Растим батыров

Казахстанские банки укрупняются, чтобы не сдать позиции

Растим батыров

Казахстанский банковский сектор консолидируется. Формально старт этому дал глава государства, поручивший фонду «Самрук-Казына» до конца 2013 года выйти из капитала трех финансовых институтов, в которых государство владело контрольным пакетом. Но процесс объединения — дитя двух отцов. Он имеет и рыночные корни. Рост казахстанских банков замедлился и нуждается в новых стимулах. Таковым может стать внутренняя синергия от слияния банковских активов. И, похоже, государство не против того, чтобы количество банков сократилось, а мера их ответственности увеличилась. В Казахстане слишком много банков, а достаточно и десяти (сейчас их 38), не так давно поделился своей точкой зрения на состояние банковского сектора премьер-министр Серик Ахметов. Еще один аспект в пользу консолидации — создание местных игроков, способных противостоять напору иностранных.

Перемены неизбежны

За последние пять лет большинство коммерческих банков подтянули свой бизнес. По данным Национального банка за 2008 год, средняя рентабельность банков по капиталу (ROE) составила 0,74%, а к 2013 году — уже 12,57%. «Низкая рентабельность 2008 года стала следствием того, что банки признали значительные убытки по обесценению ссудного портфеля в размере порядка 1,3 трлн тенге. А высокий показатель в основном обусловлен отчислениями на обесценение БТА Банка в размере 1,1 трлн тенге,— рассказывает руководитель отдела рейтингов рейтингового агентства “Эксперт РА Казахстан” Жанадиар Раисова. — В последние несколько лет показатели рентабельности банков стали улучшаться, так как основная «нагрузка» по признанию убытков от обесценения ссудного портфеля и созданию соответствующих резервов пришлась на 2008–2009 годы. Проблемная задолженность большинства банков была реструктуризирована. Также стоит отметить, что после кризисных явлений банки стали менее агрессивны в политике кредитования и заинтересованы в оптимизации операционных затрат».

Сжатие кредитования связано с системными издержками. Текущий рост ВВП слабо поддерживает банковский сектор. Несмотря на прирост экономики в 6% по итогам 2013 года и заявления Министерства финансов и бюджетного планирования о том, что в 2014 году темпы сбавляться не будут (запланирован аналогичный рост ВВП не менее 6%), банки, по их словам, испытывают дефицит качественных корпоративных заемщиков.

Яркий драйвер последних лет, розничное кредитование, практически исчерпал потенциал роста. Хотя банкиры утверждают, что к концу 2013 года розничное кредитование не достигло своего пика и задолженность на одного заемщика по отношению к доходам не является максимальной, прошедшая девальвация резко сократила платежеспособность населения; свою лепту в ограничение потребкредитования внес и регулятор. Переживая за надувание очередного финансового «пузыря», Национальный банк ограничил рост розничного кредитования, запретив банкам кредитовать заемщиков, чей ежемесячный платеж по займам превышает 50% от среднего дохода, и ужесточив требования по достаточности капитала для банков, чей годовой рост потребительского кредитования превышает 30%. Для мелких банков ограничение чревато потерей части процентного дохода и снижением прибыльности, на крупных банках нововведение особо не скажется. Но все эти факторы окажут значительное влияние на состояние банковского сектора и приведут к переделу рынка.

Главный тяжеловес

Наиболее важная сделка — покупка БТА Банка тандемом частных инвесторов в лице Казкоммерцбанка (ККБ) и бизнесмена Кенеса Ракишева. Объединенный банк станет крупнейшим универсальным финансовым институтом с активами в 4 млрд тенге, оставив на второй позиции Народный банк с активами в 2,3 млрд тенге.

Эксперты позитивно оценивают консолидацию двух крупнейших универсальных банков. «Объединенный банк, несомненно, будет конкурировать с Народным банком. С точки зрения географии присутствия и филиальной сети у него также появятся дополнительные преимущества. Предположительно, опыт ККБ по оптимизации операционных затрат будет применен и в новом банке, что может положительно отразиться на его деятельности,— комментирует ситуацию Жанадиар Раисова. — Кроме того, у объединенного банка наверняка будет широкая клиентская база физических лиц, схожая по размерам с Народным банком, при этом более рентабельная, так как в ней будет меньшая доля бюджетных клиентов, то есть пенсионеров и студентов. В целом конкурентные преимущества нового объединенного банка будут зависеть от, скажем так, плана консолидации, то есть от того, в каком виде будет присоединен БТА к ККБ (в виде дочернего банка или полного слияния двух банков), а также того, какие активы будут консолидированы».

Аналитики агентства Moody’s полагают, что слияние с БТА поддержит достаточность капитала ККБ, учитывая, что коэффициент капитала на активы у БТА на уровне 18,2% превышал показатель ККБ (12,6% на конец сентября 2013 года). Агентство отмечает, что консолидация окажет в ближайшие 12–18 месяцев давление на прибыльность ККБ вследствие более слабой способности БТА генерировать доход и повышения операционных затрат в связи с объединением. С другой стороны — ККБ в более долгосрочной перспективе извлечет пользу от оптимизации затрат после успешного завершения интеграции.

Новые собственники не объявляли о планах развития объединенного банка. Скорее всего, за основу будет взята текущая стратегия ККБ, основанная на удержании рыночных позиций за счет масштаба присутствия.

Прорыв и интрига года

Народный банк тоже не стоит на месте. Отказавшись от покупки БТА Банка, его руководство обратило внимание на перспективную и практически незанятую нишу private banking, заявив о приобретении 100% акций банка HSBC Казахстан. Банк-покупатель заявил, что не будет присоединять актив себе, а станет управлять им как отдельным юридическим лицом, создав новый бренд.

Покупка HSBC логично уложилась в корпоративную стратегию. Внутренний документ «Основные направления стратегического развития группы “Халык” на 2013–2015 годы» указывает, что группа обладает значительным потенциалом для развития в большинстве сегментов финансового рынка как банковских, так и сопутствующих услуг. В Народном банке не скрывают, что целью покупки HSBC является его уникальная клиентская база. Сделка, как там говорят, позволит Народному развивать новый высокомаржинальный бизнес «с получением доступа к банковским продуктам и технологиям мирового класса, расширять линейку по торговому финансированию и по обслуживанию национальных и иностранных компаний, а также развивать нишевой сегмент ипотечного кредитования для высококачественных розничных клиентов». Взаимодействие приобретенного банка с другой дочерней компанией, инвестиционным банком Halyk Finance, позволит группе упрочить позиции на финансовом рынке и увеличить прибыль по группе.

Другая интересная история банковской консолидации — объединение Альянс Банка с Темирбанком. В прошлом году фонд «Самрук-Казына» заключил договор с бизнесменом Булатом Утемуратовым о продаже ему госпакета акций в Темире и Альянсе. В октябре 2013 года Альянс Банк возглавил известный банкир Тимур Исатаев.

Менеджмент банка осторожен в прогнозах и полагает, что говорить о новой стратегии можно будет лишь после завершения процесса реструктуризации, одобрить которую еще предстоит кредиторам банка. Тем не менее строить предположения не запрещено.

Сейчас доля розничного бизнеса в Альянсе составляет 80%. Скорее всего, для устойчивости банк будет стремиться к паритетному портфелю. Тем более что для поддержки МСБ государство время от времени выделяет бюджетные деньги, которые поступают к конечному потребителю через БВУ. Пока госпрограммы — единственный источник длинного банковского фондирования. И чем крупнее банк, тем больше у него возможности для рыночных маневров. С большой долей вероятности можно говорить, что Альянс Банк выберет стратегию универсального банка с ориентацией на обслуживание среднего бизнеса.

В пользу этого варианта говорит слишком много фактов. Прежде всего, это опыт г-на Исатаева в управлении АТФ Банком (до продажи его итальянской группе UniCredit в 2007 году), ориентированным на корпоративных клиентов и прежде всего на МСБ, также его президентство в Forte Bank, нишевом игроке, обслуживающем исключительно корпоративных клиентов и МСБ. Во-вторых, уже отмеченная бесперспективность розничного сегмента. В-третьих, большие планы правительства по стимулированию МСБ и очередной транш в 1 трлн тенге на поддержание его финансовой стабильности, который опять же протянут через коммерческие банки.

Подтверждением того, что Альянс-Темир будет двигаться в сторону универсальности, можно считать слова г-н Исатаева на февральской пресс-конференции, где он уточнил, что Альянс — прежде всего банк для города, и в планах руководства сокращение региональной сети, являющейся неотъемлемой чертой розничного банка. Новый менеджмент надеется на синергию с инвестиционной компанией «Верный капитал», у которой с Альянсом общие акционеры. К слову, на обслуживание в Альянс перешли «Билайн» и «Казцинк», сохраняющие связи с «Верным капиталом», котролируемом г-ном Утемуратовым.

Не исключено, что Альянс Банк сменит Forte Bank в нише обслуживания МСБ и корпоративных клиентов. В начале 2012 года, представляя итоги Forte Bank за 2011 год, Тимур Исатаев заметил, что «розничный сектор на выходе из кризиса оказался сильно перебанкованным. Корпоративным сектором никто всерьез не занимается. По многим причинам, главная из которых, наверное, в том, что крупные банки обожглись, а мелкие банки еще не доросли. То есть эта ниша открыта». С тех пор на банковском рынке мало что изменилось. В Forte Bank создавали инновационную и уникальную модель обслуживания и взаимодействия с клиентами. Инновации, как ключевая идея банковского обслуживания, никем до сих пор в полной мере не реализована. Тем более что Forte Bank, откровенно говоря, не смог раскачать свой бренд. За последние два года его активы росли незначительно: по итогам 2012 года банк занимал 26-е место по размеру активов (47,2 млрд тенге, ссудный портфель — 21,8 млрд тенге), по итогам 2013 года — 27-е (38,3 млрд тенге, ссудный портфель — 25,2 млрд тенге).

Если Альянс захочет плотно заняться МСБ, опыт и продукты дружественного банка помогут ему быстро форсировать это направление. А более мощный бренд придаст продуктам дополнительную привлекательность. Хотя в банке еще не решили, каков будет итоговый бренд объединенного банка, похоже, что реабилитация слова «Альянс» обойдется дешевле, чем создание нового имени.

Стратегия большинства банков в последние годы была выжидательной. Однако природа не терпит пустоты, и отсутствие инициативы грозит потерей конкурентоспособности и перераспределением рыночной доли в пользу более агрессивно развивающихся институтов с иностранным участием, прежде всего российских.

Банки, участвующие в консолидации и в реструктуризации активов, в ближайшее время будут расти медленнее рынка. С решением финансовых задач и с окончанием процедуры слияния местный рынок получит мощных игроков, способных сохранить значительную часть клиентов за казахстанскими банками.

Статьи по теме:
Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности

Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор

Бизнес и финансы

Номер с дворецким

Карта столичных гостиниц пополнилась новым объектом

Тема недели

От чуда на Хангане — к чуду на Ишиме

Как корейский опыт повышения производительности может пригодиться Казахстану?