Восемь из десяти

Отсутствие внешних долгов — преимущество, которое позволит банкам пережить нынешний кризис с меньшими потерями по сравнению с кризисом 2008 года

Восемь из десяти

Самые внимательные наблюдатели за состоянием банков — рейтинговые агентства. Они как команда быстрого реагирования отзываются на любые изменения показателей деятельности рейтингуемых фининститутов. Мы попросили высказать экспертное мнение о состоянии казахстанского банковского сектора, главных рисках БВУ и перспективах развития ведущего аналитика направления «Рейтинги финансовых институтов» Standard & Poor’s Екатерину Марушкевич.

— Как бы вы охарактеризовали условия для ведения банковского бизнеса именно сегодня? Можно ли сказать, что сектор на пороге нового кризиса или его удастся избежать? Почему?

— Мы считаем условия ведения бизнеса чрезвычайно сложными в банковском секторе Казахстане в настоящий момент. Наша оценка рисков банковского сектора составляет восемь из десяти (оценка один соответствует минимальному уровню рисков, десять — максимальному). При этом мы считаем, что риски нарастают в связи с замедлением экономического роста в стране и высоким давлением на профиль фондирования банков.

— Насколько лучше банки второго уровня готовы к поглощению негативных последствий замедления экономики Казахстана в 2015 году по сравнению с кризисом 2008 года?

— На наш взгляд, основным положительным моментом, который отличает ситуацию в банковском секторе Казахстана в настоящий момент по сравнению с ситуацией 2008 года, является отсутствие высокой зависимости от внешнего фондирования, волатильность которого поставила банки в затруднительное положение во время прошлого финансового кризиса. Кроме того, в этом году ряд банков существенно сократил уровень кредитования и ужесточил требования к заемщикам, что способствовало снижению их кредитных рисков.

— Какую проблему для банков вы считаете наиболее острой сегодня?

— Большую проблему для развития казахстанских банков представляет несоответствие валютной структуры их активов и обязательств. Очень большую долю фондирования банки получают в иностранной валюте — валютные депозиты составляют 64 процента от общего объема депозитов и 76 процентов от розничных депозитов (по состоянию на конец сентября этого года). В то же время большая часть кредитов выдается в тенге — 71 процент по состоянию на ту же дату. Это связано как с регуляторными ограничениями, так и со значительными рисками, сопутствующими кредитованию в валюте. Разницу между активами и обязательствами в валюте банки вынуждены хеджировать. При этом если в прошлом году Национальный банк Казахстана предоставлял банкам инструменты хеджирования на выгодных условиях, то в этом году доступность таких инструментов значительно снизилась. В результате банки вынуждены использовать гораздо более дорогие рыночные инструменты, что приводит к росту расходов банков и сокращает их прибыль.

— Почему, на ваш взгляд, «просело» банковское кредитование с начала года и даже вливание нацфондовских денег не стимулировало его рост?

— Мы считаем, что это связано как с ужесточением требований банков к заемщикам, так и снижением спроса на кредитование в условиях замедления экономического роста в стране.

— Какие последствия для банковского бизнеса будет иметь замедление кредитования? Как это отразится в частности на рентабельности?

— Мы ожидаем, что рентабельность банковского сектора существенно снизится в результате сокращения чистой процентной маржи и роста расходов на создание провизий.

— Как вы оцениваете действия Нацбанка в последнее время: устранение с валютного рынка и отмену базовой ставки? С этого момента ставки репо сильно выросли, ликвидность подорожала. Как это отразится на кредитовании?

— Рост стоимости фондирования заставляет банки увеличивать ставки по предоставляемым кредитам, что снижает привлекательность кредитов для заемщиков. В результате это может привести к дополнительному давлению на кредитование в следующем году.

— Правильным ли шагом стало ослабление требований по капиталу, а также перенос на более позднее время требований по доле NPL не более 10 процентов? Какова ваша оценка достаточности капитала крупных БВУ?

— Мы не оцениваем действия регулятора, однако считаем, что ряду банков было бы затруднительно выполнить нормативы в отношении достаточности капитала и проблемных кредитов, если бы регулятор не ввел соответствующие послабления.

— Ухудшится ли качество портфеля?

— Мы ожидаем, что качество кредитного портфеля будет ухудшаться в ближайшее время в связи со снижением кредитоспособности заемщиков как в розничном, так и корпоративном сегментах.

Статьи по теме:
Общество

Большинство проиграло

В Гражданской войне участвовало не более 4% населения. Победа большевиков соответствовала интересам 25%, а остальные проиграли

Казахстанский бизнес

Старая добрая индустриализация

Концепция индустриально-инновационного развития, которая закладывает фундамент следующей, третьей по счету, индустриальной стратегии, подготовлена основательно, что радует. Плохо то, что финансирование индустриализации остается недостаточным

Тема недели

Уйдем от доллара, подсядем на рубль?

Использование национальных валют в качестве расчетной единицы при проведении экспортно-импортных операций — идея не только популярная, но и популистская

Казахстанский бизнес

Человеческий ресурс цифровой повестки

Скрытые резервы операционной эффективности — в проактивных сотрудниках