Вероятность - 22%

Повышение ставки ФРС станет для рынков громом среди ясного неба

Вероятность - 22%

Для подведения итогов текущей недели не хватает одного, но очень важного события — заседания Банка России и его решения по ключевой процентной ставке. Оно будет оглашено в пятницу, 16 сентября в 16.30 времени Астаны.

Несомненно, решение регулятора может оказаться довольно значимым событием как минимум для будущего биржевых курсов доллара США и евро. Ведь в случае если ЦБ РФ понизит ставку, российская валюта может локально оказаться под давлением.

Большинство экспертов сходятся во мнении, что регулятору не избежать понижения на данном заседании. Кто-то считает, что ставка будет понижена всего на 50 базисных пунктов, то есть до 10% годовых, но есть и отдельные мнения, предполагающие снижение сразу на 100 пунктов до 9,50% годовых. К примеру, такого мнения придерживался уполномоченный при президенте РФ по защите прав предпринимателей Борис Титов.

Да и сам регулятор не исключает дефляцию в августе-сентябре, что может способствовать дальнейшему снижению ключевой ставки.

Так что для полноты технической картины, нам необходимо получить информацию, касаемо дальнейшей денежно-кредитной политики Банка России.

На текущий момент мы имеем пробитую линию поддержки растущего тренда, идущего от минимальных отметок августа в нефтяной марке Brent. Если цены не вернутся за пределы уровня 47 долларов за баррель, то нисходящий сценарий на данном рынке может получить продолжение, а это в свою очередь может негативно сказаться на российском рубле. Не зря его называют «бумажной» нефтью.

Как правило, в начале каждой недели трейдеры обыгрывают публикацию данных о числе новых буровых установок от Baker Hughes, хотя и выходит данный отчет в 23.00 в пятницу. На прошлой неделе число установок выросло на 11 единиц.

Однако перевесить вся и всё на следующей неделе может заседание ФРС США, которое состоится 21 сентября. На этой и на прошлой неделях выступало множество членов Комитета по открытому рынку, некоторые из них высказывались в пользу немедленного повышения ставки, кто-то говорил о том, что неважно когда это произойдет, главное что это событие должно произойти еще в текущем году. Но если говорить о вероятности повышения ставки, то согласно данным с фьючерсного рынка Америки, игроки оценивают ее всего в 22%.

Это значит, что если повышение все-таки произойдет, оно станет полнейшей неожиданностью, и лишь эффект высокой базы по американскому фондовому рынку смягчит данный удар.

В этом случае стоит ждать укрепления позиций американского доллара против всех валют, и в частности против российского рубля. Тем более, на протяжении длительного времени курс зажат в рамки консолидации, и если мы получим пробой зоны 66-66,30 рублей, то можно будет делать ставку на то, что доллар укрепится примерно на 4,8-5 рублей. Таким образом, ориентиром роста единицы американской валюты может стать район 71 рубля.

Соответственно аналогичным образом может повести себя и единая европейская валюта, в случае пробоя уровня 74 рублей. Но здесь надо уточнить один момент: хотя курс евро также может ждать рост, на ожиданиях дальнейшего роста ставки (в перспективе на 2017 год), доллар будет выглядеть лучше евро.

И конечно, традиционно по средам нефтяной рынок также будет ждать информации по запасам от агентств API и EIA. Вышедший вчера отчет от Минэнерго США показал сокращение запасов нефти на 559 тыс. баррелей и рост резервов бензина на 567 тыс. баррелей. Ухудшения технической картины по нефти стоит ждать в случае закрепления котировок под уровнем 44-44,5 долларов за баррель.

*- аналитик ГК TeleTrade

 

Статьи по теме:
Спецвыпуск

Риски разделим на всех

ЕАЭС сталкивается с трудностями при попытках гармонизации даже отдельных секторов финансового рынка

Экономика и финансы

Хороший старт, а что на финише?

Рынок онлайн-займов «до зарплаты» становится драйвером развития финансовых технологий. Однако неопределенность намерений регулятора ставит его развитие под вопрос

Казахстанский бизнес

Летная частота

На стагнирующий рынок авиаперевозок выходят новые компании

Тема недели

Под антикоррупционным флагом

С приближением транзита власти отличить антикоррупционную кампанию от столкновения политических группировок становится труднее