Капитал всему голова

Регулятор прописал банкам очистку портфелей, но живыми в итоге этого «лечения» останутся не все

Капитал всему голова

Банки вступают в этап трансформации, писал в мае этого года «Эксперт Казахстан» (expertonline.kz/a14887), имея в виду происходящие в тот момент события на банковском рынке. Близилась к завершению сделка Казкома и Халык банка; уже определилась структура акционеров Банка ЦентрКредит (БЦК) с участием в его капитале Цеснабанка и финансового холдинга «Цесна»; Банк RBK объявил о слиянии с Qazaq Banki; нарастали проблемы в Delta Bank; Национальный банк в общих чертах представил программу оздоровления банковского сектора.

Сегодня, полгода спустя, мы видим, что перемены в банковском секторе идут полным ходом. Это не только объединение банков, тем более что по сути упомянутые сделки ничего нового не привнесли в расстановку сил на рынке, пока видимым результатом стало лишь изменение структуры собственников. То есть объявленного и, возможно, желаемого регулятором сокращения количества банков, связанного с объединением БВУ, не наблюдается: все четыре банка, то есть Халык и Казком, Цеснабанк и БЦК, существуют как отдельные институты. RBK и Qazaq Banki «разорвали помолвку» — объявили о том, что не будут сливаться.

Радикальным шагом в направлении снижения числа игроков на банковском рынке можно считать отзыв банковской лицензии Delta Bank. В конце прошлого года, напомним, при похожих обстоятельствах покинул сектор Казинвестбанк (КИБ).

Важнее сегодня не количественные, а качественные изменения сектора. Национальный банк последовательно выполняет объявленные меры по оздоровлению банковского сектора, начав с выявления подлинных цифр неработающих займов, структуры залогов и степени резервирования NPL.

Очистка кредитного портфеля — одна из самых важных задач, которую ставит регулятор перед сектором. Проблемные активы влияют на прибыль банков и, соответственно, на возможность увеличения капитала. Достаточность капитала должна соответствовать росту активов, иначе многие банки не смогут наращивать кредитование. Сегодня перед Нацбанком поставлена задача содействовать экономическому росту, а добиться этого можно только через рост банковского финансирования экономики.

Условия банковского бизнеса стали чуть лучше не только по сравнению с III кварталом 2016 года, но и с первыми тремя месяцами нынешнего.

Стало доступнее фондирование в тенге. Во-первых, за прошедший год увеличилась доля тенговых депозитов в целом с 32 до 45% (без учета текущих счетов и счетов нерезидентов), а вклады компаний в национальной валюте даже превысили валютные, во-вторых, стоимость фондирования снизилась (графики 1, 2). Население остается достаточно консервативным и пока предпочитает хранить деньги в иностранной валюте, хотя тренд на снижение доли СКВ в депозитах населения прервался только в августе-сентябре этого года из-за резкого ослабления тенге (график 3).

Сыграло роль не только перекладывание в иностранную валюту, но и переоценка суммы депозитов физлиц по более высокому курсу.

Выросли процентная маржа и процентный спред по сектору в целом, что можно объяснить оживлением кредитования (графики 4, 5). В то же время почти половина БВУ зафиксировала убытки по итогам девяти месяцев года, скорее всего, за счет увеличения объема провизий в целом по сектору с 1,6 трлн тенге до 2 трлн.

Розница выводит вперед

Ренкинг банков второго уровня по итогам III квартала 2017 года, подготовленный «Экспертом Казахстан», не выявил отклонений от тренда последнего десятилетия: активнее всего растут средние и небольшие банки, а также банки с иностранным участием. Конечно, за это время в лидеры роста попадали и крупные фининституты, в том числе входящие в первую тройку по объему активов, но это все же исключения.

Причин можно назвать несколько, главная из которых — невысокая начальная база и низкий уровень проблемных кредитов небольших игроков. Например, уже во второй раз топ-10 БВУ по динамике активов возглавляют китайские банки. В I квартале это был Банк Китая в Казахстане, в третьем — ТПБ Китая (таблицы 1, 2), занимающий 28‑ю строчку в списке БВУ.

ТПБ своим ростом обязан не активности на кредитном рынке, его ссудный портфель снизился почти на 19%. В то же время выросла сумма средств вкладчиков: более чем в 2,5 раза увеличились депозиты корпоративных клиентов и более чем в 2 раза — физических лиц, хотя их доля в обязательствах остается низкой — 7% (таблица 7). Просрочек по погашению кредитов у банка нет, и так же, как и у других банков с иностранным участием, очень высокий коэффициент достаточности капитала: k1 равен 0,785 при нормативе ≥0,055 (таблица 10).

В лидерах прироста активов розничный Банк Хоум Кредит, он также входит и в топ-10 по динамике капитала и прибыли (таблицы 3–4). Хорошие результаты показал и kaspi bank, специализирующийся на потребительском кредитовании, хотя он и выпал из десятки по росту активов, но вошел в ренкинг топовых игроков по динамике кредитного портфеля и прибыли. Если присовокупить сюда еще и показатели Жилстройсбербанка, который также фигурирует в названных таблицах, за исключением банков-лидеров по приросту прибыли, можно сказать, что розница остается сегодня одним из факторов роста БВУ.

Как можно видеть на графике 6, сумма выданных потребзаймов растет. Положительную динамику демонстрирует и ипотечное кредитование (график 7). Здесь драйвером стала программа «Нурлы жер» и предусмотренное в ее рамках субсидирование ставки, благодаря чему стоимость ипотеки для конечного заемщика снижена до 10% годовых.

Второй раз в этом году (ренкинг по итогам I и III кварталов) в десятку по динамике активов и капитала вошел Altyn Bank, «дочка» Народного банка Казахстана.

Рост, очевидно, объясняется увеличением капитала более чем на 30% и суммы вкладов — на 18%; активы выросли на 34% по сравнению с III кварталом прошлого года. В то же время ссудный портфель банка снизился (таблица 5), что можно объяснить потерей активности и очисткой ссудного портфеля в период предпродажной подготовки. Напомним, что 7 июня Халык банк подписал соглашение с China CITIC Bank Corporation Limited и China Shuangwei Investment Co., Ltd. о продаже 60% в капитале Altyn Bank. CITIC заходит в банк как стратегический инвестор, 40% остается в собственности Халыка. По словам председателя правления Халык банка Умут Шаяхметовой, сделка будет завершена во втором полугодии.

Перемена участи

Анализируя изменение позиции банка в ренкинге по объему активов за прошедший год (таблица 1), можно сказать, у каких БВУ за это время нарастали проблемы.

Прежде всего, это Казкоммерцбанк. В течение года он потерял первое место по объему активов, вполовину снизил капитал, получил убыток — более 397 млрд тенге (снижение прибыли по сравнению с III кварталом прошлого года на 552%). Кредитный портфель банка сократился на 62% за счет списания проблемного займа БТА Банка. По состоянию на 1 октября 2017 года доля NPL превысила 40% (для сравнения: на 1.01.2017 года — 6,3%, а на момент завершения сделки с Халыком, то есть в мае 2017 года, неработающие кредиты составляли около 9%). Очевидно, это уже собственный портфель ККБ, без учета проблемных займов БТА. Скорее всего, все проблемы банка выявились с приходом нового акционера и нового менеджмента.

Как рассказала Умут Шаяхметова на пресс-конференции по итогам деятельности за первое полугодие 2017 года, еще в 2015‑м Казкому пришлось доначислить провизии на 1 трлн тенге, то есть на тот момент капитал банка был отрицательным.

В банке генерировался отрицательный денежный поток, и разница между начисленным и полученным доходом составляла свыше 60%. Банк не получал достаточных денежных потоков для обслуживания своих обязательств.

В рамках сделки с Халык банком Казком получил 2,4 трлн тенге из Фонда проблемных кредитов за NPL БТА Банка. «Из этих денег один триллион тенге был возвращен через инвестирование в госбумаги, также возвращены 625 миллиардов, стабилизационный заем НБК, и 200 млрд репо-операций, которые были выделены на поддержку ККБ. Свыше 500 миллиардов тенге осталось в Казкоме на поддержку ликвидности и текущей операционной деятельности. Халык влил в капитал ККБ 185 миллиардов тенге деньгами. Эта цифра сложилась из требований по коэффициенту достаточности капитала на минимальном уровне 12,5 процента», — рассказала г-жа Шаяхметова.

Дальнейшая судьба Казкома решится в ближайшее время: Халык банк должен представить стратегию его развития до конца нынешнего года. Но резкий рост доли NPL после смены акционеров говорит о том, что Халык, скорее всего, начал с расчистки кредитного портфеля Казкома.

Нарастание проблем Delta Bank, который 2 ноября лишился банковской лицензии, также можно проследить по изменению его показателей. В ренкинге «Эксперта Казахстан» БВУ по объему активов он скатился с 13‑го на 18‑е место (таблица 1). Если банкротство КИБа могли, очевидно, предсказать только специалисты, близко знакомые с реальным состоянием дел в банке, то падение Delta Bank было ожидаемым, хотя бы по тому, с какой скоростью банк покидали вкладчики — за год сумма депозитов физических лиц снизилась с 11,5 млрд тенге до 140 млн, юрлиц — с 236 млрд до 92 млрд. Почти 100% кредитов признаны неработающими (доля NPL — 99,7%). Такое резкое ухудшение качества портфеля мы наблюдали только в БТА Банке после вхождения в него государства: там речь шла о планомерном выводе капитала за счет кредитования аффилированных с основным акционером компаний.

Как объяснил председатель НБК Данияр Акишев, решение о лишении Delta Bank лицензии было продиктовано несколькими факторами. К ним он отнес недостатки во внутренних процедурах по управлению кредитными рисками, «которые позволяли кредитовать заемщиков, имеющих неустойчивое финансовое состояние, а также выдавать займы, необеспеченные качественными залогами, что привело к значительному росту просроченной задолженности по кредитам». Кроме того, банк к моменту отзыва лицензии был неплатежеспособен. На корреспондентских счетах и в кассе банка оставалось 215,1 млн тенге, а сумма просроченных обязательств перед депозиторами и кредиторами составила около 79,8 млрд тенге. Кроме того, отметил глава Нацбанка, крупный акционер так и не осуществил финансовую поддержку банка, хотя регулятор неоднократно указывал на такую необходимость. Свою роль сыграл и небольшой размер банка: его активы и обязательства составляют всего 1% от активов и обязательств сектора, поэтому регулятор решил, что лишение банка лицензии не несет рисков для других финорганизаций.

Delta Bank планировал принять участие в программе оздоровления банковского сектора НБК, так как по размеру СК (50 млрд тенге) вписывался в требование НБК: в программе могут участвовать БВУ, чей капитал равен или превышает 45 млрд тенге. На внеочередном общем собрании 19 октября акционеры единогласно проголосовали за это решение. Но регулятор, очевидно, не увидел потенциала в поддержке банка.

Болезни роста

Несколько банков показали рост капитала в III квартале по сравнению с тем же периодом прошлого года. Наиболее впечатляющая динамика прироста СК у Qazaq Banki, по этому показателю он лидирует в нашем ренкинге (таблица 3). В начале года k1 банка просел из-за ухудшения качества портфеля до 0,098 с 0,125 на 1 января 2016 года.

На 1 октября размер капитала превысил 46 млрд тенге (на 1 января 2017 года — 38,7 млрд), и теперь при необходимости банк может принять участие в программе оздоровления. Возможно, это одна из причин отказа Qazaq Banki от сделки с банком RBK. Напомним, что главы банков Игорь Мажинов и Гани Токсанбаев 31 мая подписали меморандум о взаимопонимании — документ, который предваряет процесс объединения. В нем стороны очертили финансовую модель объединения, предполагающую, что укрупненный банк войдет в число пяти крупнейших финансовых институтов страны, работая под брендом Bank RBK. Но в октябре банки объявили, что будут развиваться как отдельные институты.

Истории этих фининститутов имеют общие черты. Оба были учреждены в начале 1990‑х. После ребрендинга и смены менеджмента обратили на себя внимание агрессивным ростом. В начале 2013 года Qazaq Banki, тогда еще Сеним-Банк, занимал 35‑е место по активам (35 млрд тенге), на 1 января 2017‑го — 13‑е место с величиной активов 446 млрд тенге. Еще более впечатляющие метаморфозы произошли с маленьким Казинкомбанком, он мог бы дать фору чемпионам докризисного роста БТА Банку и Альянсу. На начало 2011 года Казинкомбанк занимал 37‑е место с активами 5,8 млрд тенге. Уже через год, поменяв название на Bank RBK, нарастил активы почти до 40 млрд и поднялся в списке по этому показателю на 25‑е место. На начало 2017 года занимал 9‑е место с активами более 1 трлн тенге. В нашем ренкинге по размеру активов оба банка остались на тех же позициях. Но быстрый рост, очевидно, не был качественным ростом.

С начала года юридические лица начали выводить свои вклады из RBK, что является первым признаком нарастания проблем. К 1 октября депозиты компаний сократились почти на 200 млрд тенге. Снизилась ликвидность: RBK ограничил выдачу наличности 50 тыс. тенге в сутки.

Банк RBK нарастил капитал на 18% и вошел в топ-10 банков по этому показателю в нашем ренкинге. Необходимость докапитализации объясняется ухудшением ссудного портфеля. По статистике Нацбанка, у RBK доля неработающих кредитов невысока — 6,4%, но при этом впечатляют темпы нарастания проблем. На 1 января 2017 года просроченные кредиты в целом составляли 11%, а в феврале — почти 29%; на 1 октября — 20,6% (таблица 10). При этом запровизовано всего около 5% портфеля. По оценке НБК, проблемный портфель банка составляет 600 млрд тенге, то есть 83,6% от суммы кредитов (717,9 млрд тенге на 1.10. 2017 года).

В октябре банк объявил о том, что намерен принять участие в программе оздоровления, но Нацбанк только 7 ноября принял решение о поддержке RBK по результатам переговоров при участии правительства с потенциальными инвесторами.

«Модель оздоровления предполагает капитализацию RBK за счет средств инвесторов на сумму 160 млрд тенге и дальнейшее совершенствование инвесторами бизнес-модели банка в целях обеспечения его устойчивого развития. Кроме того, комплекс мер подразумевает передачу в отдельную специальную финансовую компанию проблемного портфеля на сумму порядка 600 млрд тенге, которые были выданы акционерам и другим связанным лицам», — заявил глава НБК Данияр Акишев. Эти обязательства будут обслуживаться за счет поступлений от переданного портфеля. Кроме того, банк получит 240 млрд тенге в рамках программы повышения финансовой устойчивости банковского сектора. Необходимость поддержки RBK в Нацбанке объясняют наличием обязательств перед населением: депозиты физлиц в банке превышают 188 млрд тенге.

Кроме того, НБК обещает изучить деятельность руководства банка, которая привела к убыткам, и все материалы передать в правоохранительные органы.

Таким образом, определился пятый участник программы оздоровления банков. Ранее регулятор принял решение о поддержке четырех БВУ — АТФ Банка, Евразийского, Цеснабанка и БЦК, которые получили в общей сложности 410 млрд тенге. Как заявлял заместитель председателя НБК Олег Смоляков, представляя программу повышения финансовой устойчивости БВУ, бюджет программы — 500+ млрд тенге. Основная задача, как говорилось выше, — улучшение финансового состояния банков, выявление истинной доли NPL и доведение размера провизий к адекватному уровню. НБК ввел рискориентированный надзор, по которому получил мандат на собственное надзорное суждение (подробнее см. «Вопросы здоровья»). В соответствии с ним регулятор ужесточает требования к провизованию проблемных займов.

Методика НБК предусматривает провизование рефинансированных займов, а также беззалоговых или с сомнительными залогами. Даже по стандартному займу, но при отсутствии залога нужно будет создавать провизии. Банки, участвующие в программе оздоровления, берут на себя обязательства по доформированию провизий. Остальным игрокам также придется выполнять требования регулятора, так что мы станем свидетелями очередных потрясений сектора.

Статьи по теме:
Повестка дня

Коротко

Повестка дня

Люди и события

Люмпен-эстетика в буржуазных интерьерах

В гламурном пространстве Алматы Villa Boutiques & Restaurants открылась выставка арт-дуэта из Бишкека, повествующая о судьбе Шелкового пути и проблемах миграции

Казахстан

Отечественный газ в полном объеме для себя и на экспорт

УОГ на Бозое — ключевой элемент системы, призванной бесперебойно обеспечивать газом южные регионы Казахстана и обеспечить экспортные поставки в Китай

Экономика и финансы

Быстрее, выше, сложнее

Уровень экономической сложности — показатель, позволяющий точнее прогнозировать рост и эффективнее расставлять приоритеты долгосрочного развития