Сезон промышленности

Крупнейшие предприятия Восточно-Казахстанской области показывают уверенную динамику развития

ВКО — один из индустриальных кулаков Казахстана
ВКО — один из индустриальных кулаков Казахстана

По итогам 2012 года крупнейшие предприятия Восточно-Казахстанской области демонстрируют высокие показатели роста объемов реализации. Выручка 50 крупнейших компаний по итогам года увеличилась на 37% и составила 905,2 млрд тенге. Это почти 50% валового регионального продукта области. Крупнейший вклад в этот рост внесли предприятия металлургии и автомобилестроения. Но и во многих других отраслях промышленности наблюдается положительная динамика.

Коэффициент Херфиндаля — Хиршмана для рейтинга крупнейших компаний по объему реализации составляет 2360, что говорит о высокой концентрации бизнеса. Однако это заслуга в первую очередь лидера ренкинга — компании «Казцинк», которая дает основу совокупного показателя объема реализации. Если не принимать в расчет названную компанию, то остальной бизнес крупнейших предприятий концентрирован довольно низко и диверсифицирован в отраслевом плане. Так, в десятку крупнейших компаний области, помимо металлургов, вошли представители машиностроения, электроэнергетики, производители строительных материалов, торговли. Пять компаний из этого спис ка, по нашим оценкам, войдут также в сотню крупнейших предприятий страны.

Столпы региона

Металлы, их добыча и обработка составляют основу экономики региона, и это находит отражение в списке крупнейших компаний. Не менее 10 компаний из 50 крупнейших в регионе либо напрямую занимаются добычей и обработкой металлов, либо в значительной мере связаны с этой отраслью — например, производят взрывчатые вещества или строят шахты.

Добыча металлических руд в ВКО по итогам 2012 года практически не изменилась в натуральном выражении и значительно сократилась в текущих ценах производителей (примерно на 40%). В то же время обрабатывающая металлургическая промышленность показывает положительные результаты. По данным управления предпринимательства и индустриально-инновационного развития Восточно-Казахстанской области, в металлургической промышленности в течение 2012 года было произведено продукции на общую сумму 489,2 млрд тенге, индекс физического объема составил 134%. В результате удельный вес металлургии в обрабатывающей промышленности области составил 61,8%. За 5 лет производство продукции в отрасли увеличилось более чем в 3 раза. В общереспубликанском объеме удельный вес производимого в области свинца и цинка составляет более 90%.

Системообразующими предприятиями отрасли цветной металлургии в ВКО являются ТОО «Казцинк», АО «Усть-Каменогорский титано-магниевый комбинат», ТОО «Корпорация «Казахмыс» и АО «Ульбинский металлургический комбинат». Корпорация «Казахмыс» зарегистрирована в другом регионе, поэтому, несмотря на свою активную деятельность в ВКО в сфере добычи и переработки металлов, она не вошла в наш рейтинг. Три других компании вошли в пятерку крупнейших предприятий области.

«Казцинк» является недосягаемым лидером рейтинга, оставаясь крупнейшим налогоплательщиком региона, оказывающим значительное влияние на социально-экономическое развитие области.  Это крупный производитель цинка с большой долей сопутствующего выпуска меди, драгоценных металлов и свинца. По итогам 2012 года выручка компании увеличилась на 32% и составила 427,1 млрд тенге. Объем реализации «Казцинка» почти в 8 раз больше, чем у компании, занявшей второе место в списке, и составляет примерно 47% совокупной выручки 50 крупнейших компаний области.

Два других представителя цветной металлургии, Усть-Каменогорский титано-магниевый комбинат и Ульбинский металлургический завод (4-е и 5-е места в рейтинге), также показывают хорошую динамику роста — 25% и 20% соответственно. При этом компании продолжают активно развиваться в направлении производства с высокой добавленной стоимостью. УКТМК в 2011 году совместно с южнокорейской компанией POSCO начал строительство нового завода по производству титановых слябов с последующей их переработкой в титановые листы и трубы. Новый завод должен быть введен в эксплуатацию в конце текущего года. А во второй половине 2012 года АО «НАК «Казатомпром» и канадская компания CamecoCorporation заключили меморандум, предусматривающий совместное создание мощностей по переработке урана на базе АО «Ульбинский металлургический завод». АО «НАК «Казатомпром» намерен также в текущем году запустить в Усть-Каменогорске завод по производству фотоэлектрических модулей. Исходя из этих планов, в среднесрочной перспективе можно ожидать дальнейшего роста производства в цветной металлургии.

Торговля, что вполне характерно для казахстанского бизнеса, является наиболее многочисленной отраслью в списке

Неплохо себя чувствуют и предприятия по добыче благородных (драгоценных) металлов. Крупнейшим является финансово-инвестиционная корпорация «Алел» (8-е место в рейтинге). Выручка компании увеличилась по итогам 2012 года на 22% и составила 21,9 млрд тенге. В ВКО производится более половины республиканского объема аффинированного золота.

Точки прорыва

Благодаря высоким темпам роста, представители автомобильной отрасли — «БИПЭК АВТО Казахстан» и «АЗИЯ АВТО» — улучшили свои позиции в рейтинге и заняли 2-е и 3-е места, потеснив металлургов. Минувший год сложился достаточно хорошо для официальных автодилеров.

По итогам 2012 года казахстанский рынок новых легковых автомобилей и коммерческой техники, в том числе импортированных и произведенных на территории Казахстана, увеличился на 117% в сравнении с 2011 годом, то есть более чем удвоился. Такие данные приводит Ассоциация казахстанского автобизнеса. Не последнюю роль в этом росте сыграло падение спроса на автомобили, бывшие в употреблении, вследствие введения нового Таможенного регулирования их ввоза. Кроме того, среди тенденций эксперты отмечают взрывной рост рынка проданных автомобилей отечественной сборки. Эти тенденции не могли не коснуться крупнейших игроков рынка, расположившихся в Восточно-Казахстанской области.

«БИПЭК АВТО Казахстан» и «АЗИЯ АВТО» позиционируют себя как группа и имеют договор о совместной деятельности. По данным ассоциации, группа компаний «БИПЭК АВТО» занимает более 50% автомобильного рынка Казахстана. На «АЗИЯ АВТО» приходится более 80% всех легковых автомобилей, собранных в Казахстане. Компания по итогам 2012 года выпустила 16,5 тыс. автомобилей на сумму 50 млрд тенге. Объемы производства выросли на 125,4%, увеличившись, таким образом, более чем в 2 раза. Наращивание объемов производства и благоприятные тенденции на рынке позволили двум компаниям существенно увеличить объемы реализации, в результате чего они не только улучшили свои позиции в списке, но и стали одними из наиболее быстрорастущих представителей крупнейшего бизнеса региона. «АЗИЯ АВТО» также является ключевым представителем машиностроительной отрасли Восточно-Казахстанской области.

Торговля, что вполне характерно для казахстанского бизнеса, является наиболее многочисленной отраслью в списке. В рейтинг 50 крупнейших компаний области вошли 13 торговых компаний, которые дали примерно 15% совокупной выручки списка. После «БИПЭК АВТО Казахстан» вторым по динамике роста стал другой автодилер — ALAN MOTORS (39-е место в рейтинге), выручка которого увеличилась по итогам года на 77%. В рейтинге целый ряд компаний также продают различную автомобильную продукцию — это достаточно развитый рынок в регионе.

На второй позиции среди торговых предприятий расположилась группа компаний «Меломан» (6-е место в рейтинге), выручка которой по итогам 2012 года выросла на 33% и составила 26,2 млрд тенге. Группа является одним из крупнейших торговых предприятий в Восточно-Казахстанской области. «Меломан», начав деятельность в Усть-Каменогорске, сегодня успешно развивается за пределами области, в том числе в Алматы. Холдинг в 2012 году продолжал расширяться за счет новых торговых точек и новых брендов.

Машиностроение также является одной из ключевых отраслей области. В 2012 году объем производства в машиностроении составил 136,7 млрд тенге, ИФО — 137,5%. В регионе действуют более сотни предприятий, выпускающих машиностроительную продукцию. Семь из них вошли в список пятидесяти крупнейших компаний ВКО.

Наиболее высокие темпы роста показала компания «Семей инжиниринг» (20-е место в рейтинге): рост выручки по итогам 2012 года составил 253%. “Семей инжиниринг” — единственное специализированное предприятие в стране, производящее капитальный ремонт бронетанковой техники для Министерства обороны и силовых ведомств республики. В последние два года компания осуществила масштабную модернизацию, которая включала реконструкцию существующих мощностей и строительство новых. Как отмечал в прессе генеральный директор АО «Семей инжиниринг» Бакытжан Сеитов, прорабатывается также вопрос организации производства продукции гражданского назначения совместно с российскими компаниями.

В 2012 году в области было реализовано 8 инвестиционных проектов на сумму 40,8 млрд тенге. Среди крупнейших — запущенный в конце прошлого года компанией «Востокмашзавод» (45-е место в рейтинге) новый литейный цех, который будет специализироваться на выпуске стального вагонного литья. Предприятие планирует в этом году выпустить две тысячи вагонокомплектов железнодорожного литья и получить доход свыше десяти миллиардов тенге. Несколько лет назад, во время острой фазы кризиса, завод пришел в упадок, потеряв рынки сбыта. Однако благодаря активной поддержке главного акционера — «Казахстан темир жолы» — предприятие удалось реанимировать, и сегодня оно вновь стабильно развивается. Более того, новое производство, вероятно, будет способствовать существенному улучшению позиций компании в списке крупнейших предприятий региона в ближайшем будущем.

Сохраняя возможности

В ВКО достаточно сильный энергетический комплекс, который представлен рядом гидроэнергетических и тепловых станций. Несколько основных предприятий энергетики области находятся под контролем американской компании «AES», которая выкупила две тепловые станции и взяла в концессию на 20 лет две ГЭС. В рейтинг вошли три компании группы: «АЕS Усть-Каменогорская ТЭЦ» (13-е место), «АЭС Усть-Каменогорская ГЭС» (25-е место) и «АЭС Шульбинская ГЭС» (26-е место). Эти компании показывают одни из самых высоких в списке показателей рентабельности продаж. У крупнейшей компании группы «АЕS Усть-Каменогорская ТЭЦ» он составляет 22%.

Однако в этом сегменте с большим отрывом лидирует Восточно-Казахстанская региональная энергетическая компания (7-е место в рейтинге), собственником которой является ФНБ «Самрук-Казына».

В целом предприятия энергетики, вошедшие в список, демонстрируют умеренно позитивную динамику. Выручка указанных четырех компаний выросла по итогам 2012 года на 9%.

Важной частью промышленности региона является производство строительных материалов. Представители отрасли дали примерно 4% совокупной выручки 50 крупнейших компаний ВКО по итогам 2012 года. В частности, здесь находится один из крупнейших в стране производителей цемента — Бухтарминская цементная компания (9-е место в рейтинге), выручка которой увеличилась по итогам 2012 года на 17%. С 2005 года эта компания входит в группу HeidelbergCement, что дает ей возможность использовать в своей деятельности опыт крупного немецкого производителя. В частности, это одна из немногих компаний региона, провозглашающая приверженность принципам устойчивого развития.

Производством строительных материалов в ВКО занимаются более 300 предприятий, выпуская широкий ассортимент строительной продукции. Однако в среднем для них характерно использование устаревших производственных мощностей. В частности, два крупнейших предприятия отрасли — цементный завод Семей (12-е место в рейтинге) и Бухтарминская цементная компания — производят цемент «мокрым» способом, в то время как в стране активно развивается более эффективное производство цемента «сухим» способом.

В рейтинг крупнейших компаний вошел также ряд строительных компаний, однако большинство из них показали снижение выручки по итогам 2012 года.

В списке крупнейших предприятий области довольно широко представлен агропромышленный комплекс. Предприятия АПК показывают разнонаправленную динамику объемов реализации. В целом совокупная выручка крупнейших представителей отрасли выросла по итогам 2012 года на 10% и составила 31,6 млрд тенге.

ВКО является основным производителем семян подсолнечника в стране, так как для него тут есть благоприятные природные условия. В регионе производится более 60% всего объема подсолнечника. Вероятно, этим объясняется вхождение в рейтинг крупнейших компаний области сразу трех производителей подсолнечного масла. Крупнейшим предприятием сегмента АПК является АО «МАЙ» (15-е место в рейтинге) с объемом выручки по итогам 2012 года — 8,8 млрд тенге.

Однако наиболее значительный рост выручки демонстрируют местные птицефабрики: Усть-Каменогорская (17-е место в рейтинге) и Прииртышская бройлерная (33-е место), которые вошли в десятку самых быстрорастущих компаний. Рост их выручки по итогам 2012 года составил, соответственно, 42% и 50%, что обусловлено улучшением производственных показателей. В 2012 году осуществлен проект реконструкции и модернизации Усть-Каменогорской птицефабрики. Он был включен в программу по форсированному индустриально-инновационному развитию РК. Прииртышская бройлерная птицефабрика также проводит модернизацию. Обе компании увеличили объемы выпуска по итогам 2012 года и намерены в ближайшей перспективе продолжить наращивание мощностей.

Развитие перерабатывающих предприятий в АПК, вероятно, является одной из причин увеличения производительности труда в этой отрасли ВКО — на 36% по итогам 2012 года.

Поддержание динамики

По итогам прошлого года объем инвестиций в основной капитал в ВКО вырос на 4,7% и составил 266,2 млрд тенге. В области за год введено в эксплуатацию основных средств на сумму 191,8 млрд тенге. Эти цифры составляют примерно 5% от общереспубликанского уровня. 22% инвестиций в основной капитал пришлось на горнодобывающую промышленность и разработку карьеров. Еще 22% — на обрабатывающую промышленность, основу которой составляет металлургия. Ряд крупнейших компаний региона, что становится заметно при ближайшем рассмотрении нашего списка, активно проводят модернизацию и наращивание мощностей. В области также уже ведется или запланировано строительство новых промышленных объектов. Все это будет приводить к изменению списка в ближайшие годы, появлению новых имен и отдельным прорывам компаний, уже вошедших в рейтинг.

В начале 2013 года развитие промышленности региона демонстрирует хорошие результаты. В январе-мае 2013 года индекс физического объема промышленной продукции к соответствующему периоду 2012 года составил 123,9%. Так, в частности, в металлургической промышленности за 5 месяцев было произведено продукции на 205,2 млрд тенге, индекс физического объема составил 145,7%. А ИФО производства автотранспортных средств, трейлеров и полуприцепов превысил уровень прошлого года в 2,2 раза.

Хорошие показатели начала 2013 года в совокупности с реализацией инвестиционных проектов позволяет ожидать существенного роста объемов реализации 50 крупнейших компаний региона и по итогам текущего года.

Методика составления рейтинга и информация

Основные принципы

Рейтинг «Эксперт-50-ВКО» составлен в соответствии с методикой составления российского рейтинга «Эксперт-400», но с учетом специфики и законодательных особенностей Республики Казахстан.

В качестве главного критерия составления рейтинга «Эксперт-50-ВКО» принят показатель, характеризующий объем реализации продукции (работ, услуг) в 2012 году. В случаях, когда в силу специфики деятельности компаний этот показатель не может быть применен (например, для банков, страховых компаний), используются данные финансовой отчетности, максимально близкие к нему по экономическому смыслу.

Для более полной картины в списках приведены и другие характеристики: объем реализации продукции за 2011 год, прибыль и др.

Замечания к составлению рейтинга «Эксперт-50-ВКО»

Как и в прошлом году, мы отдали приоритет сведениям, предоставленным самими компаниями, либо взятым из их официальной отчетности. Участие в рейтинге не имеет ограничений отраслевого характера. Однако в него включены только компании, зарегистрированные в Восточно-Казахстанской области. Место компании в рейтинге определялось путем их ранжирования по объему реализации продукции (работ, услуг) в 2012 году. В зависимости от профиля деятельности конкретной компании под этим понимается:

для компаний, занятых в сфере промышленности, АПК, телекоммуникаций, транспорта, торговли, жилищно-коммунального хозяйства, строительства – объем выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей). В тех случаях, когда в списке оказывались холдинги, их дочерние компании в список уже не включались, дабы избежать двойного счета;

для банков – сумма процентных доходов (до вычета расходов) и комиссионных доходов. Источником этих данных являлась бухгалтерская отчетность банков, подготовленная только в стандарте МСФО;

для страховых компаний – сумма подписанных страховых премий и чистого дохода от инвестиций за вычетом премий, переданных в перестрахование (МСФО, US GAAP), или сумма страховых премий (взносов) по страхованию жизни за вычетом взносов, переданных в перестрахование, страховых премий по видам иным, чем страхование жизни, за вычетом взносов, переданных в перестрахование, и доходов по инвестициям, за вычетом расходов (КСБУ). В целях избежания двойного счета мы не включали в рейтинг страховые компании, входящие в банковские холдинги;

для пенсионных фондов – сумма комиссионного вознаграждения от инвестиционного дохода и комиссионного дохода от пенсионных активов. В целях избежания двойного счета мы не включали в рейтинг пенсионные фонды, входящие в банковские холдинги.

При пересчете выручки компании за 2012 год в другую валюту брался средневзвешенный курс 149,11 тенге/доллар, за 2011 год использовался курс 146,62 тенге/доллар.

В случае, когда структура компании претерпела существенные изменения, которые кардинально повлияли на объемы выручки, полученной за год, предшествующий году составления рейтинга, или изменился стандарт отчетности предоставляемых данных, информация о месте компании в предыдущем рейтинге и/или данные о темпе прироста объема выручки от продаж в списке «Эксперт-50-ВКО» не публикуются.

Как собиралась информация

Сбор данных о компаниях осуществлялся в три этапа.

Первый — подготовительный. На основе статотчетности за 2012 год, оперативной статотчетности, данных акимата ВКО, сообщений СМИ и иных сведений был составлен список компаний — потенциальных участников рейтинга.

На втором этапе был проведен опрос компаний — кандидатов в рейтинг. Запрашивались основные показатели деятельности за 2012 и 2011 годы.

Наконец, на третьем этапе пробелы в собранной информации были восполнены за счет данных министерств и ведомств, корпоративных сайтов в Интернете, а также данных, собранных аналитиками инвестиционных компаний и СМИ.

Для подготовки рейтинга использовалась информация Казахстанской фондовой биржи, а также сайта депозитария финансовой отчетности www.dfo.kz

Над рейтингом работали: Адиль Мамажанов, Игорь Киндоп, Василий Калабин, Асель Омарова, Александра Юн, Юлия Кузнецова.Российская методика получила заключение PricewaterhouseCoopers в 1999–2001 и 2004–2012 годах.

Статьи по теме:
Спецвыпуск

Риски разделим на всех

ЕАЭС сталкивается с трудностями при попытках гармонизации даже отдельных секторов финансового рынка

Экономика и финансы

Хороший старт, а что на финише?

Рынок онлайн-займов «до зарплаты» становится драйвером развития финансовых технологий. Однако неопределенность намерений регулятора ставит его развитие под вопрос

Казахстанский бизнес

Летная частота

На стагнирующий рынок авиаперевозок выходят новые компании

Тема недели

Под антикоррупционным флагом

С приближением транзита власти отличить антикоррупционную кампанию от столкновения политических группировок становится труднее