан вернул в собственность две крупные ГЭС на востоке страны — Шульбинскую (702 МВт) и Усть-Каменогорскую (331 МВт), находившиеся по условиям концессионного соглашения (1997) в собственности AES Corporation на протяжении 20 лет. КГИ МФ сразу же передал права владения и использования станций Минэнерго. Дальнейшая судьба этих станций пока не определена, однако это стратегические активы, поэтому их вполне могут оставить в госсобственности.

Год подготовки и решений

Одна из главных новаций рынка в 2018 году — введение квот на выбросы парниковых газов. Каждая из электростанций на угле или газе получит свою норму по выбросам, после превышения которой придется запрашивать квоты из резервного объема. Узкое место — размера квот (35 млн тонн), которые зарезервировало Минэнерго, может не хватить с учетом введения новых энергоблоков. Новация ужесточает уровень регулирования самого крупного сегмента генерации — угольных электростанций.

Также в будущем году правительству, вероятно, предстоит определиться в вопросе со строительством Балхашской ТЭС (1‑я очередь — 1320 МВт, 2,3 млрд долларов): c корейским консорциумом KEPCO и Samsung до сих пор не урегулирован вопрос возврата капитала.

Высока вероятность, что в следующем году состоится сделка по продаже 50%, принадлежащих российской стороне, в капитале ЭГРЭС-2 (установленная мощность — 1000 МВт; на паритетной основе владеют «Самрук-Энерго» и российское «Интер РАО»). В 2016 году россияне заявили о намерении продать актив и приостановили инвестиции в проект расширения станции (строительство энергоблока № 3, 636 МВт, 438 млрд тенге). В сентябре этого года глава «Самрук-Энерго» Алмасадам Саткалиев заявил, что сроки строительства блока могут растянуться на два года, однако пока строительство не возобновлено. В «Интер РАО» от комментариев отказались, сославшись на то, что переговоры о продаже актива продолжаются.

Следующий год станет последним перед внедрением механизма рынка мощности. С этим механизмом, предусматривающим плату за мощность энергогенерирующим предприятиям, связывают следующий виток инвестактивности в отрасли. С 2019 года в ЕАЭС планируется запустить общий рынок электроэнергии — это первый из инфраструктурных рынков ЕАЭС (за ним последуют рынки газа, нефти и нефтепродуктов). Россияне готовят свой вариант механизма ценообразования на межгосударственную передачу электроэнергии по территории РФ: без этого централизованную торговлю обеспечить не удастся. Еще один фронт работы –– урегулирование отклонений межстрановых перетоков от плановых значений в приграничной зоне.

Статьи по теме:
Культура

Искусство быть понятым

Важные культурные события Алматы остаются незамеченными широкой аудиторией из-за отсутствия рекламы либо сильно проигрывают по причине плохой организации

Тема недели

Преемникам здесь не место

Операция «Преемник» в Кыргызстане провалилась, но благодаря этому политическая система страны может обрести большую устойчивость

Политика

Без права на протест

Власть не готова расширить право на мирные собрания, а граждане не видят в мирных собраниях действенный инструмент коммуникации и давления

Международный бизнес

Отдать швартовы

Мировая круизная индустрия стабильно растет