Обмельчавшая система

Редакционная статья

Обмельчавшая система

Фраза «Банки — кровеносная система экономики» стала популярной во время кризиса. Это и понятно: обычно об отдельных органах вспоминают в период болезни. Произнося эту фразу, чиновники и политики хотят обычно показать огромное значение банковского сектора и объяснить налогоплательщикам, почему на лечение этой самой системы тратятся сотни миллиардов, у нас — тенге, в США — долларов, в Европе — евро… В конце концов, банки — кровеносная система и в Африке.

В Казахстане на лечение экономики в кризис из Национального фонда была направлена разовая сумма в 10 млрд долларов. На поддержку банков пошла львиная доля этих денег. Казалось бы, острая фаза кризиса миновала, экономика благодаря высоким ценам на нефть стабилизировалась и даже растет. Однако с кровеносной системой дела обстоят не лучшим образом — болезнь затянулась. Сегодня банки (мы не говорим об отдельных игроках, а в целом о секторе), если продолжить сравнение с жизненно важной системой, в большей степени исполняют роль капилляров, мелких кровеносных сосудов. Государственная помощь банки поддержала: некоторые спасла от банкротства, другим позволила остаться на плаву, удержать вкладчиков. Однако она так и не смогла расшить узкие места: с начала кризиса (а Казахстан вступил в него на год раньше, чем весь мир, в 2007 году) так и не решен вопрос с качеством кредитного портфеля. Даже рейтинговые агентства при всем своем аналитическом потенциале не могут угадать, когда же закончится этот вал просрочек. Помнится, они обещали стабилизацию и некоторое снижение просроченной задолженности к концу десятого года, потом в одиннадцатом, но портфель продолжал ухудшаться и в 2012-м.

Очевидно, это основная причина продолжающегося, не сказать кризиса — кредитный портфель все же растет, да и прибыль банки получают,— но некоего тормоза на пути развития банков. Усилия, предпринятые правительством и Национальным банком по очищению балансов, пока не дали видимых результатов: кредиты, связанные с недвижимостью, строительными проектами, ипотекой, большей частью перешли в безнадежные, резервы по неработающим кредитам давят на капитал.

Фининституты расчищают завалы самостоятельно, кто как может. Например, Казкоммерцбанк сформировал дополнительные резервы по МСФО за счет собственного капитала и прибыли прошлых лет. У других игроков может и не быть такой возможности, а ведь с начала года вступили в действие поправки к банковскому законодательству, обязывающие банки создавать регулятивные резервы по международным стандартам. Дальше нужно ожидать ужесточения требований по капиталу, поскольку в Казахстане будет поэтапно вводиться Базель 3. Так что банкам, обремененным большими объемами NPL, придется и дальше больше думать об оздоровлении портфеля, нежели о росте бизнеса.

В начале кризиса было много разговоров о создании «плохого» банка, куда сольют все некачественные активы. Но только года два-три спустя пришло осознание того, что параллельно с оздоровлением банков нужно поддерживать должников. В 2011 году были приняты программа оздоровления конкурентоспособных предприятий, направленная на восстановление их платежеспособности, а также концепция улучшения качества активов банков.

Уже 2013-й, однако что-то не слышно о предприятиях, которые попали в программу оздоровления, да и улучшения банковских активов, как уже выше говорилось, не наблюдается. Механизм списания безнадежных долгов работает, но плохо: сложные процедуры, с одной стороны, и нежелание банков поступиться своими доходами (а весьма размытая перспектива их получить все же существует при росте цен на недвижимость) дают близкий к нулевому результат.

Принимая решения о создании механизма банковских компаний специального назначения (SPV) и государственного фонда проблемных кредитов, Национальный банк опирался на опыт других стран, переживших кризис,— Индонезии, Швеции, Кореи, Таиланда, где создавались компании по управлению стрессовыми активами. Но у нас он почему-то не работает. Может быть, уже пора подумать, почему не работает? Почему у нас ситуация не улучшается?

Возвращаясь к кровеносной системе… Сегодня банки в некоторой степени утеряли эту свою роль. Почти все фининституты объявляют своими приоритетами в кредитовании розничных клиентов и малый, и средний бизнес. Это вынужденное позиционирование, которое диктуется фондированием. Короткие и дорогие депозиты размещают в короткие и еще более дорогие кредиты. Банки — в постоянном поиске хороших проектов, которые бы генерировали доходы. Но тем временем они преимущественно финансируют сферу услуг и торговлю, где короткая оборачиваемость денег и сроки соответствующие. Кредиты «вдолгую» банки давать пока не готовы, а значит, производственные предприятия и дальше будут задыхаться без финансирования.

Статьи по теме:
Экономика и финансы

Ушли, но обещали вернуться

Одним из факторов, спровоцировавших ослабление тенге, стал выход нерезидентов из краткосрочных нот Нацбанка

Казахстанский бизнес

Забетонировать цену

На рынке цемента цены восстанавливаются до уровня 2013 года

Тема недели

Труба для Астаны

Газификация столицы стала возможной только с третьей попытки

Казахстанский бизнес

Торг здесь электронный

Казахстанская система электронных госзакупок, выстроенная ЦЭК, позволяет производить все закупки госорганов в электронном виде, вести электронный мониторинг корректности процесса закупок и даже электронно жаловаться, если что-то пошло не так