Библия для инвесторов

Сектор аудиторско-консалтинговых услуг рос в прошлом году быстрее всей экономики и прибавил 9,4%. Итоги текущего года могут быть несколько ниже или на том же уровне. Как и в прошлом году, участники ждут изменений в законе о госзакупках и жалуются на демпинг

Библия для инвесторов

Происходящие и ожидаемые изменения в экономике Казахстана, в частности — упразднение частных накопительных пенсионных фондов (НПФ) с созданием единого государственного НПФ, а также стагнация фондового рынка страны, по ожиданиям участников рынка, не лучшим образом отразятся на аудиторском бизнесе. Как констатируют в компании ALMIR CONSULTING, снизилось количество запросов на обзоры промежуточной финансовой отчетности, так как на рынке стало меньше компаний, выпускающих ценные бумаги. В 2011 году компания подготовила 11 таких обзоров, в прошлом году — только восемь. «В связи с созданием единого государственного пенсионного фонда может наметиться тенденция к уменьшению аудиторских услуг по НПФ. Две брокерские компании, являющиеся нашими клиентами, добровольно сдали лицензии на брокерскую деятельность и реорганизовались в ТОО, освободившись тем самым от проведения обязательного аудита»,— отмечает управляющий партнер Райгуль Сламбекова. В компании уверены, что выход новых эмитентов на Казахстанскую фондовую биржу мог бы благоприятно сказаться на аудиторско-консалтинговых группах (АКГ). Чем конкретно станут для аудиторов изменения текущего года, нам еще только предстоит оценить. А вот результаты 2012-го уже известны.

Успехи и разочарования

Итоги прошлого года аудиторы оценивают по-разному: для одних компаний он стал периодом стабильного развития, для других — наоборот, годом разочарования. «Бизнес практически рухнул»,— заявила одна из участниц опроса рейтингового агентства «Эксперт РА Казахстан». «Клиентская база почти не увеличилась, обслуживались в основном клиенты прошлых лет»,— таковы итоги года для компании «Салык-сервис». Тем не менее, как показал очередной ренкинг АКГ, подготовленный «Эксперт РА Казахстан», 2012-й не стал провальным для аудиторов. В целом выручка 12 участников ренкинга выросла на 9,4%, а если брать исключительно аудиторские проверки, то финансовый результат чуть ниже: рост выручки на 5,9%, а вообще прирост зафиксирован по всем направлениям бизнеса, за исключением общего аудита — здесь совокупная выручка компаний снизилась в 2,7 раза.

Не для всех АКГ 2012 год стал удачным: у двух компаний из ренкинга выручка снизилась по сравнению с предыдущим годом. Гигантский прирост продемонстрировала Grant Thornton: ее результат улучшился на 359%, в ренкинге АКГ она поднялась с восьмого на пятое место. Такой рост можно объяснить низкой начальной базой — компания открылась в Казахстане в 2011 году; тем не менее она активно развивает многие направления аудиторско-консалтинговых услуг. «С точки зрения роста доходов мы достигли планируемых результатов и, думаю, растем выше среднерыночных показателей. Практически все наши клиенты с 2011 года остались у нас и, конечно же, добавились новые»,— управляющий партнер/ генеральный директор Ержан Досымбеков доволен итогами прошлого года.

Доля аудиторских проверок в среднем составила 64,8% в бизнесе участников компаний, что несколько выше показателя предыдущего года (62,9%), при этом существует сильный разброс от компании к компании. У крупных игроков она значительно ниже. Например, у одной из компаний «большой четверки» KPMG она составляет 47%, у «БЕЙКЕР ТИЛЛИ ЕЛТАЛ КАЗАХСТАН» — 34,6, еще меньше у Grant Thornton — 31%. Диверсификация портфеля — результат развития различных направлений бизнеса с целью улучшения конкурентных позиций. Кроме того, эти компании могут позволить себе большой штат квалифицированных специалистов.

Отметим также и тех участников ренкинга, для которых аудиторские проверки остаются основным приносящим доход бизнесом и которые в то же время наиболее активны во всех направлениях консалтинга: это НАК «Центраудит-Казахстан» (доля выручки от аудиторских проверок — 74,7%) и ALMIR CONSULTING (83,5%).

А теперь посмотрим, что ускоряло рынок аудиторско-консалтинговых услуг и что его тормозило.

Банки, финансы, налоги

Судя по цифрам, представленным участниками рынка, лучше других развивались аудит банков (рост в 8,9 раза), финансовый консалтинг (в 2,7 раза), инвестиционный аудит (72,9%), налоговый и юридический консалтинг (44,3 и 30,5% соответственно), а также аудит страховых компаний (24,7%). При этом услуги по аудиту банков и юридическому консалтингу оказывали лишь две компании из ренкинга — ALMIR CONSULTING и «БЕЙКЕР ТИЛЛИ ЕЛТАЛ КАЗАХСТАН». Аудит страховых компаний проводили четыре АКГ: кроме двух названных, также «Центраудит-Казахстан» и «Аудитсервис»; аудит инвесткомпаний — пять. Появились и развиваются новые направления бизнеса АКГ: стратегический консалтинг, его оказывает одна из компаний — участниц ренкинга, а также IT-консалтинг, где активны «БЕЙКЕР ТИЛЛИ ЕЛТАЛ КАЗАХСТАН» и НАК «Центраудит-Казахстан».

Наибольший спрос, очевидно, в прошлом году был на финансовый и налоговый консалтинг: эти виды услуг практиковала большая часть компаний — участников ренкинга, да и рост, как выше отмечалось, был внушительным. «В 2012 году объем услуг, оказанных компанией “БЕЙКЕР ТИЛЛИ ЕЛТАЛ КАЗАХСТАН”, вырос на 5,7%. Этот рост обусловлен увеличением объема услуг в сфере аудита финансовой отчетности и налогового консалтинга. Сегодня появляется все больше компаний, заинтересованных в проведении аудита финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами, что дает возможность для привлечения дополнительного инвестирования. Поэтому спрос на услуги в сфере аудита и налогообложения находится в положительной динамике»,— рассказывает исполнительный директор компании Альберто Симончини.

В компании Asia Astana Audit также отмечают увеличение спроса на аудиторские услуги со стороны малого и среднего бизнеса в связи с внедрением МСФО. «Это дало нам возможность направить больше средств на привлечение квалифицированных специалистов. По нашей компании объем аудиторских услуг по сравнению с 2011 годом вырос в 2,2 раза»,— так оценивают результаты работы в Asia Astana Audit.

Но не у всех игроков такой оптимистичный настрой, ведь каждый оценивает рынок с позиции своих собственных результатов. «Уменьшился спрос на бухгалтерские и налоговые услуги, так как на рынке много грамотных бухгалтеров. Остался без изменения рынок на обязательные услуги — аудит и финансовую экспертизу компаний, обязательные в соответствии с законодательством»,— замечают в «Остбизнес».

В прошлом году участники рынка ожидали увеличения спроса на инициативный аудит в связи с восстановлением и ростом экономики: еще во второй половине 2011 года выросло количество запросов на аудит по инициативе самого предприятия. Однако это, скорее, был краткосрочный всплеск, а не устойчивый тренд.

Опрошенные «Эксперт РА Казахстан» АКГ отмечают спрос на обязательный аудит, поскольку это требование закона; что касается инициативного аудита, то, по словам директора НАК «Центраудит-Казахстан» Виктора Радостовца, «заявка на аудит по инициативе клиента — большая редкость». «Немногие учредители и руководители компаний осознают необходимость регулярных независимых проверок финансовой отчетности, но все же с каждым годом их становится больше. Обязательный аудит, к сожалению, для многих предприятий остается больше вынужденной обязанностью, за неисполнение которой могут наказать, нежели осознанной необходимостью,— считает г-н Радостовец. — При этом, пригласив аудитора, руководитель предприятия нередко ждет от него не независимого мнения о финансовой отчетности, а кропотливого выявления и исправления всех самых мелких ошибок, описок и опечаток в бухгалтерской и налоговой документации».

Еще одним драйвером рынка, по мнению участников прошлогоднего опроса, должен был стать Таможенный союз. В этом респонденты не ошиблись. «Спрос на услуги внутри казахстанского рынка постоянно растет и, кроме того, мы наблюдаем растущий интерес со стороны зарубежных инвесторов; особенно хочется выделить российские компании, чьи инвестиции в казахстанский бизнес увеличиваются из года в год. С установлением Таможенного союза взаимодействие с коллегами из России и Белоруссии стало практически непрерывным благодаря растущей потребности в консалтинге в сфере налогообложения для общих рынков»,— говорит Альберто Симончини. Востребованность бухгалтерских услуг и налогового консалтинга в рамках ТС отметили и другие участники ренкинга.

Меняются не только условия работы аудиторов, но и требования клиентов и их ожидания от аудиторов и консультантов. По словам Ержана Досымбекова, акционеры и менеджмент компаний стали больше обращать внимания на налоговые риски. Кроме того, они заинтересованы в оптимизации затрат, улучшении процедур и в контроле использования ресурсов. По его мнению, эта тенденция будет укрепляться со временем. «Например, мы не наблюдаем существенного роста объема доходов в финансовом секторе и, возможно, сейчас самое время искать возможности роста доходности за счет внутренних ресурсов, а это значит — более эффективное использование существующих активов и оптимизация процессов»,— рассуждает г-н Досымбеков.

Мало избранных

В ответах аудиторов ощущается скрытое, а то и явное недовольство существующим положением, при котором все преимущества на рынке аудиторско-консалтинговых услуг имеют компании «большой четверки». В общем ренкинге «Эксперт РА Казахстан» представлена лишь одна из Big4 — KPMG. На ее долю приходится почти 69% от всей выручки участников ренкинга. Респонденты понимают, что такое распределение ролей объективно: Big4 признаны на мировом рынке; кроме того, качество предоставляемых услуг и уровень доверия клиентов и инвесторов к ним очень высоки. Весь рынок, по словам Ержана Досымбекова, поделен на две неравные части: доля «большой четверки» — и небольшая доля других компаний. Однако, по нашему мнению, есть еще и третья группа компаний: это «дочки» или партнеры международных компаний, как тот же Grant Thornton, как «БЕЙКЕР ТИЛЛИ ЕЛТАЛ КАЗАХСТАН», НАК «Центраудит-Казахстан», ALMIR CONSULTING, и они в какой-то степени оттягивают часть бизнеса у «большой четверки».

«Я считаю, что компании, имеющие доступ к международным технологиям аудита и, что еще более важно, использующие эти технологии на практике, будут иметь явное конкурентное преимущество. Глобальные организации постоянно совершенствуют свои технологии и программы, чтобы не упустить каких-либо аудиторских процедур, требуемых по международным стандартам аудита (МСА)»,— признает г-н Досымбеков.

Исполнительный директор «БЕЙКЕР ТИЛЛИ ЕЛТАЛ КАЗАХСТАН» согласен с тем, что компании, входящие в международные группы, могут составить конкуренцию «большой четверке». Небольшие компании, считает он, могут предложить более низкие цены, но и качество будет соответствующим.

Конечно, небольшие казахстанские компании не выказывают большого восторга по этому поводу. «Доминирующее положение “большой четверки” обуславливается политикой международных компаний в выборе аудитора финансовой отчетности, политикой менеджмента государственных компаний, отдающих предпочтение также “большой четверке”. При осуществлении госзакупок квалификационные требования, которым не могут соответствовать практически все другие казахстанские аудиторские компании, предъявляются исходя из масштаба бизнеса данных компаний. Несовершенство законодательства о госзакупках не может помешать сохранению доминирования нескольких компаний, имеющих международный статус, что, в свою очередь, негативно сказывается на развитии казахстанских аудиторских компаний»,— считают в «МинТакс Аудит».

За ценой постоим

Демпинг остается горячей темой для аудиторов. Все опрошенные компании без исключения в качестве основных проблем отрасли отметили недобросовестную ценовую конкуренцию наряду с несовершенством законодательства о госзакупках, которое как раз и стимулирует демпинг. Так было и в 2011 году, и ранее, то есть какого-либо решения нет и, видимо, не предполагается, из чего можно заключить, что такое положение дел удовлетворяет часть компаний и их клиентов.

Крупные компании жалуются на то, что некоторые аудиторские фирмы берутся провести аудит буквально за копейки и не остаются внакладе, поскольку экономят на обучении сотрудников, методиках и технологиях. «У нас есть небольшие казахстанские аудиторские компании, которые не имеют постоянного персонала, четко определенной методологии аудита и системы обучения кадров. Соответственно, такие компании не могут предложить услуги на должном уровне. Они не тратят на это время и деньги, а просто демпингуют. А ведь у аудиторов больше времени фактически уходит на оформление аудита, а не на саму аудиторскую проверку. К сожалению, некоторые казахстанские аудиторские компании не имеют правильно оформленных рабочих документов и аудиторских файлов в том объеме и качестве, которых требуют международные стандарты аудита, законодательно принятые и в нашей стране»,— сокрушается Ержан Досымбеков. И предлагает ужесточить требования к аудиторским компаниям — вплоть до отзыва лицензии из-за отсутствия рабочих бумаг, соответствующих стандартам аудита.

Тем не менее «дешевый» аудит, очевидно, востребован. Существует масса небольших компаний, для которых стоимость услуг остается приоритетом при выборе аудитора. Особенно при участии в госзакупках, где зачастую все достаточно формализовано, в том числе и требование к наличию заверенной аудитором финотчетности.

В тендерах на предоставление услуг государственным или квазигосударственным компаниями участвуют и сами АКГ. А по закону о государственных закупках предпочтение отдается тому поставщику услуг, который запросит самую низкую цену. Как говорят сами участники рынка, иногда компания выигрывает тендер за счет демпинга, а затем отказывается проводить аудит, поскольку у нее просто нет возможности обеспечить требуемый объем работ.

«Демпинг цен является типичным способом обеспечения преимущества при участии в госзакупках для небольших аудиторских фирм. Организация, которая проводит конкурс, может легко избежать демпинга путем установления жестких требований к участникам. Аудиторские компании не должны конкурировать только в разрезе цен. В основе конкурентного преимущества должны лежать опыт команды, качество и результат»,— уверен г-н Симончини.

Еще одна проблема системы госзакупок, на которую обращали внимание участники ренкинга и в прошлом году,— формальное проведение тендеров, победитель которых заранее известен. По словам Виктора Радостовца, требования тендерной документации нередко сформулированы под конкретную аудиторскую компанию, что является нарушением законодательства. В доказательство своих слов он приводит примеры с сайтов организаторов тендеров: «наличие не менее 15 работников, имеющих профессиональную квалификацию СРА, АССА, СА, АСА, и не менее 18 работников, имеющих опыт не менее 5 лет в оказании услуг по аудиту…» или: «не менее 4 специалистов потенциального поставщика… должны обладать опытом работы в центральном аппарате налогового комитета МФ не менее пяти лет; не менее 5 специалистов, привлекаемых к оказанию услуг, должны обладать опытом работы в межрегиональном налоговом комитете №1 НК МФ» и так далее. «Как эти требования соотнести с нормами МСА и кодекса этики, а главное — каким образом участие 18 работников, а не 17 или 19, например, скажется на качестве аудита?» — возмущается директор НАК «Центраудит-Казахстан».

Что дальше?

Аудиторы дают осторожные прогнозы на будущее. Начало года не было удачным для отдельных компаний и даже целых отраслей. Мы видели падение объемов в черной металлургии, нефтепереработке, электроснабжении и водоснабжении. Многие банки получили убытки по итогам первого квартала против прибыли годом раньше. Правительство даже объявило о недоборе в госбюджет более 500 млрд тенге. Понятно, что компании будут сокращать расходы, в том числе и на аудиторские и консалтинговые услуги.

Кризис в Европе, по словам большинства участников ренкинга, не повлиял на их бизнес. Лишь Виктор Радостовец отметил рост числа компаний, которые не обращаются к аудиторам, хотя по закону аудит для них является обязательным. Он приводит такие данные со ссылкой на комитет финансового надзора Нацбанка и депозитарий финансовой отчетности АО ИУЦ: в прошлом году из 2159 действующих казахстанских АО только 770 предоставили аудированную финотчетность. «Мировые проблемы, конечно, не обходят стороной и наш бизнес. Видим по нашим клиентам: снижается поток инвестиций из-за рубежа; ужесточаются условия предоставления кредитов; растет стремление снизить затраты, в том числе и на аудит финансовой отчетности»,— говорит г-н Радостовец. Он считает, что уполномоченным органам необходимо ужесточить контроль выполнения предприятиями норм по обязательному аудиту, а также увеличить размер штрафов за их неисполнение. «Сегодняшние санкции КоАП за непредоставление аудированной финансовой отчетности — 100, 200, 500 МРП, в зависимости от принадлежности к субъектам предпринимательства — в разы ниже затрат на проведение полноценного аудита»,— подчеркивает директор НАК «Центраудит-Казахстан».

Выше мы уже говорили об опасениях аудиторов по поводу возможного снижения спроса на их услуги в связи с сокращением числа эмитентов и ухода с рынка частных НПФ. Участники рынка ждут определенных шагов от государства по увеличению числа потенциальных клиентов, для чего обязательный аудит, считают они, следует распространить на все крупные и средние предприятия.

Статьи по теме:
Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор

Бизнес и финансы

Номер с дворецким

Карта столичных гостиниц пополнилась новым объектом

Тема недели

От чуда на Хангане — к чуду на Ишиме

Как корейский опыт повышения производительности может пригодиться Казахстану?

Тема недели

Доктор Производительность

Рост производительности труда — главная цель, вокруг которой можно было бы построить программу роста национальной экономики