Ни дать, ни взять

ПОВЕСТКА ДНЯ

Ни дать, ни взять

Национальный банк РК опубликовал обзор «Тенденции кредитования» по итогам I полугодия 2016 года. Аналитики признают, что в обозреваемый период рынок успокоился после турбулентности второй половины предыдущего года, вызванной внешними и внутренними шоками, в частности, девальвацией национальной валюты. Тем не менее, банковское кредитование оставалось подавленным. «Кредитные риски возросли, а способность большинства банков их поглощать ослабла»,— объясняют авторы обзора. При этом кредит сдерживается как слабостью качественного спроса, так и ограниченной способностью банков принимать кредитные риски в связи с усилившимся давлением на капитал. Положительная динамика наблюдалась только в банках, участвующих в финансировании приоритетных отраслей экономики по госпрограммам.

На рост рисков банки ответили ужесточением условий кредитования. Сокращение ссудного портфеля за счет погашения действующих кредитов в I полугодии частично сняло давление с капитала банков. Снижение кредитования — процесс с двусторонним движением: банки ограничивают предложение кредита, не желая увеличивать риски невозврата займов, но сокращается и спрос со стороны потенциальных заемщиков в связи со снижением экономической активности. Падение цен на экспортные товары Казахстана, в первую очередь нефть, снизило доходы предприятий, вследствие чего упала их кредитоспособность, а активы, в том числе используемые в качестве залогов, подешевели. Особенно пострадали сектора строительства и услуг. «Ухудшение оборачиваемости капитала и рост дебиторской задолженности привели к сокращению денежных потоков заемщиков в этих секторах и повысили их потребность в оборотном капитале, что также сопровождалось ростом риска»,— отмечают авторы.

Со стороны бизнеса наблюдался высокий спрос на оборотные средства особенно в I квартале 2016 года, что объясняется сезонным фактором — налоговым периодом и необходимостью оплачивать ранее заключенные контракты. Однако банки удовлетворяли не все заявки. Положение улучшилось только во II квартале, что авторы объясняют стабилизацией ситуации на денежном рынке, увеличением объемов ликвидности и улучшением ряда внешних факторов, в результате чего восстановилось предложение и снизился дефицит в заемных средствах. И все же основная роль в поддержании кредитования принадлежит государству, субсидирующему ставки по займам бизнесу в приоритетных отраслях. Объем кредитов малому предпринимательству в I полугодии увеличился на 14%. Финансирование же среднего и крупного бизнеса за счет собственных средств БВУ сократилось на 2%.

Несырьевые экспортеры, благодаря девальвации тенге, восстановили или даже улучшили свою кредитоспособность, но их роль еще слишком мала в экономике, да и в портфелях БВУ они занимают незначительную долю. Тем не менее, начался структурный сдвиг в экономике из неторгуемого сектора в торгуемый, подчеркивают авторы обзора. Многие заемщики-экспортеры из несырьевого сектора пока не имеют кредитной истории, что ограничивает темпы замещения ими неторгоуемого сектора в ссудном портфеле банков.

В розничном сегменте снижение предложения шло параллельно со снижением спроса. Банки в основном кредитовали участников зарплатных проектов под очень высокие ставки. Наиболее интересными для БВУ остаются необеспеченные потребительские кредиты, средневзвешенные номинальные ставки по которым в начале года доходили до 25% годовых, но в июне снизились до 20%. «По мнению банков, сегмент потребительского кредитования будет оставаться наиболее привлекательным в ближайшее время и финансироваться за счет депозитной базы. Это связано с его быстрой оборачиваемостью и высокой маржинальностью»,— говорится в обзоре.

В наибольшей степени проблемы банков — дефицит долгосрочной ликвидности, концентрация рисков, дорогое фондирование — подкосили рынок ипотечно-жилищных займов. Он продолжает стагнировать и в I полугодии сократился на 43%. Основным игроком на этом рынке оставался ЖССБ, но даже он в условиях неопределенности и снижения ликвидных средств сокращал объемы выдачи кредитов по сравнению с прошлым годом. Несмотря на отсутствие финансовой поддержки со стороны кредитных учреждений активность на рынке недвижимости присутствует. По мнению аналитиков НБ, покупатели, минуя банки, находят другие способы оплаты — рассрочка, бартер.

Опасения ухудшения кредитного портфеля из-за девальвации тенге и замедления экономики в полной мере оправдались. Но вопреки ожиданиям, качество валютных займов оказалось лучше, чем тенговых. Это показывает анализ финансовой отчетности БВУ.

Статьи по теме:
Спецвыпуск

Риски разделим на всех

ЕАЭС сталкивается с трудностями при попытках гармонизации даже отдельных секторов финансового рынка

Экономика и финансы

Хороший старт, а что на финише?

Рынок онлайн-займов «до зарплаты» становится драйвером развития финансовых технологий. Однако неопределенность намерений регулятора ставит его развитие под вопрос

Казахстанский бизнес

Летная частота

На стагнирующий рынок авиаперевозок выходят новые компании

Тема недели

Под антикоррупционным флагом

С приближением транзита власти отличить антикоррупционную кампанию от столкновения политических группировок становится труднее