В ожидании роста

Страховой рынок утрачивает базу роста. Рост премий зависит от стандартов регулирования и здоровья смежных отраслей — прежде всего банковского сектора

В ожидании роста

Динамика поступления страховых премий, собираемых компаниями по общему страхованию, имеет тенденцию к понижению. За первые четыре месяца 2015 года (более свежую статистику Национальный банк еще не опубликовал) объем страховых премий увеличился на 5,6% по сравнению с аналогичным показателем за 2014 год и составил 104,2 млрд тенге. Конечно, это намного лучше результатов прошлого года, когда динамика сбора премий была отрицательной: на 10,2% меньше итогов 2013 года. Однако тренд налицо: страховой рынок теряет выручку, хотя и старается качественно расти.

В лидерах банк-insurance

Основной тон на рынке общего страхования по-прежнему задает банк-insurance. В лидерах  по сбору чистых премий  «дочки» крупных банков: «Халык-Казахинстрах», собравший 7,4 млрд тенге и   Kaspi Страхование — 5,5 млрд чистых премий. Исключение - СК "Евразия". Она тоже относится к числу лидеров с чистой суммой страховых премий в 15,8 млрд тенге, но перестала быть банковской "дочкой" еще в 2009 году.

Тем не менее компании, страхующие заемщиков банков, зависимы от бизнеса материнских банков, и в случае сокращения их бизнеса уменьшается приток страховых премий и к страховым «дочкам». По сути, эта зависимость — системный риск казахстанского страхового сектора, поскольку проблемы лидеров окажут негативное влияние на весь страховой рынок.

«Безусловно, страховая компания и банк оказывают взаимное влияние друг на друга. Более того, когда банк в качестве залога принимает имущество или какие-либо активы, то он их страхует в своей дочерней страховой компании. Если с этим имуществом что-то произойдет, то банк лишается предмета залога, а на страховщика лягут обязательства по осуществлению выплат в счет погашения суммы задолженности по данному кредиту. Что касается системы предупреждения этого системного риска, то существуют законодательные ограничения по удержанию риска аффилированных лиц не более 10%. Не могу сказать, что это работает особо эффективно, поскольку банковская группа все равно старается оптимизировать свои расходы, — прокомментировал ситуацию председатель правления страховой компании “Коммеск-Өмір” Олег Ханин. — Скорее всего, в системе Solvency II, которая будет принята в ближайшие два года, будут учтены риски зависимости от материнской компании, поскольку они весьма существенны в развитии бизнеса, увеличения доходности и капитализации дочерней страховой компании».

Согласно статистике Национального банка, займы физическим лицам уменьшились с начала 2015 года на 1% до 3,6 трлн тенге и составляют 25,9% ссудного портфеля (на начало 2015 года — 26,1%). По этой причине сборы премий по страхованию клиентов от несчастного случая сократились с 6,9 до 2,1 млрд тенге, потеряв в динамике свыше 69%. Доля премий по этому классу страхования сжалась с 7,1 до 2,1%. Снижение показателей по этому виду связано еще и с тем, что некоторые страховщики для оптимизации финансовой нагрузки на заемщика отказались от страхования несчастного случая при кредитовании. Точно так же существенно сократились премии по классу страхования от прочих финансовых убытков (с 8,7 до 4,7 млрд тенге), достигнув доли собираемых премий в 4,5% вместо 8,9%.

Основную долю страховых премий по итогам четырех месяцев 2015 года занимает добровольное имущественное страхование: 52,5 млрд тенге, или 50,4% от общего объема страховых премий. По добровольному личному страхованию собрано 25,9 млрд тенге, или 286% совокупного объема страховых премий, по обязательному страхованию рост составил 12,9%, достигнув в абсолютном выражении 22 млрд тенге. Всего же сбор премий по всем классам страхования (год к году) вырос на 5,6%.

В добровольном имущественном страховании (ДИС) лидирует страхование гражданско-правовой ответственности (ГПО), выросшее на 46%, до 10,5 млрд тенге в сравнении с прошлым годом. Однако по доле совокупного рынка этот класс страхования уступает страхованию имущества, стабильно занимающему четверть рынка ДИС. Этот сегмент характеризуется слабым ростом премий. Например, по итогам первых месяцев текущего года он не превысил 3,1%, хотя в 2014 году в аналогичном периоде вырос на 17%.

Проблема нынешнего ДИС — АвтоКАСКО, обвалившееся на 10,7%, с 5,5 до 4,9 млрд тенге с мая 2014 года по май 2015 года. «Во-первых, это связано с сильно просевшим автокредитованием из-за ввоза большого количества дешевых автомобилей из России. Во-вторых, есть проблемы с ликвидностью банков второго уровня, некоторые из них свернули свои программы по автокредитованию, некоторые — оптимизировали. Если говорить о льготной программе по автокредитованию населения, то она, возможно, и даст существенный прирост в сегменте автострахования, как это было в прошлом году», — прокомментировал ситуацию Олег Ханин. Еще один просевший класс ДИС — страхование от финансовых убытков, о котором речь шла выше.

Следует отметить тот факт, что страховые премии по ДИС за два последних года тяготеют к падению: на 8,4% в 2013 году и на 4% в 2014 году. Ярких идей для роста в этом классе страхования пока что не наблюдается: доля розничных договоров очень мала и представляет собой страхование заемщиков банков. Хотя невысокий уровень убыточности в данном виде страхования делает его одним из самых рентабельных на рынке.

Многое зависит от регулятора

В обязательном страховании главными стимулами движения вверх остаются ГПО страхования автовладельцев и работодателей при страховании сотрудников от несчастного случая.

Страхование автовладельцев увеличилось на 26%, зато поступление премий от работодателей сократилось на 4,4%, но тем не менее сохранило высокий сбор премий.

Дело в том, что у данного класса страхования есть ряд нерешенных проблем. По факту страховые организации обязаны страховать несчастные случаи на производстве, однако, по сути, кроме них компании также выплачивают большие суммы за хронические заболевания, заработанные на вредных производствах. Страховые компании и крупные страхователи-работодатели, на чьих предприятиях есть вредные производства, до сих пор спорят по поводу того, какие риски должны страховаться, а какие нет. По этой причине азарт многих страховщиков по поводу одномоментного привлечения больших страховых премий от глобальных клиентов теряется на фоне высоких рисков.

Зато с начала года оживляется рынок аннуитетного страхования, относящегося к классу добровольного личного страхования. Если за первые четыре месяца 2014 года он провис на 85,8% из-за того, что финансовый регулятор запретил компаниям по страхованию жизни выплачивать клиентам на руки в единовременном порядке определенную часть пенсионных накоплений (а такие выплаты часто доходили до 70% от переводимых из НПФ в страховые компании средств и были главным продуктом аннуитетного страхования), то в 2015 году снижение составило «всего» 19,9%.

Причин позитивной динамики, как минимум, две. Прежде всего, Национальный банк разморозил продажу пенсионных аннуитетов населению, значительно ужесточив требования к покупателям аннуитета. Во-вторых, как отмечают в страховой компании «Коммеск-Өмір», аннуитетное страхование растет за счет обязательного страхования работника при исполнении трудовых обязанностей, поскольку компании осуществляют выплаты, в том числе и по ранее заключенным договорам страхования. «Поясню, что для компаний общего страхования — это выплаты, для компаний по страхованию жизни — премии. Каждые два года идет плановое освидетельствование пострадавших на производстве в результате получения травм или профессиональных заболеваний. Соответственно, выплаты только увеличиваются и аннуитеты растут», — отмечает Олег Ханин.

Еще один позитив по классу личного страхования — медицина. Рост премий с начала года составил 6,5% вместо падения на 3,7% в прошлом году. Оптимизм участников рынка связан прежде всего с ожиданиями того, что в Казахстане заработает обязательное медицинское страхование (ОМС), в котором страховой рынок надеется занять лидирующие позиции. Если в 2014 году только 20 компаний предлагали такое страхование, то в мае текущего года уже 22 компании участвовали в добровольном медицинском страховании (ДМС).

Выгоднее за границу

Объем страховых премий, переданных на перестрахование с начала текущего года составил 35,8 млрд тенге, или 34,4% от совокупного объема страховых премий. При этом на перестрахование нерезидентам Республики Казахстан передан 31% средств. По сравнению с предыдущим периодом 2014 года объем перестрахования сжался на 2,4%, до 35,8 млрд тенге. Доля перестрахования внутри страны сократилась на 55,3%, до 3,5 млрд тенге по аналогии с прошлым годом. Тогда как по итогам четырех месяцев 2014 года в сравнении с аналогичным периодом 2013 года рост внутреннего перестрахования составил 97%: 7,9 млрд тенге в абсолютном выражении, или 9,4% от совокупных премий, переданных в перестрахование.

Участники рынка связывают текущую тенденцию с более выгодными условиями размещения определенных рисков за границей по сравнению с внутренним рынком. В частности, если в прошлом году первое место по приему рисков занимал Казахстан (22% рисков), то по итогам четырех месяцев 2015 года вперед выдвинулся британский рынок (доля 23%), Чехия (14%) и Германия (13%). Доля же Казахстана сократилась до 10%. Сократились объемы перестрахования, направляемые в Швейцарию (с 9 до 6%) и Российскую Федерацию (с 14 до 4%).

Со своей стороны регулятор прилагает максимум усилий для стимулирования отечественных компаний оставлять на собственно удержании как можно больше рисков. В частности Национальный банк ужесточил требования к перестраховочным организациям, установив для них уровень рейтинга не ниже «А». После чего при передаче перестраховщику с низким рейтингом рисков казахстанская компания обязана предложить данный риск местным компаниям. И лишь в случае отказа или неразмещения риска полностью на местном рынке передать данный риск иностранцам.

Такой подход регулятора стимулирует местный рынок работать либо с местными компаниями, либо с глобальными перестраховщиками и увеличивать собственный капитал, чтобы получить дополнительные возможности для фронтирования. В этой связи потенциал казахстанского рынка перестрахования остается достаточно высоким: наши компании могут выступать перестраховщиками для менее капитализированных компаний Средней Азии.

Статьи по теме:
Тема недели

Из огня да в колею

Итоги и ключевые тренды 1991–2016‑го, которые будут влиять на Казахстан в 2017–2041‑м

Казахстан

Не победить, а минимизировать

В Казахстане бизнес-сообщество призывают активнее включиться в борьбу с коррупцией, но начать эту борьбу предлагают с самих себя

Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности

Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор