Куда они бегут?

Нацбанк пересчитал статью платежного баланса «Ошибки и пропуски» с 2005 года

Куда они бегут?

В начале апреля Национальный банк РК (НБРК) опубликовал на своем сайте «Методику оценки изменений объемов неклассифицированных в платежном балансе операций физических лиц с наличной иностранной валютой». Как указано в документе, цель методики — совершенствование статистики платежного баланса (ПБ) и приведение ее в соответствие с международными стандартами. В первую очередь она касается одной статьи ПБ — «Ошибки и пропуски».

Необходимость появления такой методики, объясняют авторы, вызвана тем, что последние несколько лет растет отрицательное значение этой статьи. В частности, по итогам 2014 года ошибки и пропуски обошлись Казахстану в 8,1 млрд долларов. Иными словами, неучтенный отток валюты из страны достиг 3,7% ВВП 2014 года (216 млрд долларов по курсу 179,2 тенге/доллар). По нашим оценкам (до пересчета по названной методике), в прошлом году отток превысил 10 млрд долларов, а с 2007 года чистый вывоз валюты из Казахстана составил более 31 млрд долларов. В Нацбанке заметили, что банки из года в год наращивают ввоз иностранной валюты в связи с растущим спросом населения, однако не все деньги расходуются для операций, отраженных в ПБ, а используются для накоплений или покупки недвижимости и других активов за рубежом.

«Суть Методики оценки изменений объемов неклассифицированных в платежном балансе операций физических лиц с наличной иностранной валютой (НИВ) заключается в сопоставлении чистого перетока НИВ из банковской системы физическим лицам с чистыми объемами классифицированных в платежном балансе операций физических лиц, связанных с ввозом и вывозом НИВ»,— объяснили «Эксперту Казахстан» в Нацбанке. Неклассифицированные операции как раз и попадают в «неучтенку».

Полученное согласно методике изменение объемов неклассифицированных операций физических лиц с НИВ было отражено в финансовом счете платежного баланса в подстатье «Другие сектора» статьи «Другие инвестиции. Прочие требования».

Это уже учтенные платежным балансом потоки. ПБ по этой методике пересчитан с первого квартала 2005 года. Перерасчет позволил сократить неучтенный вывоз капитала с 2007 по 2014 год до 3,6 млрд долларов.

Что за ошибки в документе?

Упрощенно платежный баланс — это отчет обо всех операциях между резидентами и нерезидентами за определенный период времени. «При составлении платежного баланса используются приемы, схожие с традиционными приемами в бухгалтерском учете, которые основываются на принципе двойной записи (дебет и кредит). В идеале сумма балансов текущего и капитального счетов должна быть равна балансу финансового счета (с учетом изменения резервных активов)»,— рассказали нам в Нацбанке.

Статья «Ошибки и пропуски» существует в ПБ любой страны и, собственно, позволяет свести его к нулю, то есть, говоря бухгалтерскими терминами, кредит должен быть всегда равен дебету. Но в реальности в масштабах страны очень трудно отследить абсолютно все денежные потоки в обе стороны, особенно потоки физических лиц, чьи операции с валютой зачастую не имеют документарного подтверждения, а расчеты производятся в наличных. Как учесть, допустим, деньги, вывезенные туристами, командировочными или студентами, обучающимися за рубежом, и тому подобное? Только оценочно. В Нацбанке говорят, что затруднительно охватить статистической отчетностью все действующие юридические лица, а сбор отчетности от физических лиц невозможен.

В эту статью попадают и вполне легальные операции по покупке активов за рубежом, экспортно-импортные операции, но из-за каких-то обстоятельств — своевременно не поступила экспортная выручка или деньги за импорт уже переведены, а товары не ввезены — происходят расхождения в суммах валютных притоков-оттоков. Ну и, конечно, «бегство капиталов», криминальные операции отражены там же.

Ошибки и пропуски платежного баланса могут быть связаны со статистическим охватом, когда не все внешнеэкономические операции хозяйствующих субъектов, включая домашние хозяйства, попали в статистику; с некорректной информацией в отчетности, представляемой респондентами, или с временным лагом отражения операций в различных документах.

Затруднительно охватить статистической отчетностью все действующие юридические лица, а сбор отчетности от физических лиц невозможен 

Если основные статьи платежного баланса «не бьются», разница, возникающая вследствие статистических погрешностей и неучтенных операций, попадает в «Ошибки и пропуски», ведь баланс должен быть нулевым. Правда, как утверждает экономист Петр Своик, проявляющий большой интерес к этой теме, ему ни разу не удалось свести к нулю платежный баланс Казахстана, даже с учетом «Ошибок и пропусков». «Я пришел в недоумение,— сказал он корреспонденту “Эксперта Казахстан”,— то ли я путаюсь в основах составления баланса, то ли составители». Удивляет экономиста и другое — большой объем неучтенных потоков капитала. Причем «Ошибки и пропуски» почти всегда — в сторону неучтенного вывоза капиталов из страны.

«Статья “Ошибки и пропуски” обычно рассматривается в контексте вывоза капитала, в случае если есть основания предполагать, что ее устойчивое отрицательное значение связано с недоучетом операций резидентов в финансовом счете платежного баланса. Например, если рост отрицательного сальдо статьи «Ошибки и пропуски» происходит в периоды резкого увеличения объемов операций населения с наличной иностранной валютой, это означает, что недооценка оттока капитала по классифицированным статьям платежного баланса может быть связана с накоплением наличной иностранной валюты на руках у населения. Иными словами, в платежном балансе не отражены записи, учитывающие переток наличной иностранной валюты от банковского сектора к сектору домашних хозяйств»,— объясняют в Нацбанке.

Эта статья показывает не только вывоз, но и ввоз иностранной валюты. До пересчета по методике приток был зафиксирован только в 2010 году (мы говорим о периоде с 2007 по 2014 год). После изменений в соответствии с методикой (на это есть ссылка в статистических таблицах по платежному балансу на сайте НБРК) положительные потоки наблюдались также в седьмом и девятом годах. В десятом же в страну было ввезено более 6 млрд долларов, в 2014-м, напомним, вывоз превысил 8 млрд.

Много это или мало? Петр Своик считает, что «Ошибки и пропуски» не должны превышать 2–3% от счета текущих операций или (что то же самое) баланса движения финансов и капитала. «В противном случае само составление баланса теряет информативный смысл»,— говорит он. По стандартам МВФ, баланс считается составленным удовлетворительно, если размер статьи «Ошибки и пропуски» не превышает 5% экспорта или импорта (в расчет принимается наибольший показатель). В 2014 году объем экспорта РК составил 79,1 млрд долларов, значит, «ошибка» «съела» 14% от этой суммы, в 2013-м — 9,1%. До 2013-го наибольшее отрицательное значение этой статьи было в кризисном 2008 году — 5,7 млрд долларов, причем самый большой отток пришелся на четвертый квартал года, когда кризис был уже в разгаре (все данные до изменений статьи «Ошибки и пропуски» в соответствии с методикой). Это как раз понятно: деньги любят тишину.

Почему отрицательные потоки вновь растут? Во-первых, в статье «Ошибки и пропуски» отражаются изменения объемов сбережений наличной валюты на руках у населения, а о том, что спрос на нее растет, уже говорилось выше. Второй причиной, считают в Нацбанке, стала отмена внутри ТС таможенного декларирования товаров, обеспечивающего сплошной учет внешнеторговых операций. «Изменение источников данных по торговым операциям внутри таможенного союза негативно отразилось на качестве официальной статистики международной торговли товарами и способствовало увеличению суммарного показателя ошибок и пропусков платежного баланса»,— отмечают специалисты Нацбанка. Ну и третья причина — незарегистрированные операции резидентов, которые проводятся, минуя счета в казахстанских банках.

Но усиление оттока капитала из страны — это не просто потери, которые задокументированы в платежном балансе. Это прямые потери экономики, недоинвестированной на миллиарды долларов, выведенных за границу.

Статьи по теме:
Казахстан

Не победить, а минимизировать

В Казахстане бизнес-сообщество призывают активнее включиться в борьбу с коррупцией, но начать эту борьбу предлагают с самих себя

Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности

Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор

Бизнес и финансы

Номер с дворецким

Карта столичных гостиниц пополнилась новым объектом