Те же грабли

Те же грабли

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) опубликовало прогноз развития банковского сектора Казахстана в 2013 году. Деятельность банков будет стабильной благодаря достаточно высоким показателям экономического развития страны; кредитный и депозитный портфели будут увеличиваться, однако в течение 12 месяцев не следует ожидать значительного снижения объема проблемных займов — таковы основные выводы аналитиков S&P.

В целом экономическая ситуация благоприятна для банков. С 2013 по 2015 год рост ВВП в расчете на душу населения, по мнению S&P, составит в среднем 6%. Этот прогноз основан на допущении, что нефтедобыча увеличится в два раза за это время, а объем ПИИ составит 4% ВВП. Кроме того, аналитики берут в расчет довольно низкие темпы роста инфляции (менее 10% в год). В 2012 году ВВП на душу населения составил около 13 тыс. долларов. Это второй по величине показатель после России в странах СНГ, и он сравним с показателями Восточной Европы.

Вместе с тем зависимость от сырьевых цен остается слабым местом казахстанской экономики. На долю нефти приходится 60% экспорта и 25% ВВП. Такой перекос усиливает риски, связанные с внешним воздействием стрессовых ситуаций. Для банков сырьевая направленность экономики имеет как плюсы, так и минусы. Рост цен на нефть благоприятно отражается на доходах населения, а значит, у банков будет расти клиентская база. С другой стороны, как считают в S&P, крупные компании в условиях хорошей ценовой конъюнктуры не нуждаются в банковских займах. Добавим, что это замечание в большей степени относится к нефтедобывающим компаниям. Из-за падения цен на металлы гиганты отечественного сырьевого сектора «Казахмыс» и ENRC терпят убытки и сейчас нуждаются в финансировании со стороны. Тем не менее недостаток надежных клиентов для банков остается проблемой номер один.

«Казахстанские банки традиционно финансируют более слабые и волатильные отрасли — сектор операций с недвижимостью, строительство, предприятия малого и среднего бизнеса, сельское хозяйство. Мы считаем это основной причиной значительного — несмотря на устойчиво высокий экономический рост — уровня проблемных кредитов»,— подчеркивается в публикации S&P.

Несмотря на усилия властей — создание государственного Фонда проблемных кредитов (ФПК) банковских SPV для работы с плохими займами, вряд ли их объем значительно сократится за 2013 год. У ФПК очень жесткие критерии отбора проблемных кредитов: фонд не будет выкупать займы, связанные с недвижимостью, а именно их больше всего среди NPL; к тому же высокий уровень дисконтирования снижает интерес банков к продаже ему своих стрессовых активов. Передача в SPV также не способствует очищению баланса банков, поскольку эти активы все равно включаются в консолидированную отчетность. По мнению S&P, наиболее благоприятным инструментом для сокращения просроченной задолженности могут быть списания, освобожденные от налогов.

Решение правительства о выходе из капиталов трех банков, переживших реструктуризацию долгов,— Альянс Банка, БТА и Темирбанка — может привести к изменениям конкурентной среды в банковском секторе, считают аналитики агентства. «Самрук-Казына» предложила Народному банку Казахстана (НБК) обменять акции принадлежащего ему НПФ на акции БТА Банка. Если эта сделка состоится, НБК станет самым крупным фининститутом с рыночной долей 25%, однако стрессовая финансовая ситуация БТА негативно отразится на бизнесе НБК. Возможно, власти страны хотят таким образом создать супербанк, однако такое слияние не пойдет на пользу Народному банку. «Темпы роста приобретаемых банков будут невысокими в ближайшие два года, учитывая сложности, связанные с интеграцией или пересмотром стратегии; это обеспечит преимущество конкурентам»,— уверены в S&P. Агентство прогнозирует усиление позиций средних по величине банков.

Наибольшую обеспокоенность аналитиков вызывает, во-первых, сосредоточенность банков на потребительском кредитовании: для усиления своих конкурентных позиций банки привлекают менее кредитоспособных клиентов, что увеличивает риски; во-вторых, возобновление интереса к финансированию строительства жилой и коммерческой недвижимости на фоне роста цен на нее.

Статьи по теме:
Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности

Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор

Бизнес и финансы

Номер с дворецким

Карта столичных гостиниц пополнилась новым объектом

Тема недели

От чуда на Хангане — к чуду на Ишиме

Как корейский опыт повышения производительности может пригодиться Казахстану?