Решим все сразу

Григорий Марченко расписал три варианта банковского фондирования
Григорий Марченко расписал три варианта банковского фондирования

На прошлой неделе Национальный банк провел традиционную ежемесячную пресс-конференцию, ознакомив журналистов с текущей ситуацией на финансовом рынке.

Судя по цифрам в пресс-релизе, особых потрясений в мае не произошло. Для финансовых гурманов же самое интересное — новости от главного банка страны, которые в будущем будут определять лицо финансового рынка.

Прежде всего глава Национального банка Григорий Марченко прокомментировал вопрос о том, надувается ли на рынке пузырь потребительского кредитования (угрозе нового бума был посвящен апрельский доклад международного рейтингового агентства S&P). Статистика показывает, что в мае кредиты физическим лицам выдавались гораздо чаще, чем другим клиентам. Так, общий объем кредитования экономики вырос на 1,4%, корпоративного сектора — на 0,8%, а физических лиц — на 2,9%. Агрессивная реклама потребительских кредитов, проводимая розничными банками, стимулирует приток в банки в том числе и новых клиентов, не всегда имеющих для этого требуемый уровень дохода, что повышает риски розничных банков.

Г-н Марченко отметил, что этот вопрос давно уже находится на контроле Национального банка. По его словам, докризисный опыт розничных банков показывает, что наибольшую угрозу для банков представляют как раз необеспеченные потребительские кредиты, хотя в Казахстане темпы их роста ниже, чем в России. Поэтому в апреле этого года глава государства поручил Нацбанку держать рост таких кредитов под жестким контролем.

В связи с этим центробанк планирует принять дополнительные требования по капитализации к тем банкам, в которых доля потребительских кредитов будет занимать слишком большую часть портфеля (сейчас обсуждается доля в 30% или 35%). Либо будут приняты другие сдерживающие условия для минимизации возможных рисков. «Мы этим сейчас занимаемся и будем затем обсуждать документ с банками на совете финансовой стабильности»,— отметил г-н Марченко.

Сегодня банки короткие депозиты конвертируют в короткие же потребительские кредиты. По мнению г-на Марченко, чтобы коммерческие банки не увлекались чрезмерно таким кредитованием, следует развивать среднесрочное банковское фондирование в тенге, чтобы банки адекватно соотносили активы и пассивы.

Первый вариант фондирования банков — кредиты от международных финансовых институтов. Сейчас правительство страны ведет переговоры с Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) о предоставлении кредита правительству для финансирования МСБ.

Второй вариант фондирования банков — среднесрочные облигационные программы. С начала этого года банки выпустили облигации на 50 млрд тенге, и процесс должен быть продолжен. «Но, с нашей точки зрения, этого недостаточно. Общий объем этого рынка можно оценить в 750–800 млрд тенге, но это, понятно, в течение нескольких лет. То есть идея в том и заключается, что банки размещают 3–4–5-летние облигации, привлекают деньги страховых компаний и пенсионных фондов, этими деньгами кредитуют нашу экономику, то есть в первую очередь малый и средний бизнес, потому что вот как раз они и просят таких среднесрочных средств»,— отметил Григорий Марченко.

Третий вариант — внешние займы. Судя по балансам банков, их внешние активы составляют 23 млрд долларов, что гораздо меньше докризисных объемов, поэтому игроки могут совершенно спокойно выходить на международный рынок, привлекая там деньги.

Понятно, что эти деньги будут в валюте. Понятно, что банки займут дороже национальных компаний, зато станет ясно, как их оценит рынок как заемщиков. Некоторые наши банки могли еще в прошлом году разместиться на внешнем рынке чуть ниже 5%, и с учетом своей маржи выдавать кредиты под 8%. Однако они не воспользовались ни прошлогодним, ни этого года — весенним — «окном». Поэтому выходить на внешние рынки можно будет только осенью.

Дополнительно ведутся переговоры с ЕБРР о том, чтобы заем от этой организации был осуществлен в виде тенговых облигаций, размещенных на KASE. В таком случае будут убиты сразу два зайца: получит поддержку локальный фондовый рынок, а банки получат сравнительно недорогое фондирование.

Статьи по теме:
Казахстан

Не победить, а минимизировать

В Казахстане бизнес-сообщество призывают активнее включиться в борьбу с коррупцией, но начать эту борьбу предлагают с самих себя

Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности

Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор

Бизнес и финансы

Номер с дворецким

Карта столичных гостиниц пополнилась новым объектом