Восемь из десяти

Отсутствие внешних долгов — преимущество, которое позволит банкам пережить нынешний кризис с меньшими потерями по сравнению с кризисом 2008 года

Восемь из десяти

Самые внимательные наблюдатели за состоянием банков — рейтинговые агентства. Они как команда быстрого реагирования отзываются на любые изменения показателей деятельности рейтингуемых фининститутов. Мы попросили высказать экспертное мнение о состоянии казахстанского банковского сектора, главных рисках БВУ и перспективах развития ведущего аналитика направления «Рейтинги финансовых институтов» Standard & Poor’s Екатерину Марушкевич.

— Как бы вы охарактеризовали условия для ведения банковского бизнеса именно сегодня? Можно ли сказать, что сектор на пороге нового кризиса или его удастся избежать? Почему?

— Мы считаем условия ведения бизнеса чрезвычайно сложными в банковском секторе Казахстане в настоящий момент. Наша оценка рисков банковского сектора составляет восемь из десяти (оценка один соответствует минимальному уровню рисков, десять — максимальному). При этом мы считаем, что риски нарастают в связи с замедлением экономического роста в стране и высоким давлением на профиль фондирования банков.

— Насколько лучше банки второго уровня готовы к поглощению негативных последствий замедления экономики Казахстана в 2015 году по сравнению с кризисом 2008 года?

— На наш взгляд, основным положительным моментом, который отличает ситуацию в банковском секторе Казахстана в настоящий момент по сравнению с ситуацией 2008 года, является отсутствие высокой зависимости от внешнего фондирования, волатильность которого поставила банки в затруднительное положение во время прошлого финансового кризиса. Кроме того, в этом году ряд банков существенно сократил уровень кредитования и ужесточил требования к заемщикам, что способствовало снижению их кредитных рисков.

— Какую проблему для банков вы считаете наиболее острой сегодня?

— Большую проблему для развития казахстанских банков представляет несоответствие валютной структуры их активов и обязательств. Очень большую долю фондирования банки получают в иностранной валюте — валютные депозиты составляют 64 процента от общего объема депозитов и 76 процентов от розничных депозитов (по состоянию на конец сентября этого года). В то же время большая часть кредитов выдается в тенге — 71 процент по состоянию на ту же дату. Это связано как с регуляторными ограничениями, так и со значительными рисками, сопутствующими кредитованию в валюте. Разницу между активами и обязательствами в валюте банки вынуждены хеджировать. При этом если в прошлом году Национальный банк Казахстана предоставлял банкам инструменты хеджирования на выгодных условиях, то в этом году доступность таких инструментов значительно снизилась. В результате банки вынуждены использовать гораздо более дорогие рыночные инструменты, что приводит к росту расходов банков и сокращает их прибыль.

— Почему, на ваш взгляд, «просело» банковское кредитование с начала года и даже вливание нацфондовских денег не стимулировало его рост?

— Мы считаем, что это связано как с ужесточением требований банков к заемщикам, так и снижением спроса на кредитование в условиях замедления экономического роста в стране.

— Какие последствия для банковского бизнеса будет иметь замедление кредитования? Как это отразится в частности на рентабельности?

— Мы ожидаем, что рентабельность банковского сектора существенно снизится в результате сокращения чистой процентной маржи и роста расходов на создание провизий.

— Как вы оцениваете действия Нацбанка в последнее время: устранение с валютного рынка и отмену базовой ставки? С этого момента ставки репо сильно выросли, ликвидность подорожала. Как это отразится на кредитовании?

— Рост стоимости фондирования заставляет банки увеличивать ставки по предоставляемым кредитам, что снижает привлекательность кредитов для заемщиков. В результате это может привести к дополнительному давлению на кредитование в следующем году.

— Правильным ли шагом стало ослабление требований по капиталу, а также перенос на более позднее время требований по доле NPL не более 10 процентов? Какова ваша оценка достаточности капитала крупных БВУ?

— Мы не оцениваем действия регулятора, однако считаем, что ряду банков было бы затруднительно выполнить нормативы в отношении достаточности капитала и проблемных кредитов, если бы регулятор не ввел соответствующие послабления.

— Ухудшится ли качество портфеля?

— Мы ожидаем, что качество кредитного портфеля будет ухудшаться в ближайшее время в связи со снижением кредитоспособности заемщиков как в розничном, так и корпоративном сегментах.

Статьи по теме:
Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор

Бизнес и финансы

Номер с дворецким

Карта столичных гостиниц пополнилась новым объектом

Тема недели

От чуда на Хангане — к чуду на Ишиме

Как корейский опыт повышения производительности может пригодиться Казахстану?

Тема недели

Доктор Производительность

Рост производительности труда — главная цель, вокруг которой можно было бы построить программу роста национальной экономики