Переписывая классику

Срочные депозиты населения по своим условиям приближены к вкладам "до востребования"

Переписывая классику

Несмотря на девальвацию и СМС-атаку, вызвавшие переполох среди населения, объем депозитов физических лиц продолжает расти. На 1 июня 2014 года сумма вкладов достигла 4,3 трлн тенге из общей депозитной базы 11,5 трлн тенге, увеличившись с начала года более чем на 300 млрд. Если учесть, что тенге подешевел примерно на 20%, то такова же доля в приросте объема депозитов переоценки по новому обменному курсу валютных вкладов.

Депозиты физических лиц лучше других показателей отражают состояние не только экономики в целом, но и отдельных банков. Во время экономических спадов депозитная база растет, поскольку нестабильность обычно вызывает желание копить, а не тратить; отток же средств населения из банка — первый признак его неблагополучия. Это также чуткий барометр силы или слабости национальной валюты: после первой девальвации тенге в 2009 году выросла сумма депозитов в иностранной валюте, по мере укрепления национальной валюты тенговые вклады вновь стали превалировать в депозитной базе банков второго уровня.

Те же процессы мы наблюдали задолго до второй девальвации, начиная с лета прошлого года, когда обменный курс тенге к доллару начал демонстрировать волатильность. После девальвации в феврале 2014-го операции по переводу депозитов из тенге в доллары приобрели масштабный характер: банкам пришлось ввозить дополнительные объемы долларов, поскольку спрос клиентов превысил их повседневные возможности. В результате соотношение тенге/доллар в депозитной базе физических лиц вновь оказалось в пользу «американца».

В подтверждение процитируем управляющего директора Казкоммерцбанка Адиля Батырбекова: «После девальвации тенге у нас изменилась структура депозитов: большинство вкладов теперь долларовые. Если в конце 2013 года доля тенговых средств составляла 49%, валютных — 51%, то на текущий момент доля в тенге составляет 37%, в валюте — 63%. На конец февраля объем тенговых депозитов показал снижение на 12%, валютных — прирост на 5% по сравнению с началом года. Сразу после девальвации, уже в марте, мы наблюдали положительную динамику по тенговым средствам, которые показали прирост на 1,5%, по валютным же наблюдалась стабилизация объемов».

То же самое происходило и в других банках. Как нам рассказали в пресс-службе Евразийского банка, часть клиентов переводила депозиты из тенге в доллары, а некоторые вкладчики предпочли воспользоваться сейфовыми ячейками, куда они переложили наличные со своих вкладов.

В Банке ЦентрКредит отметили, что тенденция роста депозитов преимущественно в иностранной валюте перестала быть заметной сравнительно недавно. «Основную роль, на наш взгляд, здесь сыграло снижение девальвационных ожиданий клиентов, а также разница в ставках между депозитами в тенге и в долларах. На текущий момент темпы роста депозитов в тенге и в инвалюте сравнялись»,— говорит начальник управления стратегического планирования департамента планирования и финансов Динара Дюсембекова.

В апреле Казахстанский фонд гарантирования депозитов (КФГД) повысил рекомендуемую максимальную ставку по тенговым вкладам с 9% до 10%, а по инвалютным понизил до 4% с 4,5%, чтобы мотивировать население хранить деньги в национальной валюте.

Повышение рекомендуемой ставки КФГД стало сигналом для рынка: большая часть игроков установила вознаграждение по своим срочным тенговым и долларовым депозитам на максимальном уровне — 10% и 4% с годовой эффективной ставкой 10,5% и 4,5% соответственно. Как можно увидеть в таблице, часть банков придерживается консервативной ценовой политики и устанавливает ставки ниже рыночных, однако именно эти фининституты не только избежали оттока депозитов в связи с девальвацией и СМС-атаками в феврале этого года, но значительно увеличили свою депозитную базу и продолжают наращивать объем вкладов физических лиц.

Неклассический подход

Банкам приходится платить за депозиты по максимуму, хотят они того или нет: кроме бюджетных средств, направляемых в экономику по различным программам через банки, деньги клиентов остаются основным источником кредитования как населения, так и бизнеса. Но, несмотря на то что сумма вкладов физических лиц превышает треть общей депозитной базы, банки не рассматривают эти средства как надежный источник долгосрочного кредитования, потому что нет уверенности в том, что даже «длинные» депозиты не будут изъяты до срока. Для привлечения и удержания вкладчиков банки предлагают универсальные депозиты с очень гибкими условиями, в частности с возможностью снятия суммы до неснижаемого остатка с сохранением вознаграждения; как раз такие продукты наиболее востребованы клиентами. «Для банка эти депозиты не являются срочными ресурсами, размещенными на строго установленный срок. По сути, эти вклады могут расцениваться как средства до востребования, поскольку клиенты могут в любой момент снять практически любую сумму»,— объясняет управляющий директор АО «Bank RBK» Ирина Степанова.

Вот стандартные условия универсального депозита: возможность открытия в любой из трех валют одновременно — тенге, доллар, евро. В этом продукте банки реализуют на деле рекомендацию не хранить все яйца в одной корзине. После двух девальваций и последующих курсовых скачков такие мультивалютные депозиты стали достаточно популярными. Кроме того, рынок предлагает пополнение депозитного счета, капитализацию вознаграждения или ежемесячное его снятие, льготное досрочное расторжение договора и другие дополнительные преимущества. Ну и, конечно, высокие ставки вознаграждения по срочным вкладам.

«Популярны в основном так называемые гибкие депозиты на срок от года до двух. Но при этом они позволяют делать досрочные изъятия практически без потерь, без комиссий. Поэтому у нас в Казахстане получилось так, что в основном депозиты размещаются на длительные сроки, но при этом могут быть изъяты раньше срока, и по факту могут оказаться, в общем-то, и короткими. Это ситуация 2014 года и сильно она не изменится. Хотя на развитых рынках такой практики нет. И такие гибкие депозиты там если и бывают, то ставки по ним значительно меньше, нежели у нас»,— говорит г-н Батырбеков.

Одним словом, срочные классические депозиты в Казахстане все больше вытесняются «гибкими», хотя у ряда банков есть один-два продукта, которые отвечают требованиям срочности: по ним не предусмотрены частичные изъятия, реже не разрешается пополнение счета. Банки со своей стороны мотивируют клиента открывать долгосрочные депозиты, предлагая по классическим продуктам максимальную ставку вознаграждения, тогда как по депозитам, допускающим изъятия и снятие денег до неснижаемого остатка, она обычно ниже. По мнению Ирины Степановой, ставки должны быть дифференцированы в зависимости от условий депозита, а те, в свою очередь, отвечать потребностям вкладчика. «Те клиенты, которые открывают депозит с целью накопления, будут размещать средства на накопительных вкладах по максимальным ставкам. Те же, для кого важна гибкость в управлении своими деньгами, могут выбрать вклад с условием частичных изъятий и дополнительными возможностями, но под более низкие ставки»,— полагает г-жа Степанова.

Но среди банков нет согласия по этому вопросу. Некоторые фининституты дают максимальную ставку и по так называемым универсальным депозитам из конкурентных соображений. Противостоять этому, по мнению управляющего директора Bank RBK, можно лишь согласованными действиями всех БВУ при поддержке КФГД. «Такой подход на рынке Казахстана (максимальные ставки исключительно по классическим срочным депозитам. — ЭК) может быть внедрен только всеми банками одновременно, с поддержкой Казахстанского фонда гарантирования депозитов, иначе не получится. Некоторые банки пытаются дифференцированно подойти к вопросу формирования цены по депозитам в зависимости от их вида. Однако при наличии на рынке других игроков, которые имеют только один вид депозита с возможностью частичных изъятий и максимально возможной ставкой вознаграждения, это грозит оттоком депозитной базы из банков, которые пытаются дифференцировать условия»,— считает г-жа Степанова.

Много и разных

У каждого банка в продуктовой линейке есть свой «выпестованный» депозит, обычно содержащий все вышеперечисленные условия, но наряду с ним предлагаются и другие.

В последнее время на рынке вкладов физических лиц укрепляется такая тенденция: вместо нескольких депозитов предлагать один универсальный со всеми преимуществами и под максимальные ставки. В пример здесь можно привести депозит kaspi bank, он, кстати, и стал пионером этого направления.

Банки, предлагающие несколько видов депозитов, отстаивают свою политику, утверждая, что если клиентами востребованы вклады с различными условиями, значит, рынок должен ответить соответствующим предложением. «Существует большое число потенциальных клиентов банка с совершенно разными целями размещения денег. Поэтому разнообразие условий вкладов для банка предпочтительнее, поскольку обеспечивает возможность охватить более широкую аудиторию клиентов. В то же время слишком большое разнообразие депозитных вкладов — более трех-четырех продуктов — может запутать клиента. Поэтому оправданна такая стратегия: предлагать клиентам выбор по критерию функциональности, но так, чтобы ему было комфортно делать этот выбор»,— полагают в АТФ Банке.

Адиль Батырбеков считает, что на рынке побеждает тот игрок, который умеет прислушиваться к клиенту и способен вовремя реагировать и удовлетворять потребности клиентов. «Поэтому фактически чем больше различных продуктов, тем большему количеству клиентов можно угодить и привлечь их на обслуживание в свой банк»,— заключает он.

Дорогие, короткие по существу деньги, преимущественно в иностранной валюте - вот что представляют собой сегодня депозиты населения

Дорогие, короткие по существу деньги, преимущественно в иностранной валюте — вот что представляют собой сегодня депозиты населения. Оптимальный вариант их использования — беззалоговое потребительское кредитование, также в основном краткосрочное и дорогое. Но регуляторные нормы сегодня ограничивают этот вид займов; в частности, ежегодные темпы прироста портфеля беззалоговых кредитов не должны превышать 30% в год, максимальная сумма платежа по займу не должна превышать 50% дохода заемщика. Банки озабочены существующим положением дел и хотели бы видеть практические шаги по изменению ситуации.

Сейчас обсуждается предложение депутата мажилиса Жуматая Алиева увеличить гарантируемую сумму депозита в три раза — с 5 млн до 15 млн тенге. Банки, понятно, «за». Во всяком случае, опрошенные нами специалисты эту идею поддерживают. Так, в АТФ Банке считают, что благосостояние казахстанцев растет, и многие могут иметь накопления, превышающие гарантируемую сумму. Нужно отметить, что и сегодня достаточно клиентов, чьи сбережения превышают 5 млн тенге, но эти деньги они разбрасывают по разным банкам. «При повышении порога гарантирования у таких вкладчиков будет возможность большие суммы держать в одном банке, этот шаг приведет к концентрации депозитов»,— уверена Ирина Степанова.

КФГД, по мнению БВУ, мог бы сыграть более серьезную роль в стимулировании накоплений в национальной валюте, а также в поддержке классических срочных депозитов. Дело не только в ставке, но и в гарантируемой сумме. По мнению Динары Дюсембековой, можно было бы дифференцировать гарантируемые депозиты по виду валют: в иностранной валюте сумма гарантии могла бы быть меньше, чем по тенговым вкладам. В таком случае, правда, непонятно, как будут гарантироваться мультивалютные депозиты. Кроме того, она полагает, что акцент необходимо сделать именно на классические срочные депозиты, когда возможность досрочного изъятия ограничена, например, штрафами или потерей процентного вознаграждения.

После девальвации объявленная Национальным банком дедолларизация экономики выглядит еще более проблематичной: население голосует за американскую валюту, перекладывая депозиты в доллары. Не стоит надеяться на то, что высокие ставки по тенговым депозитам или понижение гарантируемой суммы по инвалютным заставят вкладчиков сделать выбор в пользу тенге, во всяком случае в ближайшее время. «Ставка, конечно, является стимулом. Однако важнее всего доверие населения к национальной валюте»,— считает г-жа Степанова.

Статьи по теме:
Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор

Бизнес и финансы

Номер с дворецким

Карта столичных гостиниц пополнилась новым объектом

Тема недели

От чуда на Хангане — к чуду на Ишиме

Как корейский опыт повышения производительности может пригодиться Казахстану?

Тема недели

Доктор Производительность

Рост производительности труда — главная цель, вокруг которой можно было бы построить программу роста национальной экономики