Выбивают подпорки

Регулятор намерен приостановить до 2014 года действие пенсионного аннуитета. Кроме того, обсуждается возможность возврата на рынок ОСНС компаний по общему страхованию. Эти инициативы при низком спросе на добровольное личное страхование подорвут жизнеспособность страховых компаний сегмента life

«Пока не будет ясна политика государства в отношении страховых компаний, особенно КСЖ, инвесторы не придут»
«Пока не будет ясна политика государства в отношении страховых компаний, особенно КСЖ, инвесторы не придут»

Пенсионный аннуитет перестанет быть синекурой как для страховщиков, так и для клиентов: в феврале этого года вступили в действие поправки в закон о пенсионном обеспечении, которые, в частности, ограничивают размер единовременной выплаты из компании по страхованию жизни (КСЖ) до 30% от накопленной суммы.

Этих изменений давно ожидали накопительные пенсионные фонды (НПФ), которым приходилось передавать в КСЖ наиболее крупные накопления: ведь для заключения договора пенсионного аннуитета мужчинам нужно иметь не менее 2,7 млн тенге, женщинам — 3,1 млн тенге. По мнению пенсионщиков, на деле аннуитет использовался вкладчиками для вывода денег из НПФ: единовременная выплата из КСЖ могла достигать 70–90% от переведенной суммы. Этот факт подтверждают и в Государственной аннуитетной компании (ГАК): «Ранее отдельные КСЖ, привлекая клиентов, предлагали им выплатить до 90% от всех накоплений единовременно. Такие предложения в итоге оборачивались большими рисками для компаний и их клиентов. Выплатив до 90% от всей суммы сразу, при этом оставив в компании всего 10%, КСЖ брала обязательство осуществлять человеку выплаты пожизненно. Помимо этого, КСЖ должна была выплатить вознаграждение агенту, который привел ей клиента, оно составляло до 3% от суммы», — говорится в пресс-релизе компании.

Поправки в закон дифференцируют верхний порог единовременной выплаты из КСЖ в зависимости от накоплений: чем они больше, тем больший процент от суммы можно сразу получить на руки. Не более 10%, если сумма не превышает 7000 МРП (в 2013 году — 12,1 млн тенге), 20% — от 7000 до 15?000 МРП (почти 26 млн тенге) и 30% — от суммы превышающей 15000 МРП.

Законодательно с 55 до 50 лет снижен возраст получения пенсионных выплат по договору аннуитета для женщин. Таким образом, авторы изменений в закон о пенсионном обеспечении восстановили справедливость в отношении слабого пола: раз женщины выходят на пенсию раньше мужчин, то есть в 58 лет, то и право на аннуитет у них должно возникать раньше. Останется ли этот пункт неизменным после повышения пенсионного возраста женщин? Напомним, что в Казахстане планируют в течение десяти лет начиная с 2014 года довести возраст выхода женщин на пенсию до «мужских» 63 лет.

Можно предположить, что, скорее всего, у казахстанок все же не отберут право получения аннуитетных платежей с 50 лет, ведь им могут воспользоваться только те, у кого достаточно пенсионных накоплений, тем более со временем требуемая сумма будет увеличиваться: она привязана к размеру минимальной пенсии, а та растет ежегодно. Благодаря последним поправкам в пенсионное законодательство, можно недостающую для покупки пенсионного аннуитета сумму дополнить собственными средствами, в том числе добровольными пенсионными отчислениями. Раньше аннуитет оплачивался только накоплениями от обязательных пенсионных взносов. Норма должна была противостоять теневым схемам. В любом случае пока не так много людей, которые могут позволить себе пенсионный аннуитет: средние накопления на одном индивидуальном пенсионном счете составляют около 400 тыс. тенге. Как подсчитали в АО «КСЖ “НОМАД LIFE”», расширение категории клиентов за счет женщин от 50 лет увеличит емкость рынка на 10 млрд тенге, то есть на треть от суммы страховых премий, полученных КСЖ по договору пенсионного аннуитета в прошлом году (30 млрд тенге).

Ограничение размера единовременной выплаты подорвет интерес к этому продукту со стороны клиентов, к чему КСЖ, в принципе, готовы. «В целом количество клиентов по продукту пенсионный аннуитет уменьшится, так как в период бума большая часть клиентов, имеющих достаточно накоплений для заключения договора аннуитета, уже заключили договора. Роста в этом году по сравнению с прошлым мы не прогнозируем», — говорит председатель правления КСЖ «НОМАД LIFE» Светлана Кизатова.

Остановка по требованию

Вполне возможно, что аннуитет, основной двигатель отрасли страхования жизни, не только не вырастет, но и вообще остановится: Национальный банк планирует ввести мораторий на продажу этого продукта до 2014 года в связи с созданием единого пенсионного фонда (ЕПФ). Участники рынка пока эту новость не комментируют, хотя понятно, что инициатива регулятора сильно сузит поле деятельности КСЖ. Как можно увидеть из графика 3, именно пенсионный аннуитет превалирует в страховании жизни.

К тому же единственный на сегодня обязательный вид страхования, с которым КСЖ начали работать только с 2012 года — страхование работника от несчастного случая на производстве (ОСНС), может вновь вернуться в компании по общему страхованию (КОС). Причина — резкое снижение премий по этому классу страхования после передачи его в компании life. Впрочем, перекидывание ОСНС то в КСЖ, то в КОС не решит его проблем, а именно неотрегулированность вопросов с профзаболеваниями, разделением ответственности и т.д.

По словам главного редактора специализированного журнала «Рынок страхования» Марины Шиповаловой, более детальное рассмотрение портфелей КСЖ показывает, что потенциал роста страхования жизни практически исчерпан и компаниям необходимо искать новые пути развития. «Обратная передача обязательного страхования работников от несчастного случая в компании по общему страхованию и новые требования к заключению договоров пенсионного аннуитета станут ключевыми факторами снижения в 2013 году уровня премий компаний по страхованию жизни», — полагает она.

«Хоронить компании по страхованию жизни или говорить о выживании рано, — возражает ей глава НОМАД LIFE. — Так, КСЖ, помимо пенсионного аннуитета, ОСНС и аннуитетного страхования, предоставляет услуги по страхованию жизни и трудоспособности, в том числе заемщиков, а также накопительное страхование. В нашем понимании, по данному сектору услуг обязательно должна присутствовать конкуренция. Такие продукты, как накопительное страхование, страхование жизни и другие виды личного страхования, находятся сейчас на стадии развития, и население только начинает осознавать необходимость страховой защиты. При этом следует понимать, что такой спектр услуг в личном страховании могут и способны оказывать только компании по страхованию жизни, поскольку отрасль “страхование жизни” имеет свою специфику в соответствии с ограничениями и требованиями законодательства».

Пенсионные СК?

Тем не менее вопрос, как жить дальше, не может не тревожить КСЖ.

После того как было объявлено о передаче пенсионных накоплений в ЕПФ, возник вопрос: смогут ли частные пенсионные фонды остаться на финансовом рынке, в том числе через покупку компаний по страхованию жизни. Ведь пенсионные накопления и страховые накопительные программы похожи по своей сути. В обоих случаях человек откладывает на будущее определенные суммы, которые инвестируются в ценные бумаги, а по истечении определенного времени получает свои накопления с инвестиционным доходом.

По мнению руководителя комитета по страхованию жизни при Ассоциации финансистов Казахстана Ержана Конурбаева, если предположить наихудший сценарий — отмену пенсионных аннуитетов как продукта, то компании по страхованию жизни все равно не закроются. Другое дело, что им придется работать в других условиях и прилагать больше усилий, чтобы привлечь страхователей по иным видам страхования.

Эксперт уверен, что импульс развитию отрасли может дать вовлечение КСЖ через накопительное страхование жизни в различные накопительные государственные программы, включая образование, социальное страхование работника, накопление и выплату пенсий и пособий. В этом с ним согласны и другие страховщики. «Идея накоплений денег в банках на обучение детей в вузах, стимулируемая государством — это прекрасный механизм социальной защиты, но он не предусматривает того, что родители будущих студентов имеют риск не выполнить свои обязательства перед БВУ. Это риски снижения или лишения трудоспособности, а также смерти родителей. Об этом никому не хочется говорить, но так или иначе такие риски существуют. Какой смысл в открытии депозита, ориентированного на долгосрочные накопления, если не защищены интересы, связанные с жизнью и трудоспособностью владельца депозита? Уверена: если государство включит в свою программу компании по страхованию жизни, по защите родителей от непредвиденных ситуаций, то инициативы государства будут реализованы в полном объеме: дети получат свои деньги, а следовательно, и высшее образование», — так представляет участие КСЖ в государственных накопительных программах Светлана Кизатова.

Создание равных, а порой и более конкурентных условий для накопительного страхования жизни по сравнению со схожими финансовыми инструментами других финансовых организаций будет способствовать привлечению в экономику длинного и дешевого фондирования, поскольку, как показывает практика, в том числе и в Казахстане, банки не в состоянии это сделать. Кроме того, одной из основных точек роста страхования жизни может стать дальнейшее развитие банкострахования, включая страхование жизни и от несчастного случая заемщика.

Что касается покупки НПФ страховых компаний, то, по мнению Ержана Конурбаева, в ближайшем будущем такого процесса ожидать не стоит. «По поводу обмена акций НПФ на акции КСЖ я бы выделил главную проблему: правила надзора часто меняются и невозможно прогнозировать в такой ситуации дальнейшее развитие компании. Такое положение не стимулирует приход в страховой бизнес инвесторов, которых мы так ждем. Пока не будет ясна политика государства в отношении страховых компаний, особенно КСЖ, инвесторы не придут», — считает Ержан Конурбаев.

Еще один аргумент в пользу того, что КСЖ должны быть на рынке — тот факт, что сейчас деньги в экономику привлекают банки, хотя во всем мире это работа КСЖ. Компаниям не нужно рассчитывать лишь на два крупнейших сегмента рынка страхования жизни — аннуитеты и страхование ответственности работника от несчастного случая на производстве, а надо прилагать усилия для развития других видов страхования, в первую очередь продуктов с участием страхователя в прибыли страховщика по итогам финансового года.

Если развитие пенсионной системы будет идти дальше и появятся другие компоненты, то возможно участие КСЖ в управлении накоплениями.

«Чтобы накопительное страхование вышло на новый уровень развития, необходимы налоговые преференции и отсутствие барьеров, — рассуждает Ержан Конурбаев. — Под барьерами я имею в виду в том числе бухгалтерию работодателя. К примеру, работник, имеющий полис страхования жизни, по которому он вправе претендовать на вычет по индивидуальному подоходному налогу в размере страховой премии, получает отказ от бухгалтера в части удержания и перечисления в страховую компанию страхового взноса и отнесения этого взноса на вычеты, поскольку это связано для бухгалтера с дополнительными трудозатратами».

Во всем мире страхование жизни развивается на фоне преференций. Это их конкурентное преимущество, до определенной степени гарантирующее, что в систему зайдут средства.

У нас участие клиента в прибыли страховщика по итогам финансового года имеет нюансы в налогообложении. А ведь заключение «длинного» договора страхования — как раз и есть задача КСЖ: только в этом случае экономика от такого рода компаний получает длинные деньги, а страхователь — интересный для него в инвестиционном и социальном плане страховой продукт. Более жесткие условия для работы КСЖ, возможно, заставят какие-то компании уйти с рынка, для оставшихся страховщиков они станут вызовом: им нужно будет активно работать с населением, продвигать свои продукты, идти в «народ», а не ждать, что клиенты сами придут и деньги принесут.

Статьи по теме:
Международный бизнес

Интернет больших вещей

Освоение IoT в промышленности позволит компаниям совершить рывок в производительности

Спецвыпуск

Бремя управлять деньгами

Замедление экономики разводит все дальше банки и реальный сектор

Бизнес и финансы

Номер с дворецким

Карта столичных гостиниц пополнилась новым объектом

Тема недели

От чуда на Хангане — к чуду на Ишиме

Как корейский опыт повышения производительности может пригодиться Казахстану?