Долг Родине под проценты

Решение холдинга «Байтерек» объединить все стрессовые активы в одном месте — «Инвестиционном фонде Казахстана» (ИФК) — вероятно, было правильным с точки зрения эффективности управления

Долг Родине под проценты

В конце прошлого года казахстанские институты развития активно принялись через суд требовать возврата долгов. Однако передача активов «Казахстан Кагазы» и завода Silicium Kazakhstan в собственность государства идет не гладко. С ноября всю работу с проблемными заемщиками ведет Инвестиционный фонд Казахстана, который для Банка развития стал своего рода «плохим банком» — сюда было передано активов на 212 млрд тенге. Среди злостных нарушителей контракта такие компании, как ТОО «Казхимволокно», АО «Компания BIOHIM», ТОО «Нимэкс-Текстиль», АО «ПК «Южполиметалл», АО «VITA», ТОО «Азия Керамик», АО «АктобеСтройИндустрия», ТОО «Kazakhstan Rubber Recycling», ТОО «Silicium Kazakhstan», ТОО «Paragon Development» и АО «Астана-Контракт». По трем последним суды уже постановили передать эти залоги ИФК. Однако, попытавшись забрать имущество, фонд столкнулся с серьезным сопротивлением. Похоже, ИФК не был готов к тому, что его репутация в результате исполнения новой стратегии окажется под угрозой.

Торг, тендер или закуп?

Возврат государственного займа от «Казахстан Кагазы» занял у фонда всего четыре месяца, в то время как БРК в течение пяти лет безуспешно пытался добиться хотя бы частичной выплаты долга и судился с компанией последние два года. Однако ИФК пришлось оправдываться и доказывать правомерность своих действий.

Представители «Казахстан Кагазы» обвинили судебного исполнителя Нурлана Кенжебаева в рейдерском захвате их логистического бизнеса (группа компаний “Астана Контракт” и Paragon Development под управлением ТОО «PEAK Logistics»). Обвинения произвучали из уст мажоритарного акционера компании Томаса Вернера. В начале декабря г-н Вернер высказал в комментарии «Эксперту Казахстан» мнение, что г-н Кенжебаев пытается незаконно ускорить продажу активов группы логистических компаний в пользу неких третьих лиц, пытающихся эти активы приобрести. В «Казахстан Кагазы» уверяли, что пытались реструктурировать долг и сохранить предприятие на балансе, однако представители БРК не пошли на диалог.

«Изначально мы вели переговоры со всеми банками. Ведь нужно учитывать, что деньги, которые были взяты в кредит бывшими владельцами компании, были украдены, то есть компания их не получила. Наш бизнес не может вернуть эти деньги в рамках тех соглашений с банками, которые были когда-то заключены, поскольку инвестиции не состоялись. Компания обращалась в банк (БРК. — “ЭК”) со своими вариантами погашения этих сумм, но они, к сожалению, не пошли на обсуждение этих планов и настаивали на условиях, которые были изначально. С учетом этого дело было переведено в судебное поле»,— сообщал советник по связям с общественностью «Казахстан Кагазы» Малик Кушмуханов.

Представители БРК в свою очередь утверждали, что банк в то время все же пошел навстречу компании, однако «Казахстан Кагазы» изначально не планировала выполнять условия реструктуризации по соглашению и намеренно затягивала процесс. «Необходимо подчеркнуть, что в 2011 году банк не только заключил с группой компаний “Астана Контракт” соглашение о принципиальных условиях реструктуризации, но и оказал содействие по выкупу оборудования Calm с целью обеспечения бесперебойной работы логистического терминала в Алматы. В свою очередь, несмотря на заключение соответствующего соглашения и принятия обязательств, обещания выполнить установленные мероприятия, предоставить дополнительное обеспечение и пр., ГК “Астана Контракт” грубо нарушала его условия, считая, что банк обязан предоставить обещанную реструктуризацию и пойти на уступки неблагонадежным заемщикам»,— сообщили «Эксперту Казахстан» в БРК.

По словам банкиров, за весь период сотрудничества, направленного на проведение реструктуризации, заемщиками игнорировались установленные сроки исполнения оговоренных мероприятий. Заверения и гарантии, предоставляемые топ-менеджментом, впоследствии не исполнялись. В итоге у БРК «сложилось впечатление, что вся ситуация изначально была нацелена исключительно на затягивание процесса взыскания задолженности, дабы остановить запущенный механизм банка по объявлению дефолта и принудительному взысканию долга».

После того как суд постановил, что «Астана Контракт» должна быть передана ИФК, компания выступила с ответным иском, оспаривая стоимость оценки, а также обратилась в СМИ. Владелец логистического бизнеса «Казахстан Кагазы» заявлял, что банк не принимал реалистичные условия реструктуризации задолженности, предлагаемые заемщиком, хотя новым собственникам удалось выйти на стабильную рентабельность — без учета выплат БРК. При этом «реалистичным», по мнению заемщика, было прощение банком половины задолженности плюс начисленных пени, штрафов и вознаграждения. Однако БРК настаивало, что деньги госбанком предоставлялись «на условиях платности и возвратности».

Трудно сказать, на что рассчитывал Томас Вернер, когда совершал в 2009 году свою покупку. Он обвиняет в краже средств, выделенных БРК, предыдущих мажоритариев Баглана Жунуса и Максата Арипа. Больше того, г-н Вернер добился того, что счета последних в Великобритании были буквально в ноябре арестованы. Таким образом, пикантность ситуации заключается в том, что если в этом году «Казахстан Кагазы» удастся в Лондоне выиграть суд против своих бывших акционеров и менеджеров Жунуса и Арипа, компания получит их деньги. Но логистические бизнесы к этому моменту уже будут полностью в распоряжении ИФК. На прямой вопрос «Эксперта Казахстан», куда он смотрел, покупая такой бизнес, г-н Вернер сказал, что компания проходила процедуру дью-дилджанс, но кража была искусно замаскирована под оплату услуг разного рода подрядчиков. Кроме того, «Казахстан Кагазы» — публичная компания, бумаги которой торгуются на LSE. Томас Вернер не мог себе представить, что акционеры могут так вольно обращаться с финансами. Он полагал, что у компании есть временные трудности, вызванные кризисом, но не мог себе представить, что все настолько запущено.

Долг платежом красен

Но, как бы то ни было, «Казахстан Кагазы» действительно была должна БРК, а банк не интересуют взаимоотношения собственников бизнеса. Торги состоялись 9 декабря 2013 года, однако желающих приобрести склады не нашлось. По этой причине 23 декабря имущество было передано на баланс ИФК. 28 декабря 2013 года на сайте фонда было размещено объявление «о передаче в доверительное управление принадлежащего фонду на праве собственности транспортно-логистического центра (ТЛЦ), расположенного в Турксибском районе Алматы». 30 декабря была одобрена заявка ТОО «AKTOBE LOGISTICS GROUP», к которой и перешло управление ТЛЦ. Будет ли эта компания управлять складами лучше, чем предыдущие собственники — вопрос открытый. Однако с точки зрения закона передача имущества совершенно легитимна.

Однако 16 января в СМИ обратились бывшие сотрудники ТЛЦ, которые обвиняли ИФК на этот раз в незаконной передаче управления AKTOBE LOGISTICS. Стоит упомянуть, что инициативной группе работников раньше обещали акции компании после перехода в управление ИФК, которые они не получили.

«Недавно нам было объявлено, что мы проходим процесс реструктуризации с Банком развития Казахстана, хотя ежемесячная выручка компании составляла почти 2 млн долларов (сотрудники компании до последнего момента не знали, что кредиты, взятые нашим предприятием, не погашались). Нам обещали, что компанию передадут в АО «Инвестиционный фонд Казахстана», после чего мы станем акционерами компании»,— заявляла начальник отдела внешнеэкономической деятельности PEAK Logistics Зоя Заманщикова. Как вскоре выяснилось, недавно уволенная.

Обвинения в том, что управляющий складами, забранными за долги ИФК, был выбран без конкурса, выглядят весомо. ИФК говорит, что строго следовал букве закона. «В ходе рассмотрения заявок уполномоченным органом фонда было принято решение о передаче ТЛЦ в доверительное управление ТОО “AKTOBE LOGISTICS GROUP”, поскольку предложенные данной компанией условия были признаны наиболее приемлемыми. Данная компания осуществляет свою деятельность с 2010 года и имеет большой опыт управления в транспортно-логистической сфере… Закупки товаров, работ и услуг из одного источника не предусматривают проведения тендера и подведения итогов по протоколу. Осуществление закупок товаров, работ и услуг АО “Инвестиционный фонд Казахстана” не подпадает под действие Закона РК от 21 июля 2007 года № 303-III “О государственных закупках” и строго регламентируется действующими Правилами осуществления закупок, товаров, работ и услуг АО “Инвестиционный фонд Казахстана”, утвержденными решением совета директоров фонда от 02 октября 2013 года»,— говорится в сообщении фонда.

Между тем практически всем известно, что закупка из одного источника — одна из самых распространенных лазеек для совершения коррупционных преступлений чиновниками. Пусть ИФК и делал все по закону, для того чтобы избежать обвинений и не портить себе репутацию, следовало проводить тендеры на управление «Астана-Контракт» до тех пор, пока уже ни у кого не осталось бы никаких сомнений в том, что они проводятся честно.

Если в случае с Silicium Kazakhstan обвинения ИФК и БРК, которыми сыплют российские СМИ с подачи группы компаний «Титан», подконтрольной братьям Сутягинским, выглядят не сильно убедительно, то вместе с историей «Казахстан Кагазы» накапливается негатив. Очевидно жесткие меры государства, направленные на возврат вложенных средств (которые в свою очередь были взяты БРК в долг на западных рынках капитала), необходимо было сопроводить массированной PR-кампанией. Без таковой «Байтерек» рискует завершить процесс изъятия залогов и реанимации предприятий с сильно подмоченной репутацией.

Изменению стратегии ИФК предшествовали собственные попытки по возврату долгов с проектов, которые фонд успел профинансировать начиная с 2003 года. «В течение 2003–2010 гг. ИФК профинансировал 36 проектов на общую сумму 34,3 млрд тенге. Ожидаемый эффект от реализации данных проектов за период 2003–2012 гг. составлял 16,6 млрд тенге. Однако по различным причинам только 6 проектов на сумму 5 млрд тенге были реализованы в полном объеме. По состоянию на 1 января 2012 года сумма инвестиций составляла 28,4 млрд тенге, при этом справедливая стоимость была равна 8,9 млрд тенге. В ходе проведенной работы в течение 2012 года — первого полугодия 2013 года ИФК вышел из 1 проекта с получением 594,3 млн тенге инвестиционного дохода. В настоящее время проводится претензионно-исковая работа по 7 проектам общей стоимостью 4 млрд тенге, а также осуществляется реструктуризация по 5 проектам общей стоимостью 8,6 млрд тенге. По состоянию на 1 июля 2013 года ИФК получил прибыль в размере 601,6 млн тенге по сравнению с убытком в размере 6,5 млрд тенге на 1 января 2013 года»,— говорится в сообщении фонда.

Статьи по теме:
Казахстан

От практики к теории

Состоялась презентация книги «Общая теория управления», первого отечественного опыта построения теории менеджмента

Тема недели

Из огня да в колею

Итоги и ключевые тренды 1991–2016‑го, которые будут влиять на Казахстан в 2017–2041‑м

Казахстан

Не победить, а минимизировать

В Казахстане бизнес-сообщество призывают активнее включиться в борьбу с коррупцией, но начать эту борьбу предлагают с самих себя

Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности