Ни дать, ни взять

ПОВЕСТКА ДНЯ

Ни дать, ни взять

Национальный банк РК опубликовал обзор «Тенденции кредитования» по итогам I полугодия 2016 года. Аналитики признают, что в обозреваемый период рынок успокоился после турбулентности второй половины предыдущего года, вызванной внешними и внутренними шоками, в частности, девальвацией национальной валюты. Тем не менее, банковское кредитование оставалось подавленным. «Кредитные риски возросли, а способность большинства банков их поглощать ослабла»,— объясняют авторы обзора. При этом кредит сдерживается как слабостью качественного спроса, так и ограниченной способностью банков принимать кредитные риски в связи с усилившимся давлением на капитал. Положительная динамика наблюдалась только в банках, участвующих в финансировании приоритетных отраслей экономики по госпрограммам.

На рост рисков банки ответили ужесточением условий кредитования. Сокращение ссудного портфеля за счет погашения действующих кредитов в I полугодии частично сняло давление с капитала банков. Снижение кредитования — процесс с двусторонним движением: банки ограничивают предложение кредита, не желая увеличивать риски невозврата займов, но сокращается и спрос со стороны потенциальных заемщиков в связи со снижением экономической активности. Падение цен на экспортные товары Казахстана, в первую очередь нефть, снизило доходы предприятий, вследствие чего упала их кредитоспособность, а активы, в том числе используемые в качестве залогов, подешевели. Особенно пострадали сектора строительства и услуг. «Ухудшение оборачиваемости капитала и рост дебиторской задолженности привели к сокращению денежных потоков заемщиков в этих секторах и повысили их потребность в оборотном капитале, что также сопровождалось ростом риска»,— отмечают авторы.

Со стороны бизнеса наблюдался высокий спрос на оборотные средства особенно в I квартале 2016 года, что объясняется сезонным фактором — налоговым периодом и необходимостью оплачивать ранее заключенные контракты. Однако банки удовлетворяли не все заявки. Положение улучшилось только во II квартале, что авторы объясняют стабилизацией ситуации на денежном рынке, увеличением объемов ликвидности и улучшением ряда внешних факторов, в результате чего восстановилось предложение и снизился дефицит в заемных средствах. И все же основная роль в поддержании кредитования принадлежит государству, субсидирующему ставки по займам бизнесу в приоритетных отраслях. Объем кредитов малому предпринимательству в I полугодии увеличился на 14%. Финансирование же среднего и крупного бизнеса за счет собственных средств БВУ сократилось на 2%.

Несырьевые экспортеры, благодаря девальвации тенге, восстановили или даже улучшили свою кредитоспособность, но их роль еще слишком мала в экономике, да и в портфелях БВУ они занимают незначительную долю. Тем не менее, начался структурный сдвиг в экономике из неторгуемого сектора в торгуемый, подчеркивают авторы обзора. Многие заемщики-экспортеры из несырьевого сектора пока не имеют кредитной истории, что ограничивает темпы замещения ими неторгоуемого сектора в ссудном портфеле банков.

В розничном сегменте снижение предложения шло параллельно со снижением спроса. Банки в основном кредитовали участников зарплатных проектов под очень высокие ставки. Наиболее интересными для БВУ остаются необеспеченные потребительские кредиты, средневзвешенные номинальные ставки по которым в начале года доходили до 25% годовых, но в июне снизились до 20%. «По мнению банков, сегмент потребительского кредитования будет оставаться наиболее привлекательным в ближайшее время и финансироваться за счет депозитной базы. Это связано с его быстрой оборачиваемостью и высокой маржинальностью»,— говорится в обзоре.

В наибольшей степени проблемы банков — дефицит долгосрочной ликвидности, концентрация рисков, дорогое фондирование — подкосили рынок ипотечно-жилищных займов. Он продолжает стагнировать и в I полугодии сократился на 43%. Основным игроком на этом рынке оставался ЖССБ, но даже он в условиях неопределенности и снижения ликвидных средств сокращал объемы выдачи кредитов по сравнению с прошлым годом. Несмотря на отсутствие финансовой поддержки со стороны кредитных учреждений активность на рынке недвижимости присутствует. По мнению аналитиков НБ, покупатели, минуя банки, находят другие способы оплаты — рассрочка, бартер.

Опасения ухудшения кредитного портфеля из-за девальвации тенге и замедления экономики в полной мере оправдались. Но вопреки ожиданиям, качество валютных займов оказалось лучше, чем тенговых. Это показывает анализ финансовой отчетности БВУ.

Статьи по теме:
Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор

Бизнес и финансы

Номер с дворецким

Карта столичных гостиниц пополнилась новым объектом

Тема недели

От чуда на Хангане — к чуду на Ишиме

Как корейский опыт повышения производительности может пригодиться Казахстану?

Тема недели

Доктор Производительность

Рост производительности труда — главная цель, вокруг которой можно было бы построить программу роста национальной экономики