Тяжелый год страховщика

Тяжелый год страховщика

Рейтинговое агентство Standard & Poor’s прогнозирует ухудшение условий для работы казахстанских страховщиков в текущем году. Аналитики агентства, ранее понизившего суверенный рейтинг Казахстана, усмотрели серию факторов, которые негативно скажутся на операционной деятельности страховых компаний страны. Среди них слабый экономический рост на фоне падения нефтяных цен, резкая девальвация тенге, рост рисков в банковском секторе.

В 2015‑м рынок сжался на 7,6%, и не последнюю роль в этом сыграла 3,6‑процентная инфляция. Сокращается спрос на добровольные виды страхования у корпоративных клиентов: страхование грузов и ответственности. Негативный эффект здесь связан со снижением деловой активности в реальном секторе и в транспорте. Падение розницы страховщиков (личное от несчастных случаев и добровольное автострахование) — прямой результат схлопывания розничного кредитования БВУ.

«Мы ожидаем, что рост рынка в 2016–2017 годах составит не более 3–5 процентов в номинальном выражении. По нашему мнению, рост рынка в 2016–2017 годах будет поддерживаться лишь за счет добровольных видов страхования. Однако темпы роста в реальном выражении за указанный период, скорее всего, будут отрицательными, что обусловлено прогнозируемым S&P темпом инфляции на уровне 10 процентов в 2016 году и 8 процентов в 2017‑м»,— отмечают в рейтинговом агентстве.

Их прогноз по объему рынка на 2016–2017 годы сдержан — не более 0,6% ВВП. Среднедушевые расходы на страхование не превысят 60 долларов на душу населения. По этому показателю мы находимся где-то между Индонезией и Анголой: в первой те же 60 долларов, во второй — 50. Отставание от России еще не критическое, но заметное (100 долларов), а о паритете с развитыми рынками нашим страховщикам остается только мечтать: среднедушевые траты на страхование в Европе S&P оценивает в 1900 долларов, в Северной Америке — 3900. Налицо проблемы с качественным развитием. Аналитики S&P характеризуют казахстанский рынок как незрелый с преобладанием простых страховых продуктов.

Ключевые риски страховщиков в перспективе двух лет выглядят так. До 40% инвестиций страховщиков (кроме сектора страхования жизни) находится в БВУ в виде депозитов, поэтому качество этих инвестиций будет зависеть от того, насколько полно сыграют риски банкиров, чьи портфели заметно ухудшились в последнее время. Из-за девальвации страховщики с обязательствами в валюте вынуждены формировать дополнительные резервы. На коэффициенты убыточности в секторе автострахования давит волатильность обменного курса. «Мы по-прежнему оцениваем отраслевой риск как “средний” и страновой риск как “высокий”, что определяет оценку страновых и отраслевых рисков казахстанского сектора страхования иного, чем страхование жизни, как “умеренную”,— отмечают аналитики агентства. — Наша оценка страновых и отраслевых рисков казахстанского сектора страхования иного, чем страхование жизни, как “высоких” сопоставима с оценкой страновых и отраслевых рисков рынков страхования Словении и Италии, но лучше оценок рисков страхования России, Нигерии и Кении».