Гарантия — не панацея

Высокая сумма гарантированного возмещения по розничным депозитам стимулирует приток денег населения в банки, но удержать их может только стабильность экономики в целом и банковской системы в частности

Гарантия — не панацея

В январе 2012 года заканчивается действие нормы гарантийного возмещения по вкладам из Казахстанского фонда гарантирования депозитов (КФГД) населения в размере 5 млн тенге. Сумма гарантии государства была увеличена осенью 2008 года в момент начала глобального финансового кризиса с 700 тыс. тенге до 1 млн тенге. Но позже для предотвращения оттока депозитов из банков потолок был временно — до 2012 года — поднят до 5 млн тенге, а КФГД докапитализирован на 100 млрд тенге. Закон «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам устойчивости финансовой системы» был принят 23 октября 2008 года, он как раз и вносил изменения в закон «Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня». Авторы поправок, очевидно, считали, что три года — достаточный срок для преодоления кризиса и возврата к докризисной норме возмещения.

Но как заявил заместитель председателя Национальной банка Данияр Акишев весной текущего года: «Действующий закон предполагает, что до января 2012 года действует норма гарантирования пять миллионов тенге. Дальше она снижается до одного миллиона тенге. Соответственно, если будет принято решение о том, чтобы либо сохранить эту норму, либо каким-то образом пересмотреть, необходимо будет менять закон... Мы склоняемся за сохранение действующей нормы».

Этим летом Нацбанк принял решение о закреплении суммы гарантирования на уровне 5 млн тенге на неограниченное время и предусмотрел соответствующие поправки в законопроекте «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам регулирования банковской деятельности и финансовых организаций в части минимизации рисков». Многие сомневались в том, что законопроект будет принят до конца года, ведь мажилис осенью объявил о самороспуске. Однако верхняя палата взяла всю законодательную работу на себя, так что 1 декабря закон о минимизации рисков все же был принят. В случае банкротства банка депозитор может претендовать на первоочередной возврат 5 млн тенге по гарантии государства, ну а если вклад больше, то оставшуюся часть придется подождать до реализации ликвидационной массы. Впрочем, гарантия, по данным КФГД, покрывает до 99% розничных депозитов. К тому же, как нам разъяснили в КФГД, в случае недостаточности специального резерва, формируемого за счет календарных взносов банков (его объем 151 млрд тенге), фонд может потратить на выплаты возмещения до 50% своего капитала, который составляет 121 млрд тенге. К концу этого года он будет увеличен еще на 10%.

В то же время, на наш взгляд, влияние гарантированного возмещения на стабильность депозитной базы преувеличено.

Чуткие вкладчики

Участникам фонда гарантирования депозитов — а это банки, имеющие лицензию на привлечение вкладов физических лиц, практически все игроки — сохранение этой суммы вроде бы желательно. Так, глава АО «Kaspi bank» Михаил Ломтадзе считает, что за прошедшие три года вкладчики «психологически привыкли к этой сумме гарантирования, и им комфортно видеть, насколько государство готово поддерживать свою финансовую систему». Но это мнение разделяют не все его коллеги. В частности, по словам управляющего директора АО «Казкоммерцбанк» Андрея Тимченко, ККБ выступал за сокращение объема гарантирования. «Будучи лидером на рынке срочных вкладов, Казком несет очень большую нагрузку по взносам в фонд гарантирования. При этом выплаты из этого фонда обычно приходятся на вкладчиков малых и средних банков. Получается, что крупные банки платят за возможный крах малых и средних банков», — говорит он.

По информации КФГД, действительно сумма депозитов служит базой для расчета подлежащего уплате банком-участником обязательного календарного взноса. И хотя ставки взносов не изменились, за счет увеличения депозитной базы общая сумма поступивших взносов банков-участников системы обязательного гарантирования депозитов за III квартал 2011 года составила 5,2 млрд тенге, увеличившись почти в три раза по сравнению с суммой взносов, поступивших за IV квартал 2008 года (1,9 млрд тенге), когда еще действовала прежняя максимальная сумма гарантийного возмещения в 700 тыс. тенге.

В то же время банковская статистика Комитета финансового надзора Нацбанка не свидетельствует однозначно о росте депозитной базы физических лиц с увеличением гарантированной суммы в восьмом году.

Первый раз люди начали забирать деньги из банков годом раньше — в сентябре-октябре седьмого. В августе в стране разразилась паника из-за дефицита долларов в обменных пунктах: таможня задержала ввезенные БВУ партии валюты. В это же время наметились первые признаки кризиса ликвидности, что населением было воспринято ни больше ни меньше как кризис всей банковской системы. В результате за сентябрь отток депозитов из БВУ составил 41 млрд тенге.

Больше всего потеряли крупные банки, чему не стоит удивляться. Зависимость от зарубежных займов, кредитование строительного сектора и ипотеки, а кризис на Западе начался с ипотечного сектора — все это стало темой публикаций в СМИ. Негативный информационный фон привел к тому, что население в срочном порядке стало выводить деньги из этих банков. Причем только в одном фининституте — Народном банке — в то время увеличился объем вкладов физлиц.

Но уже к январю восьмого года началось восстановление депозитной базы: она выросла на 20 млрд тенге. А решение об увеличении гарантированной суммы, напомним, было принято только осенью того же года. Пожалуй, основным фактором возврата вкладчиков стало увеличение стоимости депозитов: банки, лишенные возможности привлечения внешних займов, готовы были дорого платить за местные деньги. Так, Альянс Банк, потерявший за сентябрь-октябрь 2007 года более 20 млрд тенге розничных вкладов, повысил ставки вознаграждения по депозитам до 15% годовых при средних рыночных около 9%. Альянс предложил самую высокую цену на тот момент. Другие игроки были вынуждены пусть не столь радикально, но тоже повысить ставки — до 10—13%. Кроме того, банкам пришлось улучшать условия депозитов, предусмотрев мультивалютность вклада, возможность снимать часть денег до неснижаемого остатка и пополнять счет. В результате по своим условиям срочные депозиты приблизились к вкладам до востребования. Это также сыграло свою роль в том, что люди вернулись в банки. Можно сказать, что еще до повышения госгарантии банки сделали все, чтобы вернуть вкладчика, ведь в части фондирования больше не на кого было надеяться.

Кроме того, первый шок кредитного кризиса банки в основном пережили — ни один не объявил о дефолте, а продемонстрированная игроками стабильность — самый лучший PR-ход в привлечении вкладчиков. Углубление кризиса в 2008-м, судя по данным КФН, сильно снизило желание людей хранить деньги в банках: как бы не похоронить их совсем.

Повышение суммы возмещения из КФГД было своевременным, однако что бы тогда ни говорили о росте объема депозитов сразу после этого, статистика показывает его снижение.

В начале девятого года значительно выросли валютные депозиты: во-первых, после девальвации произошла их переоценка, во-вторых, клиенты перевели тенговые вклады в валютные. И только к началу 2010 года объем депозитов в нацвалюте достиг докризисного уровня, депозитная база в целом существенно выросла в 2011-м. Это говорит о том, что главным драйвером роста вкладов населения остается все же экономическая ситуация в стране. А провоцирует отток негативная информация о банках. Здесь показателен пример БТА Банка.

Цены снижаются

Объявление банком дефолта в апреле 2009 года только ускорило бегство вкладчиков, начавшееся задолго до этого события на волне негативных слухов. Депозиторы — физические лица стали выводить свои деньги до перехода банка под контроль государства, кстати, став владельцем, ФНБ «Самрук-Казына» не смог остановить отток вкладов. К концу года банк потерял 122 млрд тенге. Увеличение гарантированного возмещения не повлияло на решение клиентов забрать деньги из проблемного банка. В то же время оно, возможно, остановило вывод депозитов вообще из банковской системы Казахстана, произошло перераспределение вкладов между фининститутами. Причем за тот же период — с января 2009-го по январь 2010 года — депозиты физлиц увеличились на 400 млрд тенге.

После реструктуризации проблемных банков — БТА, Альянса и Темирбанка — их депозитная база также стала постепенно нарастать.

Увеличив потолок гарантированной суммы, КФГД установил и предельные ставки вознаграждения — не выше 10% годовых, чтобы не допустить концентрации вкладов населения в недостаточно устойчивых банках, а, как известно, готовность дорого платить за деньги — первый признак неблагополучия депозитной организации. В какой-то степени это было на руку некоторым банкам, которым в конкуренции за депозиторов приходилось повышать ставки. Как отмечает Андрей Тимченко, депозиты являются самым дорогим источником фондирования. А это, в свою очередь, отражается на стоимости кредитов, иначе банкам придется снизить свою маржу. «Мы не видим необходимости в увеличении ставок, тем более выше уровня, установленного фондом гарантирования», — говорит г-н Тимченко. Особенно сегодня, когда у банков избыточная ликвидность при недостаточном количестве хороших проектов для кредитования, что давит на их прибыльность.

Многие банки, и не только крупнейшие, но и средние, особенно иностранные, привлекают депозиты за счет своего имиджа устойчивых фининститутов фактически по ставкам ниже рыночных. Тем не менее люди их выбирают. На наш взгляд, гарантированное возмещение в 5 млн тенге способствует распределению денег населения по всей банковской системе: если человек знает, что он получит свои деньги при банкротстве банка, частью из них он может рискнуть и открыть депозит, может быть, в не самом надежном фининституте, у которого ставки выше рыночных.

Вместе с тем в отсутствие внешнего фондирования банкам пока приходится рассчитывать только на депозитную базу. Этого не отрицает даже Казкоммерцбанк. «Мы позитивно смотрим на рост депозитов, так как это диверсифицированный источник в отличие от депозитов юридических лиц и международных заимствований», — подчеркивает управляющий директор ККБ.

«Пока мировые площадки закрыты для внешнего фондирования казахстанских банков, внутренние ресурсы в виде депозитов населения достаточно интересны для растущих банков, которые ведут активную кредитную политику», — добавляет г-н Ломтадзе.

Статьи по теме:
Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор

Бизнес и финансы

Номер с дворецким

Карта столичных гостиниц пополнилась новым объектом

Тема недели

От чуда на Хангане — к чуду на Ишиме

Как корейский опыт повышения производительности может пригодиться Казахстану?

Тема недели

Доктор Производительность

Рост производительности труда — главная цель, вокруг которой можно было бы построить программу роста национальной экономики