Оценщики отчаливают от недвижимости

Сжатие банковского кредитования в 2014 году заставило оценочные компании (ОК) осваивать новые рынки и расширять круг заказчиков

Оценщики отчаливают от недвижимости

Финрезультаты ОК, участвовавших в рэнкингах за 2013 и 2014 годы, несколько ниже суммарной выручки всех компаний: их совокупные доходы выросли на 25%, наиболее быстрорастущей стала BDO Tax and Advisory, показавшая рост услуг на уровне 108%. Такого результата, объясняют в компании, удалось достичь благодаря участию в оценке рыночной стоимости приватизируемых активов «Самрук-Казыны», оценке активов горнодобывающих компаний и расширению спектра оказываемых юридических услуг.

Кредит — залог — оценка

Развитие оценочного бизнеса в Казахстане изначально было связано с банковским кредитованием и необходимостью в профессиональной оценке залогового имущества. Спад кредитной активности банков, основных заказчиков ОК, всегда отрицательно сказывался на оценочном бизнесе, но вместе с тем служил стимулом для поисков других заказчиков. О том, что оценщикам это удается, лучше всего говорят цифры: график 1 показывает, что снижение в сегменте недвижимости ОК компенсировали за счет других видов оценки.

Те же, кому не удается найти клиентов из других секторов, переживают не лучшие времена. Банки сократили предложение ипотеки, пересмотрели ее условия, снижается и спрос клиентов. Как рассказали нам в одном из крупных банков, ставка вознаграждения по ипотечному кредиту сегодня составляет 19%. «На выходе клиент переплатит втрое первоначальную сумму займа. Мало кого устроит такая перспектива», — сказал собеседник «ЭК». Не только ужесточение условий кредитования, но и снижение спроса на недвижимость отрицательно сказалось на развитии ипотеки. Уже в прошлом году ОК прогнозировали спад спроса на рынке недвижимости из-за девальвации.

Только поиск новых клиентов, расширение пула заказчиков может принести успех. «Мы извлекли пользу от сокращения ипотечного кредитования, перенаправив освободившееся время наших специалистов на другие виды услуг, в частности, на оценку бизнеса», — рассказывают в компании «Бизнес Партнер Консалт» (БПК). Действительно, оценка недвижимости, на долю которой в выручке компании в 2013 году приходилось 57%, в 2014‑м сократилась до 38%, тогда как оценка бизнеса и ценных бумаг выросла до 15%. В целом у БПК наиболее диверсифицированный бизнес: компания занимается всеми видами оценки и сразу в нескольких сегментах занимает первое-второе места по сумме выручки (см. таблицы).

В пример можно привести также компанию Global Capital. Доля оценки недвижимости в ее портфеле — 86%, но в 2013 году она была еще выше — 93%. Снижение доходов от оценки недвижимого имущества компания компенсировала, нарастив долю оценки транспорта и оборудования, а также занявшись оценкой бизнеса и ценных бумаг. В результате ее выручка в 2014 году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 7,7%.

То же самое можно сказать и о других игроках. Они переформатировали свои портфели, увеличили доходы от других видов оценки и тем самым возместили падение доходов от оценки недвижимости. Лишь две ОК из рэнкинга 2014 года увеличили долю оценки недвижимости — «Оценка собственности» и Atyrau City.

Страховщики, недовольные тем, как оценивается ущерб при ДТП, хотят контролировать этот процесс

«Девальвация тенге и кризисное настроение участников рынка негативно сказались на оценочной деятельности. В первую очередь был сокращен бюджет ряда крупных компаний по затратам на консалтинговые и прочие экономические услуги. Во-вторых, на протяжении большого периода кредитование пережило затишье, поэтому сократился рынок оценки залогового имущества. Однако для нашей компании кризис стал большим шагом к открытию других рынков. Мы были вынуждены отказаться от неработающих инструментов. Это позволило нам аккумулировать наши усилия и искать новые инструменты маркетинга. Каждый клиент стал намного важнее, мы повысили уровень оказания услуг, внедрили CRM, выстроили систему взаимоотношений. Это дало нам увеличение повторных оценок и рекомендаций. Все эти меры позволили значительно увеличить доход компании», — такие методы противостояния неблагоприятным условиям бизнеса избрала для себя компания «Центр оценки активов».

Спрашивайте, оценим

Бизнес оценочных компаний напрямую зависит от состояния экономики. На спрос влияет не только кредитование, но и количество сделок купли-продажи, слияний и поглощений, страховых контрактов, инвестиционных проектов: экономическая активность населения и хозяйствующих субъектов положительно сказывается на ОК. Снижение спроса на оценку, услуги консалтинга и аудита говорит о трудностях, переживаемых предприятиями и целыми отраслями. Так, даже не зная о падении цен на нефть, можно говорить о неблагополучии нефтяной и нефтегазовой промышленности, основываясь на показателях выручки ОК, полученных от этой отрасли. В 2013 году она лидировала с долей 9%, в прошлом году уступила первое место финансовому сектору (17%), второе занял горно-металлургический комплекс с долей 16%. Кстати, металлургия формирует самый высокий спрос и на аудит. В 2014 году выросла доля выручки от переоценки основных средств, а также бизнеса и ценных бумаг.

«По количеству больше всего заказов на оценку для залогового обеспечения или мониторинга банков второго уровня. В денежном выражении основные заказы идут от госорганов и нацкомпаний через тендер и госзакупки», — рассказали в «Центре оценки активов».

Расширение залоговой базы в обеспечении банковских кредитов могло бы стимулировать увеличение спроса на оценку. Международная финансовая корпорация (IFC), входящая в группу Всемирного банка, предлагает банковскому сообществу Казахстана обсудить новый кредитный продукт — финансирование малого и среднего бизнеса на основе движимых активов. Движимые активы в данном случае выступают альтернативой превалирующей сегодня в качестве обеспечения займов недвижимости. Под движимыми активами подразумеваются дебиторская задолженность, оборудование, транспорт, торговые площади, товарные запасы и складские расписки. Если будет принят нормативный правовой акт, позволяющий отрегулировать кредитование под движимые активы и снизить риски кредиторов, залоговая база значительно расширится, что благотворно скажется на оценочном бизнесе.

Закон отлучения оценщиков

У оценщиков та же проблема демпинга, что и у аудиторов, особенно при оказании услуг государственному сектору на основании тендеров. В компании «Центр оценки активов» рассказывают, что ярче всего ценовая конкуренция проявляется в госзакупках. Крупные, опытные ОК обычно не участвуют в закупках на сумму менее 1 млн тенге, так как при стартовой цене ниже этого уровня заказ на заявленный объем работ оценщик выиграет за 100–150 тыс. тенге. Часто итоговой суммы не хватает даже на транспортные расходы, констатируют в компании. «Мы считаем, что на рынке большое количество оценочных компаний. Есть место и для малобюджетных, начинающих свою деятельность компаний, состоящих, допустим, из одного оценщика и одного помощника. Для таких игроков важно накопление опыта и оправдание издержек на офис. Они готовы дать предложение в 5–10 раз ниже стартовой цены, в таких проектах методом проб и ошибок нарабатывать опыт. Однако для оценочной деятельности в целом это негативное влияние, сильный демпинг по ценам, снижение уровня качества услуг и формирование соответствующего имиджа оценщиков в Казахстане», — такое мнение высказали в компании. Отметим, что из более чем 3,5 тыс. оценочных компаний 60% составляют физические лица.

Можно ожидать, что в 2015 году значительным событием для оценщиков станет внесение изменений и дополнений в закон «Об оценочной деятельности в РК». Еще в феврале мажилис принял законопроект в первом чтении. Изменится ли окончательный текст по сравнению с первоначальным вариантом, трудно сказать, но документ вызвал жаркие дискуссии в профессиональном сообществе.

Спорным представляется положение о саморегулировании ОК по следующей схеме: оценщика (физическое лицо) контролирует компания, компанию — территориальное СРО, которое, в свою очередь, будет подотчетно республиканской палате, отчитывающейся перед профильным министерством. Участники рынка считают, что отрасль пока не готова к полному саморегулированию.

Для повышения достоверности и качества оценки авторы проекта предлагают проводить экспертизу отчета оценщика экспертными советами палат оценщиков. Но, по мнению специалистов, это мало повлияет на качество оценки.

Законопроект также предлагает ввести ответственность оценочных организаций за возможный ущерб от ошибочной оценки перед заказчиком и перед неограниченным кругом третьих лиц, которые могут воспользоваться результатом оценки (подробно о законопроекте см. expertonline.kz/a13532), что также вызывает возражения у профучастников.

Еще одна проблема выявилась весной этого года: возник спор между оценщиками и страховщиками о качестве оценки ущерба при ДТП по страхованию гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств (ГПО ВТС). Страховщики, недовольные тем, как оценивается ущерб, хотят контролировать этот процесс и предлагают закрепить их участие законодательно, внеся поправки в статью 22 Закона об обязательном страховании ГПО ВТС.

Если инициатива страховых компаний получит поддержку в Минюсте и парламенте, то оценщики могут недосчитаться миллионов тенге доходов. Страховые выплаты по ГПО ВТС в прошлом году составили 14 млрд тенге. Если в качестве вознаграждения за проведение оценки ущерба в ДТП оценщики получили всего лишь десятую часть этой суммы, речь идет о 1,4 млрд тенге. Потеря такой суммы на фоне замедления экономики может подорвать бизнес многих ОК.

Статьи по теме:
Казахстан

От практики к теории

Состоялась презентация книги «Общая теория управления», первого отечественного опыта построения теории менеджмента

Тема недели

Из огня да в колею

Итоги и ключевые тренды 1991–2016‑го, которые будут влиять на Казахстан в 2017–2041‑м

Казахстан

Не победить, а минимизировать

В Казахстане бизнес-сообщество призывают активнее включиться в борьбу с коррупцией, но начать эту борьбу предлагают с самих себя

Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности